Realize T-BILLS Fund wurde auf dem Abu Dhabi Global Market aufgelegt

Der erste tokenisierte Schatzwechselfonds, der auf dem Abu Dhabi Global Market zugelassen ist, wurde am Donnerstag auf den Markt gebracht, und seine Gründer hoffen, 100 Millionen US-Dollar anzuziehen

The first tokenised treasury bill fund licensed in the Abu Dhabi Global Market (ADGM) launched on Thursday, aiming to attract $100 million from investors within a year.

Der erste tokenisierte Treasury-Bill-Fonds, der im Abu Dhabi Global Market (ADGM) lizenziert ist, wurde am Donnerstag aufgelegt und zielt darauf ab, innerhalb eines Jahres 100 Millionen US-Dollar von Investoren anzuziehen.

Such funds buy United States treasuries, which are US government bonds, and then create a blockchain-based token to represent these assets, thereby enabling digital, fractional ownership that may prove more liquid and accessible.

Solche Fonds kaufen US-Staatsanleihen, bei denen es sich um US-Staatsanleihen handelt, und erstellen dann einen Blockchain-basierten Token, um diese Vermögenswerte darzustellen, wodurch digitales Teileigentum ermöglicht wird, das sich als liquider und zugänglicher erweisen kann.

According to the website rwa.xyz, investment in tokenised treasury funds has soared to more than $2.4 billion worldwide, up from just $105 million at the start of 2023.

Laut der Website rwa.xyz sind die Investitionen in tokenisierte Treasury-Fonds weltweit auf mehr als 2,4 Milliarden US-Dollar gestiegen, verglichen mit nur 105 Millionen US-Dollar zu Beginn des Jahres 2023.

These tokenised funds are now held across nearly 8,800 addresses, or accounts, at an average of $275,000 each.

Diese tokenisierten Gelder werden mittlerweile auf fast 8.800 Adressen oder Konten zu einem durchschnittlichen Wert von jeweils 275.000 US-Dollar gehalten.

The Realize T-BILLS Fund is launched by Abu Dhabi-based duo Neovision Wealth Management and Realize.

Der Realize T-BILLS Fund wird vom in Abu Dhabi ansässigen Duo Neovision Wealth Management und Realize aufgelegt.

Neovision will manage the fund, while Realize operates the supporting technology.

Neovision wird den Fonds verwalten, während Realize die unterstützende Technologie betreibt.

Speaking to AGBI, Dominik Schiener, Realize’s co-founder, said his target was for the fund to have $100 million in assets under management in 12 months’ time. Of this, he expects 20 to 30 percent will come from investors in the Gulf and the remainder from Europe and Southeast Asia.

Im Gespräch mit AGBI sagte Dominik Schiener, Mitbegründer von Realize, sein Ziel sei es, dass der Fonds innerhalb von 12 Monaten ein verwaltetes Vermögen von 100 Millionen US-Dollar habe. Er geht davon aus, dass 20 bis 30 Prozent davon von Investoren aus der Golfregion und der Rest aus Europa und Südostasien kommen werden.

“Southeast Asia is going to be the largest demographic for us. We also want to do a lot in the Middle East because it has a high penetration of crypto users and wealthy individuals,” Schiener said.

„Südostasien wird für uns die größte Bevölkerungsgruppe sein. Wir wollen auch viel im Nahen Osten tun, weil dort eine hohe Verbreitung von Krypto-Nutzern und wohlhabenden Privatpersonen herrscht“, sagte Schiener.

Arvind Ramamurthy, Abu Dhabi Global Market's chief market development officer, said in a statement announcing the fund’s launch: “As a tokenised investment fund adhering to stringent regulatory standards, it positions the international financial centre of Abu Dhabi as a global leader in real-world asset tokenisation.”

Arvind Ramamurthy, Chief Market Development Officer von Abu Dhabi Global Market, sagte in einer Erklärung zur Ankündigung der Fondseinführung: „Als tokenisierter Investmentfonds, der strenge regulatorische Standards einhält, positioniert er das internationale Finanzzentrum Abu Dhabi als weltweit führend in der realen Welt.“ Tokenisierung von Vermögenswerten.“

The Realize T-BILLS Fund invests in three-month US treasury bill ETFs (exchange-traded funds) run by BlackRock and State Street Global Advisors.

Der Realize T-BILLS Fund investiert in dreimonatige US-Schatzwechsel-ETFs (Exchange Traded Funds), die von BlackRock und State Street Global Advisors verwaltet werden.

Its minimum investment is $50,000, and it is open to qualified investors worldwide outside of the United States.

Die Mindestinvestition beträgt 50.000 US-Dollar und steht qualifizierten Anlegern weltweit außerhalb der USA offen.

“The fund holds the ETF in custody. The key difference is that instead of having a typical share registry, we have it as tokens,” Schiener said.

