アブダビ・グローバル・マーケットでRealize T-BILLSファンドを立ち上げ

アブダビ・グローバル・マーケットで認可された初のトークン化された財務省短期証券ファンドが木曜日に立ち上げられ、創設者らはアブダビから1億ドルを集めることを期待している。

The first tokenised treasury bill fund licensed in the Abu Dhabi Global Market (ADGM) launched on Thursday, aiming to attract $100 million from investors within a year.

アブダビ・グローバル・マーケット（ADGM）で認可された初のトークン化された財務省短期証券ファンドが木曜日に発足し、1年以内に投資家から1億ドルを集めることを目指している。

Such funds buy United States treasuries, which are US government bonds, and then create a blockchain-based token to represent these assets, thereby enabling digital, fractional ownership that may prove more liquid and accessible.

このようなファンドは、米国国債である米国財務省を購入し、これらの資産を表すブロックチェーンベースのトークンを作成することで、より流動性が高くアクセスしやすいデジタルの部分所有権を可能にします。

According to the website rwa.xyz, investment in tokenised treasury funds has soared to more than $2.4 billion worldwide, up from just $105 million at the start of 2023.

ウェブサイト rwa.xyz によると、トークン化された財務ファンドへの投資は、2023 年初めのわずか 1 億 500 万ドルから世界中で 24 億ドル以上に急増しています。

These tokenised funds are now held across nearly 8,800 addresses, or accounts, at an average of $275,000 each.

これらのトークン化された資金は現在、約 8,800 のアドレスまたはアカウントに保管されており、それぞれ平均 275,000 ドルになります。

The Realize T-BILLS Fund is launched by Abu Dhabi-based duo Neovision Wealth Management and Realize.

Realize T-BILLS ファンドは、アブダビを拠点とする Neovision Wealth Management と Realize によって設立されました。

Neovision will manage the fund, while Realize operates the supporting technology.

Neovision がファンドを管理し、Realize がサポート技術を運用します。

Speaking to AGBI, Dominik Schiener, Realize’s co-founder, said his target was for the fund to have $100 million in assets under management in 12 months’ time. Of this, he expects 20 to 30 percent will come from investors in the Gulf and the remainder from Europe and Southeast Asia.

リアライズの共同創設者ドミニク・シーナー氏はAGBIとのインタビューで、同ファンドの運用資産を12カ月以内に1億ドルにすることが目標だと語った。このうち20～30％は湾岸地域の投資家から、残りは欧州と東南アジアからの投資になると同氏は予想している。

“Southeast Asia is going to be the largest demographic for us. We also want to do a lot in the Middle East because it has a high penetration of crypto users and wealthy individuals,” Schiener said.

「東南アジアは私たちにとって最大の人口統計となるでしょう。また、中東は仮想通貨ユーザーや富裕層への浸透度が高いため、中東でも多くのことを行いたいと考えています」とシャイナー氏は語った。

Arvind Ramamurthy, Abu Dhabi Global Market's chief market development officer, said in a statement announcing the fund’s launch: “As a tokenised investment fund adhering to stringent regulatory standards, it positions the international financial centre of Abu Dhabi as a global leader in real-world asset tokenisation.”

アブダビ・グローバル・マーケットの最高市場開発責任者であるアルビンド・ラママーシー氏は、ファンドの立ち上げを発表した声明で次のように述べた。「厳格な規制基準を順守するトークン化された投資ファンドとして、アブダビの国際金融センターを現実世界の世界的リーダーとして位置づける」資産のトークン化。」

The Realize T-BILLS Fund invests in three-month US treasury bill ETFs (exchange-traded funds) run by BlackRock and State Street Global Advisors.

リアライズT-BILLSファンドは、ブラックロックとステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズが運営する3カ月物米国財務省短期証券ETF（上場投資信託）に投資する。

Its minimum investment is $50,000, and it is open to qualified investors worldwide outside of the United States.

最低投資額は 50,000 ドルで、米国を除く世界中の資格のある投資家が参加できます。

“The fund holds the ETF in custody. The key difference is that instead of having a typical share registry, we have it as tokens,” Schiener said.

