Binance Research dévoile son rapport d'analyse du marché de novembre 2024, analysant les tendances du marché et les développements notables sur le marché des crypto-monnaies

Le rapport de ce mois-ci se penche sur les changements dans la capitalisation boursière, les modèles émergents en matière de finance décentralisée (DeFi) et de jetons non fongibles (NFT).

Binance Research has published its latest “Monthly Market Insights” report for November 2024, offering a comprehensive analysis of recent trends and notable developments in the cryptocurrency market. This month’s report delves into shifts in market capitalization, emerging patterns in decentralized finance (DeFi) and non-fungible tokens (NFTs), and explores how current events are impacting the broader crypto landscape.

Binance Research a publié son dernier rapport « Monthly Market Insights » pour novembre 2024, offrant une analyse complète des tendances récentes et des développements notables sur le marché des crypto-monnaies. Le rapport de ce mois-ci se penche sur les changements dans la capitalisation boursière, les modèles émergents en matière de finance décentralisée (DeFi) et de jetons non fongibles (NFT), et explore l'impact des événements actuels sur le paysage cryptographique plus large.

Key Insights for November 2024

Points clés pour novembre 2024

Binance Research’s November report identifies several pivotal trends that have shaped the crypto market:

Le rapport de Binance Research de novembre identifie plusieurs tendances cruciales qui ont façonné le marché de la cryptographie :

1. Steady Market Growth Amid Global Challenges

1. Croissance constante du marché malgré les défis mondiaux

October saw a 2.8% increase in cryptocurrency market capitalization, driven primarily by substantial inflows into Bitcoin spot ETFs and optimistic U.S. job data. However, external factors like the Israel-Iran conflict and allegations involving Tether are causing caution among investors. The market is also reacting to the U.S. presidential election, with potential regulatory changes anticipated.

Le mois d’octobre a vu une augmentation de 2,8 % de la capitalisation boursière des cryptomonnaies, principalement due à des afflux importants vers les ETF au comptant Bitcoin et à des données optimistes sur l’emploi aux États-Unis. Cependant, des facteurs externes tels que le conflit Israël-Iran et les allégations impliquant Tether incitent les investisseurs à la prudence. Le marché réagit également à l'élection présidentielle américaine, avec d'éventuels changements réglementaires anticipés.

2. Increased Correlation Between Bitcoin and S&P 500

2. Corrélation accrue entre Bitcoin et S&P 500

Bitcoin’s correlation with the S&P 500 has reached new highs, reflecting a shift in how the asset is perceived. Once seen as a hedge against traditional market volatility, Bitcoin is now viewed both as a risk-on asset and a potential safeguard against macroeconomic instability. The report explores the possibility of this trend continuing, potentially influencing Bitcoin’s role as an alternative investment.

La corrélation du Bitcoin avec le S&P 500 a atteint de nouveaux sommets, reflétant un changement dans la façon dont l'actif est perçu. Autrefois considéré comme une couverture contre la volatilité traditionnelle des marchés, le Bitcoin est désormais considéré à la fois comme un actif à risque et comme une protection potentielle contre l'instabilité macroéconomique. Le rapport explore la possibilité que cette tendance se poursuive, influençant potentiellement le rôle du Bitcoin en tant qu'investissement alternatif.

3. On-Chain Application Revenue on the Rise

3. Les revenus des applications en chaîne en hausse

Revenues from on-chain applications have outpaced those from infrastructure projects, indicating real adoption and growing usage. Currently, 13 of the top 15 revenue-earning chains are applications, suggesting that a significant share of industry-wide revenue may accrue to applications rather than underlying blockchain infrastructure as adoption scales.

Les revenus des applications en chaîne ont dépassé ceux des projets d'infrastructure, ce qui indique une réelle adoption et une utilisation croissante. Actuellement, 13 des 15 chaînes les plus génératrices de revenus sont des applications, ce qui suggère qu'une part importante des revenus à l'échelle du secteur pourrait revenir aux applications plutôt qu'à l'infrastructure blockchain sous-jacente à mesure que l'adoption évolue.

4. Record Token Launches on Solana

4. Enregistrez les lancements de jetons sur Solana

Solana has emerged as the leading blockchain for token launches, capturing 90.6% of new weekly tokens by late October. This surge is linked to the popularity of memecoins and the user-friendly platform, pump.fun, which lowers barriers for token creation. Solana’s dominance in token launches highlights the network’s adaptability and appeal, particularly for retail and speculative activity.

Solana est devenue la principale blockchain pour les lancements de jetons, capturant 90,6 % des nouveaux jetons hebdomadaires fin octobre. Cet essor est lié à la popularité des memecoins et de la plateforme conviviale, pump.fun, qui abaisse les barrières à la création de tokens. La domination de Solana dans les lancements de jetons met en évidence l'adaptabilité et l'attrait du réseau, en particulier pour les activités de vente au détail et spéculatives.

5. Growing Popularity of Memecoins

5. Popularité croissante des Memecoins

October was a strong month for memecoins, with these tokens representing four of the top five performers by trading volume. Memecoins have gained traction due to their perceived fairness, immediate circulation, and ease of accessibility. Since February, memecoins have consistently averaged around $5 billion in daily trading volume, reflecting sustained interest in this asset class.