„Der Fonds verwahrt den ETF. Der Hauptunterschied besteht darin, dass wir kein typisches Aktienregister haben, sondern es in Form von Token“, sagte Schiener.

“The tokens represent physical and legal ownership in the fund. You can create new markets to trade these tokenised assets, so you have more liquidity and new utility.

„Die Token repräsentieren das physische und rechtliche Eigentum am Fonds. Sie können neue Märkte für den Handel mit diesen tokenisierten Vermögenswerten schaffen, sodass Sie über mehr Liquidität und neuen Nutzen verfügen.

“It's not a cryptocurrency, but a security token, because it's backed by the underlying securities, which are treasury bills.”

„Es handelt sich nicht um eine Kryptowährung, sondern um einen Sicherheitstoken, da er durch die zugrunde liegenden Wertpapiere, bei denen es sich um Schatzwechsel handelt, besichert ist.“

The fund accepts conventional currency via wire transfer as well as Bitcoin, Ethereum and Iota tokens.

Der Fonds akzeptiert herkömmliche Währungen per Überweisung sowie Bitcoin-, Ethereum- und Iota-Token.

Whether fiat money or crypto, these are then used to buy the ETFs via Swissquote, an online trading platform based in Nyon, Switzerland.

Ob Fiat-Geld oder Krypto, diese werden dann zum Kauf der ETFs über Swissquote, eine Online-Handelsplattform mit Sitz in Nyon, Schweiz, verwendet.

“It automatically gets converted into a token and you receive the token into your wallet,” Schiener said. “So, you have instant liquidity.”

„Es wird automatisch in einen Token umgewandelt und Sie erhalten den Token in Ihrem Wallet“, sagte Schiener. „Sie haben also sofort Liquidität.“

Schiener said the fund’s target investors were wealthy individuals or entities already invested in crypto but who “want to diversify out of volatile crypto towards safer, yield-bearing assets that are collateralised”.

Schiener sagte, die Zielinvestoren des Fonds seien wohlhabende Privatpersonen oder Unternehmen, die bereits in Kryptowährungen investiert hätten, die aber „von volatilen Kryptowährungen weg diversifizieren und hin zu sichereren, renditebringenden Vermögenswerten gehen wollen, die besichert sind“.

He said he also hoped to attract more conventionally minded investors and family offices that want to obtain exposure to crypto and “leverage their portfolio”.

Er sagte, er hoffe auch, mehr konventionell denkende Investoren und Family Offices anzuziehen, die sich in Kryptowährungen engagieren und „ihr Portfolio nutzen“ möchten.

“Realize's tokenised fund will enable investors to use treasury ETF holdings in new ways that you haven't been able to do with the traditional financial ecosystem, or where it's very expensive to do that,” Schiener said.

„Der tokenisierte Fonds von Realize wird es Anlegern ermöglichen, Treasury-ETF-Bestände auf neue Arten zu nutzen, die mit dem traditionellen Finanzökosystem nicht möglich sind oder wo dies sehr teuer ist“, sagte Schiener.

“The key innovation is, you can then leverage these tokenised assets in what we call yield vaults. You can take out a loan against the tokens and generate additional yield by acquiring other assets,” he said. “This collateralisation and the instant liquidity, where you can trade treasury bills, will be the most exciting part of this.”

„Die wichtigste Innovation besteht darin, dass Sie diese tokenisierten Vermögenswerte dann in sogenannten Renditetresoren nutzen können. Man kann einen Kredit gegen die Token aufnehmen und durch den Erwerb anderer Vermögenswerte zusätzliche Erträge erzielen“, sagte er. „Diese Besicherung und die sofortige Liquidität, mit der man Schatzwechsel handeln kann, werden der aufregendste Teil davon sein.“

Realize will soon launch an online platform where institutional investors can lend to fund token holders who will use their tokens as collateral.

Realize wird in Kürze eine Online-Plattform starten, auf der institutionelle Anleger Kredite an Fonds-Token-Inhaber vergeben können, die ihre Token als Sicherheit verwenden.

“The objective for the investor would be to generate a higher yield than what they're paying in interest” on their collateralised borrowings, Schiener said.

„Das Ziel des Anlegers wäre es, für seine besicherten Kredite eine höhere Rendite zu erwirtschaften, als er an Zinsen zahlt“, sagte Schiener.

“As we give new options to generate yield beyond just the underlying yield of the treasury bills, it gets a lot more attractive for investors,” he said. “We’re already working on two more structures to tokenise different assets. Setting up something for retail investors would be also very interesting.”

„Da wir neue Optionen zur Erzielung von Renditen bieten, die über die reine Rendite der Schatzwechsel hinausgehen, wird dies für Anleger viel attraktiver“, sagte er. „Wir arbeiten bereits an zwei weiteren Strukturen zur Tokenisierung verschiedener Vermögenswerte. Es wäre auch sehr interessant, etwas für Privatanleger auf die Beine zu stellen.“