Binance Research、仮想通貨市場の市場動向と注目すべき発展を分析した2024年11月の市場洞察レポートを発表

今月のレポートでは、時価総額の変化、分散型金融（DeFi）および代替不可能なトークン（NFT）の新たなパターンについて詳しく掘り下げています。

Binance Research has published its latest “Monthly Market Insights” report for November 2024, offering a comprehensive analysis of recent trends and notable developments in the cryptocurrency market. This month’s report delves into shifts in market capitalization, emerging patterns in decentralized finance (DeFi) and non-fungible tokens (NFTs), and explores how current events are impacting the broader crypto landscape.

Binance Researchは、2024年11月の最新の「Monthly Market Insights」レポートを発行し、仮想通貨市場の最近の傾向と注目すべき発展の包括的な分析を提供しています。今月のレポートでは、時価総額の変化、分散型金融（DeFi）および非代替トークン（NFT）の新たなパターンを掘り下げ、現在の出来事がより広範な暗号通貨の状況にどのような影響を与えているかを探ります。

Key Insights for November 2024

2024 年 11 月の主な洞察

Binance Research’s November report identifies several pivotal trends that have shaped the crypto market:

Binance Research の 11 月のレポートでは、仮想通貨市場を形成したいくつかの重要なトレンドが特定されています。

1. Steady Market Growth Amid Global Challenges

1. 世界的な課題の中でも市場は着実に成長

October saw a 2.8% increase in cryptocurrency market capitalization, driven primarily by substantial inflows into Bitcoin spot ETFs and optimistic U.S. job data. However, external factors like the Israel-Iran conflict and allegations involving Tether are causing caution among investors. The market is also reacting to the U.S. presidential election, with potential regulatory changes anticipated.

10月には、主にビットコインスポットETFへの大幅な流入と楽観的な米国雇用統計により、仮想通貨時価総額が2.8％増加した。しかし、イスラエルとイランの紛争やテザーに関する疑惑などの外部要因により、投資家の間で警戒感が高まっている。市場は米国大統領選挙にも反応しており、規制変更の可能性が予想されている。

2. Increased Correlation Between Bitcoin and S&P 500

2. ビットコインとS&P 500の相関関係の増大

Bitcoin’s correlation with the S&P 500 has reached new highs, reflecting a shift in how the asset is perceived. Once seen as a hedge against traditional market volatility, Bitcoin is now viewed both as a risk-on asset and a potential safeguard against macroeconomic instability. The report explores the possibility of this trend continuing, potentially influencing Bitcoin’s role as an alternative investment.

ビットコインとS&P 500の相関関係は、資産に対する認識の変化を反映して新たな高値に達しています。かつては伝統的な市場のボラティリティに対するヘッジとみなされていましたが、現在ではビットコインはリスクオン資産として、またマクロ経済の不安定性に対する潜在的な安全手段の両方として見なされています。このレポートは、この傾向が継続し、代替投資としてのビットコインの役割に影響を与える可能性があることを調査しています。

3. On-Chain Application Revenue on the Rise

3. オンチェーンアプリケーションの収益は増加中

Revenues from on-chain applications have outpaced those from infrastructure projects, indicating real adoption and growing usage. Currently, 13 of the top 15 revenue-earning chains are applications, suggesting that a significant share of industry-wide revenue may accrue to applications rather than underlying blockchain infrastructure as adoption scales.

オンチェーン アプリケーションからの収益はインフラストラクチャ プロジェクトからの収益を上回っており、実際の導入と使用量の増加を示しています。現在、収益チェーンのトップ 15 のうち 13 がアプリケーションであり、導入が拡大するにつれ、業界全体の収益のかなりの部分が、基盤となるブロックチェーン インフラストラクチャではなくアプリケーションから発生する可能性があることを示唆しています。

4. Record Token Launches on Solana

4. Solana でのレコード トークンの起動

Solana has emerged as the leading blockchain for token launches, capturing 90.6% of new weekly tokens by late October. This surge is linked to the popularity of memecoins and the user-friendly platform, pump.fun, which lowers barriers for token creation. Solana’s dominance in token launches highlights the network’s adaptability and appeal, particularly for retail and speculative activity.

Solana はトークン発売の主要なブロックチェーンとして浮上し、10 月下旬までに毎週の新しいトークンの 90.6% を獲得しました。この急増は、ミームコインと、トークン作成の障壁を下げるユーザーフレンドリーなプラットフォーム、pump.funの人気に関連しています。トークンの立ち上げにおける Solana の優位性は、特に小売および投機活動に対するネットワークの適応性と魅力を浮き彫りにしています。

5. Growing Popularity of Memecoins

5. ミームコインの人気の高まり

October was a strong month for memecoins, with these tokens representing four of the top five performers by trading volume. Memecoins have gained traction due to their perceived fairness, immediate circulation, and ease of accessibility. Since February, memecoins have consistently averaged around $5 billion in daily trading volume, reflecting sustained interest in this asset class.

