Réaliser le lancement du fonds T-BILLS sur le marché mondial d'Abu Dhabi

Le premier fonds de bons du Trésor tokenisé autorisé sur le marché mondial d'Abu Dhabi a été lancé jeudi, ses créateurs espérant attirer 100 millions de dollars de

The first tokenised treasury bill fund licensed in the Abu Dhabi Global Market (ADGM) launched on Thursday, aiming to attract $100 million from investors within a year.

Le premier fonds de bons du Trésor tokenisé agréé sur le marché mondial d'Abu Dhabi (ADGM) a été lancé jeudi, dans le but d'attirer 100 millions de dollars d'investisseurs d'ici un an.

Such funds buy United States treasuries, which are US government bonds, and then create a blockchain-based token to represent these assets, thereby enabling digital, fractional ownership that may prove more liquid and accessible.

Ces fonds achètent des bons du Trésor américain, qui sont des obligations du gouvernement américain, puis créent un jeton basé sur une blockchain pour représenter ces actifs, permettant ainsi une propriété numérique fractionnée qui peut s'avérer plus liquide et accessible.

According to the website rwa.xyz, investment in tokenised treasury funds has soared to more than $2.4 billion worldwide, up from just $105 million at the start of 2023.

Selon le site rwa.xyz, les investissements dans les fonds du Trésor tokenisés ont grimpé à plus de 2,4 milliards de dollars dans le monde, contre seulement 105 millions de dollars début 2023.

These tokenised funds are now held across nearly 8,800 addresses, or accounts, at an average of $275,000 each.

Ces fonds tokenisés sont désormais détenus sur près de 8 800 adresses ou comptes, à une moyenne de 275 000 $ chacun.

The Realize T-BILLS Fund is launched by Abu Dhabi-based duo Neovision Wealth Management and Realize.

Le fonds Realize T-BILLS est lancé par le duo Neovision Wealth Management et Realize basé à Abu Dhabi.

Neovision will manage the fund, while Realize operates the supporting technology.

Neovision gérera le fonds, tandis que Realize exploitera la technologie de support.

Speaking to AGBI, Dominik Schiener, Realize’s co-founder, said his target was for the fund to have $100 million in assets under management in 12 months’ time. Of this, he expects 20 to 30 percent will come from investors in the Gulf and the remainder from Europe and Southeast Asia.

S'adressant à AGBI, Dominik Schiener, co-fondateur de Realize, a déclaré que son objectif était que le fonds ait 100 millions de dollars d'actifs sous gestion d'ici 12 mois. Il s’attend à ce que 20 à 30 pour cent de cette somme provienne d’investisseurs du Golfe et le reste d’Europe et d’Asie du Sud-Est.

“Southeast Asia is going to be the largest demographic for us. We also want to do a lot in the Middle East because it has a high penetration of crypto users and wealthy individuals,” Schiener said.

« L’Asie du Sud-Est sera pour nous le groupe démographique le plus important. Nous voulons également faire beaucoup au Moyen-Orient, car il y a une forte pénétration des utilisateurs de crypto et des particuliers fortunés », a déclaré Schiener.

Arvind Ramamurthy, Abu Dhabi Global Market's chief market development officer, said in a statement announcing the fund’s launch: “As a tokenised investment fund adhering to stringent regulatory standards, it positions the international financial centre of Abu Dhabi as a global leader in real-world asset tokenisation.”

Arvind Ramamurthy, directeur du développement du marché d'Abu Dhabi Global Market, a déclaré dans un communiqué annonçant le lancement du fonds : « En tant que fonds d'investissement tokenisé adhérant à des normes réglementaires strictes, il positionne le centre financier international d'Abu Dhabi comme un leader mondial dans le monde réel. tokenisation des actifs.

The Realize T-BILLS Fund invests in three-month US treasury bill ETFs (exchange-traded funds) run by BlackRock and State Street Global Advisors.

Le fonds Realize T-BILLS investit dans des ETF (fonds négociés en bourse) de bons du Trésor américain à trois mois gérés par BlackRock et State Street Global Advisors.

Its minimum investment is $50,000, and it is open to qualified investors worldwide outside of the United States.

Son investissement minimum est de 50 000 $ et il est ouvert aux investisseurs qualifiés du monde entier en dehors des États-Unis.

“The fund holds the ETF in custody. The key difference is that instead of having a typical share registry, we have it as tokens,” Schiener said.

«Le fonds détient l'ETF en conservation. La principale différence est qu’au lieu d’avoir un registre d’actions typique, nous l’avons sous forme de jetons », a déclaré Schiener.

