Bitcoin (BTC) wird stark ansteigen, da China sein Bankensystem und seinen Immobiliensektor wieder auf Vordermann bringt, sagt Arthur Hayes

Der ehemalige CEO von BitMEX, Arthur Hayes, veröffentlichte einen umfassenden Bericht, in dem er vorhersagte, dass diese Deflation die Bitcoin-Preise in die Höhe schnellen lassen und möglicherweise zu einem Anstieg von 300 % führen könnte.

Former BitMEX CEO Arthur Hayes issued a wide-ranging report predicting that the unfolding deflation could propel Bitcoin prices upward, potentially leading to a 300% surge.

Der frühere CEO von BitMEX, Arthur Hayes, veröffentlichte einen umfassenden Bericht, in dem er vorhersagte, dass die sich entwickelnde Deflation die Bitcoin-Preise in die Höhe treiben und möglicherweise zu einem Anstieg um 300 % führen könnte.

“Bitcoin will soar on a secular basis as China reflates its banking system and property sector,” says Hayes, “As long as fiat money is created, Bitcoin will soar. It doesn’t matter who the ultimate recipient is.”

„Bitcoin wird auf säkularer Basis steigen, da China sein Bankensystem und seinen Immobiliensektor wieder aufwertet“, sagt Hayes. „Solange Fiat-Geld geschaffen wird, wird Bitcoin steigen.“ Es spielt keine Rolle, wer der letztendliche Empfänger ist.“

China’s property market has been teetering since 2020, following President Xi Jinping’s implementation of the “Three Red Lines” policy. This initiative aimed to curtail excessive borrowing among property developers but inadvertently triggered a liquidity crisis in the real estate sector. As developers struggled, the ripple effects hit the broader economy.

Chinas Immobilienmarkt schwankt seit 2020, nachdem Präsident Xi Jinping die „Drei Rote Linien“-Politik umgesetzt hat. Diese Initiative zielte darauf ab, die übermäßige Kreditaufnahme bei Immobilienentwicklern einzudämmen, löste jedoch unbeabsichtigt eine Liquiditätskrise im Immobiliensektor aus. Als die Entwickler Probleme hatten, wirkten sich die Auswirkungen auch auf die Gesamtwirtschaft aus.

Source: Macrobond

Quelle: Macrobond

The bursting of China’s property bubble led to a slowdown in economic activity. Private firms and households cut back on spending to repair their balance sheets. Traditional monetary policies proved ineffective, prompting Beijing to consider injecting massive liquidity into the economy.

Das Platzen der chinesischen Immobilienblase führte zu einer Verlangsamung der Wirtschaftstätigkeit. Private Unternehmen und Haushalte kürzten ihre Ausgaben, um ihre Bilanzen zu sanieren. Die traditionelle Geldpolitik erwies sich als unwirksam, was Peking dazu veranlasste, darüber nachzudenken, der Wirtschaft massive Liquiditätsspritzen zuzuführen.

Bitcoin’s Potential Upside Amid China’s Economic Shift

Der potenzielle Aufwärtstrend von Bitcoin inmitten des wirtschaftlichen Wandels in China

Historically, when major economies resort to quantitative easing (QE), asset prices—including cryptocurrencies like Bitcoin—experience significant gains. After the 2008 financial crisis, the U.S. Federal Reserve’s QE measures contributed to a bull run in various asset classes.

Wenn große Volkswirtschaften in der Vergangenheit auf quantitative Lockerung (QE) zurückgreifen, verzeichnen Vermögenspreise – einschließlich Kryptowährungen wie Bitcoin – erhebliche Gewinne. Nach der Finanzkrise 2008 trugen die QE-Maßnahmen der US-Notenbank zu einem Aufwärtstrend in verschiedenen Anlageklassen bei.

China’s potential QE could rival or even surpass the stimulus measures undertaken by the U.S. during the COVID-19 pandemic, which amounted to over $5 trillion. Such an influx of liquidity could weaken the yuan, leading investors to seek alternative stores of value like Bitcoin.