10月はミームコインにとって好調な月であり、これらのトークンは取引量で上位5位以内に4位を占めた。ミームコインは、その公平性、即時流通、アクセスの容易さにより注目を集めています。 2月以来、ミームコインの1日あたりの取引高は一貫して平均約50億ドルであり、この資産クラスへの持続的な関心を反映しています。

In the past month, notable cryptocurrency price performances included:

過去 1 か月間、注目すべき仮想通貨の価格パフォーマンスには以下が含まれます。

– Dogecoin (DOGE) surged 33.1%, fueled by a mention from Elon Musk related to government efficiency reforms.

– ドージコイン（DOGE）は、イーロン・マスク氏による政府効率化改革に関する言及が後押しとなり、33.1％急騰した。

– Solana (SOL) rose by 9.7%, benefiting from increased memecoin activity and growth in DeFi Total Value Locked (TVL).

–ソラナ（SOL）は、ミームコイン活動の増加とDeFiトータルバリューロックド（TVL）の成長の恩恵を受け、9.7％上昇しました。

– Bitcoin (BTC) gained 7.4%, approaching its previous all-time high as ETF inflows drove institutional demand.

– ビットコイン（BTC）は7.4％上昇し、ETFの流入が機関投資家の需要を牽引したため、過去最高値に近づきました。

– TRON (TRX) recorded a 7.5% gain, while Ethereum (ETH) declined by 3.7%, partly due to user concerns about fee structures and the rise of alternative chains.

– TRON (TRX) は 7.5% の上昇を記録しましたが、イーサリアム (ETH) は 3.7% 下落しました。これは、料金体系に対するユーザーの懸念と代替チェーンの台頭が一部原因です。

DeFi, NFTs, and Layer 1 Updates

DeFi、NFT、レイヤー1のアップデート

DeFi continues to experience growth, with Solana, Base, and Aptos standing out for their TVL increases of 13.4%, 22.2%, and 57.1%, respectively. Solana’s DeFi TVL reached $7.6 billion, driven by institutional and retail interest. Other chains like Base saw record DEX volumes, with protocols like Aerodrome gaining a 50.9% share of Base’s DeFi market.

DeFiは成長を続けており、Solana、Base、AptosのTVL増加率はそれぞれ13.4%、22.2%、57.1%となっています。ソラナの DeFi TVL は機関投資家と小売業者の関心により 76 億ドルに達しました。 Baseのような他のチェーンもDEX量を記録しており、エアロドロームのようなプロトコルはBaseのDeFi市場で50.9%のシェアを獲得している。

NFTs saw a 15.8% rise in trading volume in October, marking the first monthly increase since March 2024. Ethereum collections like Bored Ape Yacht Club and Pudgy Penguins saw notable volume gains, while meme-based NFTs such as Milady Maker and Project AEON saw a resurgence. Although major blockchains experienced an overall decrease in volume, networks like Mythos and Algorand reported significant sales increases.

10月のNFTの取引量は15.8%増加し、2024年3月以来初の月次増加となった。Bored Ape Yacht ClubやPudgy Penguinsなどのイーサリアムコレクションは顕著な取引量増加を記録したが、Milady MakerやProject AEONなどのミームベースのNFTは取引量が大幅に増加した。復活。主要なブロックチェーンは全体的に販売量が減少しましたが、Mythos や Algorand などのネットワークは大幅な売上増加を報告しました。

Bitcoin’s correlation with the S&P 500 reflects shifting investor sentiment. Historically, Bitcoin was perceived as a non-correlated asset, yet its increased correlation with traditional equities highlights its evolving role in portfolios. As markets anticipate potential interest rate cuts, traditional finance players are increasing their involvement in Bitcoin. Binance Research’s report examines this trend’s potential impact on Bitcoin’s hedging appeal and its role as an alternative asset class.

ビットコインと S&P 500 の相関関係は、投資家心理の変化を反映しています。歴史的に、ビットコインは相関性のない資産として認識されていましたが、従来の株式との相関性が高まっていることは、ポートフォリオにおけるビットコインの役割が進化していることを浮き彫りにしています。市場が金利引き下げの可能性を予想する中、伝統的な金融関係者はビットコインへの関与を強めている。 Binance Researchのレポートでは、この傾向がビットコインのヘッジとしての魅力と代替資産クラスとしての役割に与える潜在的な影響を調査している。

The report highlights the growing share of revenue captured by on-chain applications, with 13 of the top 15 revenue-generating projects being applications. As user adoption grows, applications are increasingly capturing market share compared to infrastructure projects, signaling a shift toward user-facing services. This trend underscores the importance of applications in driving long-term value within the crypto ecosystem.

このレポートは、収益を生み出す上位 15 プロジェクトのうち 13 プロジェクトがアプリケーションであり、オンチェーン アプリケーションが獲得する収益のシェアが増加していることを強調しています。ユーザーの採用が増えるにつれて、インフラストラクチャ プロジェクトと比較してアプリケーションがますます市場シェアを獲得しており、ユーザー向けサービスへの移行を示しています。この傾向は、暗号通貨エコシステム内で長期的な価値を推進する上でのアプリケーションの重要性を強調しています。

October’s meme

10月のミーム