Octobre a été un mois solide pour les memecoins, ces jetons représentant quatre des cinq plus performants en termes de volume de transactions. Les Memecoins ont gagné du terrain en raison de leur équité perçue, de leur circulation immédiate et de leur facilité d'accès. Depuis février, les memecoins ont constamment atteint un volume de transactions quotidien moyen d'environ 5 milliards de dollars, reflétant un intérêt soutenu pour cette classe d'actifs.

In the past month, notable cryptocurrency price performances included:

Au cours du mois dernier, les performances notables des prix des crypto-monnaies comprenaient :

– Dogecoin (DOGE) surged 33.1%, fueled by a mention from Elon Musk related to government efficiency reforms.

– Dogecoin (DOGE) a bondi de 33,1%, alimenté par une mention d'Elon Musk liée aux réformes d'efficacité du gouvernement.

– Solana (SOL) rose by 9.7%, benefiting from increased memecoin activity and growth in DeFi Total Value Locked (TVL).

– Solana (SOL) a augmenté de 9,7%, bénéficiant de l'augmentation de l'activité memecoin et de la croissance de DeFi Total Value Locked (TVL).

– Bitcoin (BTC) gained 7.4%, approaching its previous all-time high as ETF inflows drove institutional demand.

– Bitcoin (BTC) a gagné 7,4%, se rapprochant de son précédent record historique alors que les afflux d’ETF stimulaient la demande institutionnelle.

– TRON (TRX) recorded a 7.5% gain, while Ethereum (ETH) declined by 3.7%, partly due to user concerns about fee structures and the rise of alternative chains.

– TRON (TRX) a enregistré un gain de 7,5 %, tandis qu'Ethereum (ETH) a diminué de 3,7 %, en partie à cause des inquiétudes des utilisateurs concernant les structures tarifaires et la montée en puissance des chaînes alternatives.

DeFi, NFTs, and Layer 1 Updates

Mises à jour DeFi, NFT et couche 1

DeFi continues to experience growth, with Solana, Base, and Aptos standing out for their TVL increases of 13.4%, 22.2%, and 57.1%, respectively. Solana’s DeFi TVL reached $7.6 billion, driven by institutional and retail interest. Other chains like Base saw record DEX volumes, with protocols like Aerodrome gaining a 50.9% share of Base’s DeFi market.

DeFi continue de connaître une croissance, Solana, Base et Aptos se distinguant par leurs augmentations TVL de 13,4 %, 22,2 % et 57,1 %, respectivement. Le DeFi TVL de Solana a atteint 7,6 milliards de dollars, grâce à l'intérêt des institutionnels et des particuliers. D'autres chaînes comme Base ont enregistré des volumes DEX records, avec des protocoles comme Aerodrome gagnant 50,9 % du marché DeFi de Base.

NFTs saw a 15.8% rise in trading volume in October, marking the first monthly increase since March 2024. Ethereum collections like Bored Ape Yacht Club and Pudgy Penguins saw notable volume gains, while meme-based NFTs such as Milady Maker and Project AEON saw a resurgence. Although major blockchains experienced an overall decrease in volume, networks like Mythos and Algorand reported significant sales increases.

Les NFT ont connu une augmentation de 15,8 % du volume des échanges en octobre, marquant la première augmentation mensuelle depuis mars 2024. Les collections Ethereum comme Bored Ape Yacht Club et Pudgy Penguins ont enregistré des gains de volume notables, tandis que les NFT basés sur les mèmes tels que Milady Maker et Project AEON ont connu une augmentation de 15,8 % du volume des échanges en octobre, marquant la première augmentation mensuelle depuis mars 2024. réapparition. Bien que les principales blockchains aient connu une diminution globale de leur volume, des réseaux comme Mythos et Algorand ont signalé une augmentation significative de leurs ventes.

Bitcoin’s correlation with the S&P 500 reflects shifting investor sentiment. Historically, Bitcoin was perceived as a non-correlated asset, yet its increased correlation with traditional equities highlights its evolving role in portfolios. As markets anticipate potential interest rate cuts, traditional finance players are increasing their involvement in Bitcoin. Binance Research’s report examines this trend’s potential impact on Bitcoin’s hedging appeal and its role as an alternative asset class.

La corrélation de Bitcoin avec le S&P 500 reflète l'évolution du sentiment des investisseurs. Historiquement, Bitcoin était perçu comme un actif non corrélé, mais sa corrélation accrue avec les actions traditionnelles met en évidence son rôle évolutif dans les portefeuilles. Alors que les marchés anticipent d’éventuelles baisses de taux d’intérêt, les acteurs financiers traditionnels augmentent leur implication dans Bitcoin. Le rapport de Binance Research examine l'impact potentiel de cette tendance sur l'attrait de la couverture du Bitcoin et son rôle en tant que classe d'actifs alternative.

The report highlights the growing share of revenue captured by on-chain applications, with 13 of the top 15 revenue-generating projects being applications. As user adoption grows, applications are increasingly capturing market share compared to infrastructure projects, signaling a shift toward user-facing services. This trend underscores the importance of applications in driving long-term value within the crypto ecosystem.

Le rapport met en évidence la part croissante des revenus générés par les applications en chaîne, 13 des 15 projets les plus générateurs de revenus étant des applications. À mesure que l’adoption par les utilisateurs augmente, les applications gagnent de plus en plus de parts de marché par rapport aux projets d’infrastructure, signalant une évolution vers des services destinés aux utilisateurs. Cette tendance souligne l’importance des applications dans la création de valeur à long terme au sein de l’écosystème cryptographique.

October’s meme

Le mème d'octobre