Chinas potenzielle quantitative Lockerung könnte mit den Konjunkturmaßnahmen der USA während der COVID-19-Pandemie, die sich auf über 5 Billionen US-Dollar beliefen, mithalten oder diese sogar übertreffen. Ein solcher Liquiditätszufluss könnte den Yuan schwächen und Investoren dazu veranlassen, nach alternativen Wertaufbewahrungsmitteln wie Bitcoin zu suchen.

“Bitcoin will soar on a secular basis as China reflates its banking system and property sector,” says Arthur Hayes, “As long as fiat money is created, Bitcoin will soar. It doesn’t matter who the ultimate recipient is.”

„Bitcoin wird auf säkularer Basis steigen, da China sein Bankensystem und seinen Immobiliensektor wieder aufwertet“, sagt Arthur Hayes. „Solange Fiat-Geld geschaffen wird, wird Bitcoin steigen.“ Es spielt keine Rolle, wer der letztendliche Empfänger ist.“

Moreover, China’s massive yuan printing could have global implications. As capital flows out of China into global markets, the cryptocurrency market could see significant inflows, driving up Bitcoin’s price.

Darüber hinaus könnte Chinas massives Yuan-Drucken globale Auswirkungen haben. Da Kapital aus China in die globalen Märkte fließt, könnte es auf dem Kryptowährungsmarkt zu erheblichen Zuflüssen kommen, die den Preis von Bitcoin in die Höhe treiben würden.

The Impact of China’s Property Bubble Burst

Die Auswirkungen des Platzens der Immobilienblase in China

China’s property bubble, the largest in human history, has had far-reaching consequences. The “Three Red Lines” policy set strict borrowing thresholds for property developers. While it aimed to promote financial stability, it led to a sharp decline in property development and sales. The slowdown in the property sector contributed to rising unemployment, particularly among urban youth.

Chinas Immobilienblase, die größte in der Geschichte der Menschheit, hatte weitreichende Folgen. Die „Three Red Lines“-Richtlinie legt strenge Kreditschwellen für Immobilienentwickler fest. Obwohl es darauf abzielte, die Finanzstabilität zu fördern, führte es zu einem starken Rückgang der Immobilienentwicklung und -verkäufe. Der Abschwung im Immobiliensektor trug zu einer steigenden Arbeitslosigkeit bei, insbesondere unter städtischen Jugendlichen.

China’s urban youth unemployment rate reached alarming levels, leading the government to stop publishing the statistics in June 2023. With these challenges, China is considering a monetary and fiscal “bazooka” to stimulate the economy. This includes potential QE measures by the People’s Bank of China (PBOC), which could involve purchasing government debt with printed money.

Chinas städtische Jugendarbeitslosenquote erreichte alarmierende Ausmaße, was die Regierung dazu veranlasste, die Veröffentlichung der Statistiken im Juni 2023 einzustellen. Angesichts dieser Herausforderungen erwägt China eine monetäre und fiskalische „Panzerfaust“, um die Wirtschaft anzukurbeln. Dazu gehören mögliche QE-Maßnahmen der People's Bank of China (PBOC), die den Kauf von Staatsschulden mit gedrucktem Geld umfassen könnten.

By injecting liquidity, the government hopes to boost economic activity and restore confidence in the financial system. However, this approach comes with risks, including inflation and currency devaluation.

Durch die Liquiditätsspritze hofft die Regierung, die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln und das Vertrauen in das Finanzsystem wiederherzustellen. Allerdings birgt dieser Ansatz Risiken, einschließlich Inflation und Währungsabwertung.

How China’s QE Could Influence Bitcoin Prices

Wie Chinas QE die Bitcoin-Preise beeinflussen könnte

Quantitative easing tends to increase the supply of fiat currency, leading to inflation and a decrease in the currency‘s purchasing power. Investors often turn to assets like Bitcoin, which are considered hedges against inflation. As China’s QE expands the money supply, Bitcoin could become an attractive alternative for preserving wealth.