「ファンドはETFを保管している。主な違いは、通常の株式登録簿を持つ代わりに、それをトークンとして保有していることです」とシャイナー氏は語った。

“The tokens represent physical and legal ownership in the fund. You can create new markets to trade these tokenised assets, so you have more liquidity and new utility.

「トークンはファンドの物理的および法的所有権を表します。これらのトークン化された資産を取引するための新しい市場を作成できるため、より多くの流動性と新たな有用性が得られます。

“It's not a cryptocurrency, but a security token, because it's backed by the underlying securities, which are treasury bills.”

「これは仮想通貨ではなく、セキュリティトークンです。なぜなら、財務省短期証券という原証券によって裏付けられているからです。」

The fund accepts conventional currency via wire transfer as well as Bitcoin, Ethereum and Iota tokens.

このファンドは、ビットコイン、イーサリアム、イオタ トークンだけでなく、電信送金による従来の通貨も受け入れます。

Whether fiat money or crypto, these are then used to buy the ETFs via Swissquote, an online trading platform based in Nyon, Switzerland.

法定通貨であろうと仮想通貨であろうと、これらはスイスのニヨンに拠点を置くオンライン取引プラットフォームである Swissquote を通じて ETF を購入するために使用されます。

“It automatically gets converted into a token and you receive the token into your wallet,” Schiener said. “So, you have instant liquidity.”

「自動的にトークンに変換され、そのトークンをウォレットに受け取ります」とシャイナー氏は語った。 「つまり、即時の流動性が得られるのです。」

Schiener said the fund’s target investors were wealthy individuals or entities already invested in crypto but who “want to diversify out of volatile crypto towards safer, yield-bearing assets that are collateralised”.

シャイナー氏は、同ファンドのターゲット投資家は裕福な個人やすでに仮想通貨に投資しているが「不安定な仮想通貨から、より安全で利回りが担保された資産に分散したいと考えている」人々だと述べた。

He said he also hoped to attract more conventionally minded investors and family offices that want to obtain exposure to crypto and “leverage their portfolio”.

同氏はまた、仮想通貨へのエクスポージャーを得て「ポートフォリオを活用」したいと考えている、より伝統的な考えを持つ投資家やファミリーオフィスを引き付けたいと述べた。

“Realize's tokenised fund will enable investors to use treasury ETF holdings in new ways that you haven't been able to do with the traditional financial ecosystem, or where it's very expensive to do that,” Schiener said.

「リアライズのトークン化ファンドにより、投資家は従来の金融エコシステムではできなかった、あるいはそのために非常にコストがかかる新​​しい方法で国債ETF保有を利用できるようになる」とシャイナー氏は述べた。

“The key innovation is, you can then leverage these tokenised assets in what we call yield vaults. You can take out a loan against the tokens and generate additional yield by acquiring other assets,” he said. “This collateralisation and the instant liquidity, where you can trade treasury bills, will be the most exciting part of this.”

「重要なイノベーションは、これらのトークン化された資産をイールドボールトと呼ばれるもので活用できることです。トークンに対してローンを組み、他の資産を取得することで追加の利回りを生み出すことができます」と彼は言いました。 「この担保と、財務省短期証券を取引できる即時流動性が、この中で最もエキサイティングな部分になるでしょう。」

Realize will soon launch an online platform where institutional investors can lend to fund token holders who will use their tokens as collateral.

リアライズは間もなく、機関投資家がトークンを担保として使用するファンドトークン保有者に融資できるオンラインプラットフォームを立ち上げる予定だ。

“The objective for the investor would be to generate a higher yield than what they're paying in interest” on their collateralised borrowings, Schiener said.

シャイナー氏は、「投資家にとっての目的は、担保での借入に対して支払っている利息よりも高い利回りを生み出すことだろう」と述べた。

“As we give new options to generate yield beyond just the underlying yield of the treasury bills, it gets a lot more attractive for investors,” he said. “We’re already working on two more structures to tokenise different assets. Setting up something for retail investors would be also very interesting.”

同氏は「財務省短期証券の実質利回りを超える利回りを生み出す新たな選択肢を提供することで、投資家にとってより魅力的なものになる」と述べた。 「私たちはすでに、さまざまな資産をトークン化するためにさらに 2 つの構造に取り組んでいます。個人投資家向けに何かを設立することも非常に興味深いでしょう。」