“The tokens represent physical and legal ownership in the fund. You can create new markets to trade these tokenised assets, so you have more liquidity and new utility.

« Les jetons représentent la propriété physique et légale du fonds. Vous pouvez créer de nouveaux marchés pour échanger ces actifs tokenisés, afin de disposer de plus de liquidités et d’une nouvelle utilité.

“It's not a cryptocurrency, but a security token, because it's backed by the underlying securities, which are treasury bills.”

"Ce n'est pas une crypto-monnaie, mais un jeton de sécurité, car il est adossé aux titres sous-jacents, qui sont des bons du Trésor."

The fund accepts conventional currency via wire transfer as well as Bitcoin, Ethereum and Iota tokens.

Le fonds accepte les devises conventionnelles par virement bancaire ainsi que les jetons Bitcoin, Ethereum et Iota.

Whether fiat money or crypto, these are then used to buy the ETFs via Swissquote, an online trading platform based in Nyon, Switzerland.

Qu'il s'agisse de monnaie fiduciaire ou de cryptomonnaie, ceux-ci sont ensuite utilisés pour acheter les ETF via Swissquote, une plateforme de trading en ligne basée à Nyon, en Suisse.

“It automatically gets converted into a token and you receive the token into your wallet,” Schiener said. “So, you have instant liquidity.”

"Il est automatiquement converti en jeton et vous recevez le jeton dans votre portefeuille", a déclaré Schiener. "Donc, vous disposez de liquidités instantanées."

Schiener said the fund’s target investors were wealthy individuals or entities already invested in crypto but who “want to diversify out of volatile crypto towards safer, yield-bearing assets that are collateralised”.

Schiener a déclaré que les investisseurs cibles du fonds étaient des individus ou des entités fortunés déjà investis dans la cryptographie mais qui « souhaitent se diversifier hors de la crypto volatile vers des actifs plus sûrs et générateurs de rendement qui sont garantis ».

He said he also hoped to attract more conventionally minded investors and family offices that want to obtain exposure to crypto and “leverage their portfolio”.

Il a déclaré qu’il espérait également attirer des investisseurs et des family offices plus conventionnels qui souhaitent s’exposer à la cryptographie et « tirer parti de leur portefeuille ».

“Realize's tokenised fund will enable investors to use treasury ETF holdings in new ways that you haven't been able to do with the traditional financial ecosystem, or where it's very expensive to do that,” Schiener said.

"Le fonds tokenisé de Realize permettra aux investisseurs d'utiliser les avoirs en ETF de trésorerie d'une nouvelle manière que vous n'avez pas pu faire avec l'écosystème financier traditionnel, ou où cela coûte très cher", a déclaré Schiener.

“The key innovation is, you can then leverage these tokenised assets in what we call yield vaults. You can take out a loan against the tokens and generate additional yield by acquiring other assets,” he said. “This collateralisation and the instant liquidity, where you can trade treasury bills, will be the most exciting part of this.”

« L'innovation clé est que vous pouvez ensuite exploiter ces actifs tokenisés dans ce que nous appelons des coffres de rendement. Vous pouvez contracter un emprunt contre les jetons et générer un rendement supplémentaire en acquérant d’autres actifs », a-t-il déclaré. "Cette garantie et la liquidité instantanée, grâce auxquelles vous pourrez échanger des bons du Trésor, en seront la partie la plus intéressante."

Realize will soon launch an online platform where institutional investors can lend to fund token holders who will use their tokens as collateral.

Realize lancera bientôt une plateforme en ligne sur laquelle les investisseurs institutionnels pourront prêter aux détenteurs de jetons de fonds qui utiliseront leurs jetons comme garantie.

“The objective for the investor would be to generate a higher yield than what they're paying in interest” on their collateralised borrowings, Schiener said.

"L'objectif pour l'investisseur serait de générer un rendement supérieur à celui qu'il paie en intérêts" sur ses emprunts garantis, a déclaré Schiener.

“As we give new options to generate yield beyond just the underlying yield of the treasury bills, it gets a lot more attractive for investors,” he said. “We’re already working on two more structures to tokenise different assets. Setting up something for retail investors would be also very interesting.”

"À mesure que nous proposons de nouvelles options pour générer un rendement au-delà du seul rendement sous-jacent des bons du Trésor, cela devient beaucoup plus attractif pour les investisseurs", a-t-il déclaré. «Nous travaillons déjà sur deux autres structures pour symboliser différents actifs. Mettre en place quelque chose pour les investisseurs particuliers serait également très intéressant.