Die quantitative Lockerung erhöht tendenziell das Angebot an Fiat-Währungen, was zu Inflation und einem Rückgang der Kaufkraft der Währung führt. Anleger greifen häufig auf Vermögenswerte wie Bitcoin zurück, die als Absicherung gegen Inflation gelten. Da Chinas QE die Geldmenge erweitert, könnte Bitcoin zu einer attraktiven Alternative für den Vermögenserhalt werden.

China’s QE could also affect global liquidity. An increase in money supply from a major economy like China could have a bullish effect on cryptocurrencies. The correlation between global liquidity and Bitcoin’s price suggests that such economic policies could significantly impact the cryptocurrency market.

Chinas QE könnte sich auch auf die globale Liquidität auswirken. Eine Erhöhung der Geldmenge in einer großen Volkswirtschaft wie China könnte sich positiv auf Kryptowährungen auswirken. Die Korrelation zwischen der globalen Liquidität und dem Bitcoin-Preis legt nahe, dass eine solche Wirtschaftspolitik erhebliche Auswirkungen auf den Kryptowährungsmarkt haben könnte.

Additionally, as the yuan weakens, capital may flow out of China into global assets, including Bitcoin. This influx of capital could drive up Bitcoin’s price, contributing to a potential bull run.

Darüber hinaus könnte mit der Schwächung des Yuan Kapital aus China in globale Vermögenswerte, einschließlich Bitcoin, fließen. Dieser Kapitalzufluss könnte den Preis von Bitcoin in die Höhe treiben und zu einem möglichen Bullenmarkt beitragen.

Arthur Hayes writes that “Chinese people are some of the most resourceful people on this planet. They will not allow their precious yuan savings to sit idle as Beijing encourages asset price inflation. Bitcoin is not a foreign concept to middle and high-income coastal urban dwellers. While the exchanges were barred from offering a visible Bitcoin/CNY trading pair, Bitcoin and crypto still flourishes in China.”

Arthur Hayes schreibt: „Chinesen gehören zu den einfallsreichsten Menschen auf diesem Planeten. Sie werden nicht zulassen, dass ihre wertvollen Yuan-Ersparnisse ungenutzt bleiben, während Peking die Vermögenspreisinflation fördert. Bitcoin ist für Küstenstadtbewohner mit mittlerem und hohem Einkommen kein Fremdwort. Während es den Börsen untersagt war, ein sichtbares Bitcoin/CNY-Handelspaar anzubieten, florieren Bitcoin und Kryptowährungen in China immer noch.“

Historically, Bitcoin has outperformed other assets like gold, stocks, and property against currency debasement. While the People’s Bank of China (PBOC) increases quantitative easing and bank lending, the impact on the Chinese economy will unfold gradually. Currently, savers lean toward oversold stocks and real estate, but as inflationary policies progress, the demand for Bitcoin as a safe haven will likely surge. This could create substantial price volatility, similar to the 2015 yuan devaluation, which saw Bitcoin’s value quintuple in three months.

Historisch gesehen hat Bitcoin angesichts der Währungsabwertung andere Vermögenswerte wie Gold, Aktien und Immobilien übertroffen. Während die People's Bank of China (PBOC) die quantitative Lockerung und die Kreditvergabe der Banken verstärkt, werden sich die Auswirkungen auf die chinesische Wirtschaft allmählich entfalten. Derzeit neigen Sparer zu überverkauften Aktien und Immobilien, aber mit fortschreitender Inflationspolitik wird die Nachfrage nach Bitcoin als sicherem Hafen wahrscheinlich stark ansteigen. Dies könnte zu erheblichen Preisschwankungen führen, ähnlich wie bei der Yuan-Abwertung im Jahr 2015, bei der sich der Wert von Bitcoin innerhalb von drei Monaten verfünffachte.