바이낸스 리서치, 암호화폐 시장의 시장 동향과 주목할만한 발전을 분석하는 2024년 11월 시장 통찰력 보고서 공개

이번 달 보고서에서는 시가총액 변화, 탈중앙화 금융(DeFi) 및 대체 불가능한 토큰(NFT)의 새로운 패턴을 자세히 살펴봅니다.

Binance Research has published its latest “Monthly Market Insights” report for November 2024, offering a comprehensive analysis of recent trends and notable developments in the cryptocurrency market. This month’s report delves into shifts in market capitalization, emerging patterns in decentralized finance (DeFi) and non-fungible tokens (NFTs), and explores how current events are impacting the broader crypto landscape.

바이낸스 리서치는 암호화폐 시장의 최근 추세와 주목할만한 발전에 대한 포괄적인 분석을 제공하는 최신 "월간 시장 통찰력" 보고서를 2024년 11월에 발표했습니다. 이번 달 보고서에서는 시가총액의 변화, 탈중앙화 금융(DeFi) 및 대체 불가능한 토큰(NFT)의 새로운 패턴을 조사하고 현재 사건이 더 넓은 암호화폐 환경에 어떤 영향을 미치는지 살펴봅니다.

Key Insights for November 2024

2024년 11월의 주요 통찰력

Binance Research’s November report identifies several pivotal trends that have shaped the crypto market:

바이낸스 리서치의 11월 보고서는 암호화폐 시장을 형성한 몇 가지 중추적인 추세를 식별합니다.

1. Steady Market Growth Amid Global Challenges

1. 글로벌 도전 속에서도 꾸준한 시장 성장

October saw a 2.8% increase in cryptocurrency market capitalization, driven primarily by substantial inflows into Bitcoin spot ETFs and optimistic U.S. job data. However, external factors like the Israel-Iran conflict and allegations involving Tether are causing caution among investors. The market is also reacting to the U.S. presidential election, with potential regulatory changes anticipated.

10월에는 비트코인 ​​현물 ETF로의 상당한 유입과 낙관적인 미국 고용 데이터에 힘입어 암호화폐 시가총액이 2.8% 증가했습니다. 그러나 이스라엘-이란 갈등, 테더 관련 의혹 등 대외적 요인으로 인해 투자자들의 주의가 쏠리고 있다. 시장도 미국 대통령 선거에 반응하고 있으며 잠재적인 규제 변화가 예상됩니다.

2. Increased Correlation Between Bitcoin and S&P 500

2. 비트코인과 S&P 500 간의 상관관계 증가

Bitcoin’s correlation with the S&P 500 has reached new highs, reflecting a shift in how the asset is perceived. Once seen as a hedge against traditional market volatility, Bitcoin is now viewed both as a risk-on asset and a potential safeguard against macroeconomic instability. The report explores the possibility of this trend continuing, potentially influencing Bitcoin’s role as an alternative investment.

비트코인과 S&P 500의 상관관계는 자산이 인식되는 방식의 변화를 반영하여 새로운 최고치에 도달했습니다. 한때 전통적인 시장 변동성에 대한 헤지 수단으로 여겨졌던 비트코인은 이제 위험 자산이자 거시경제적 불안정성에 대한 잠재적 보호 장치로 간주됩니다. 보고서는 이러한 추세가 계속될 가능성을 조사하여 잠재적으로 대체 투자로서 비트코인의 역할에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. On-Chain Application Revenue on the Rise

3. 증가하는 온체인 애플리케이션 수익

Revenues from on-chain applications have outpaced those from infrastructure projects, indicating real adoption and growing usage. Currently, 13 of the top 15 revenue-earning chains are applications, suggesting that a significant share of industry-wide revenue may accrue to applications rather than underlying blockchain infrastructure as adoption scales.

온체인 애플리케이션의 수익이 인프라 프로젝트의 수익을 능가하여 실제 채택과 사용량 증가를 나타냅니다. 현재 수익을 창출하는 상위 15개 체인 중 13개가 애플리케이션입니다. 이는 채택 규모가 커짐에 따라 기본 블록체인 인프라가 아닌 애플리케이션에서 업계 전체 수익의 상당 부분이 발생할 수 있음을 시사합니다.

4. Record Token Launches on Solana

4. 솔라나에서 레코드 토큰 출시

Solana has emerged as the leading blockchain for token launches, capturing 90.6% of new weekly tokens by late October. This surge is linked to the popularity of memecoins and the user-friendly platform, pump.fun, which lowers barriers for token creation. Solana’s dominance in token launches highlights the network’s adaptability and appeal, particularly for retail and speculative activity.

솔라나는 10월 말까지 새로운 주간 토큰의 90.6%를 확보하며 토큰 출시를 위한 선도적인 블록체인으로 부상했습니다. 이러한 급증은 밈코인 및 토큰 생성 장벽을 낮추는 사용자 친화적인 플랫폼인 Pump.fun의 인기와 관련이 있습니다. 토큰 출시에서 솔라나의 지배력은 특히 소매 및 투기 활동에 대한 네트워크의 적응성과 매력을 강조합니다.

5. Growing Popularity of Memecoins

5. Memecoin의 인기 증가

October was a strong month for memecoins, with these tokens representing four of the top five performers by trading volume. Memecoins have gained traction due to their perceived fairness, immediate circulation, and ease of accessibility. Since February, memecoins have consistently averaged around $5 billion in daily trading volume, reflecting sustained interest in this asset class.

10월은 밈코인이 강세를 보인 달이었습니다. 이 토큰은 거래량 기준 상위 5개 기업 중 4개 기업을 대표했습니다. Memecoin은 인지된 공정성, 즉각적인 유통 및 접근성의 용이성으로 인해 인기를 얻었습니다. 2월 이후 Memecoin은 이 자산 클래스에 대한 지속적인 관심을 반영하여 지속적으로 일일 평균 약 50억 달러의 거래량을 기록했습니다.

In the past month, notable cryptocurrency price performances included:

지난 달 주목할만한 암호화폐 가격 성과는 다음과 같습니다.

– Dogecoin (DOGE) surged 33.1%, fueled by a mention from Elon Musk related to government efficiency reforms.

– 도지코인(DOGE)은 엘론 머스크의 정부 효율성 개혁 관련 언급에 힘입어 33.1% 급등했습니다.

– Solana (SOL) rose by 9.7%, benefiting from increased memecoin activity and growth in DeFi Total Value Locked (TVL).

– 솔라나(SOL)는 밈코인 활동 증가와 DeFi TVL(Total Value Locked) 성장으로 인해 9.7% 상승했습니다.

– Bitcoin (BTC) gained 7.4%, approaching its previous all-time high as ETF inflows drove institutional demand.

– 비트코인(BTC)은 ETF 유입이 기관 수요를 견인하면서 7.4% 상승하여 이전 사상 최고치에 도달했습니다.

– TRON (TRX) recorded a 7.5% gain, while Ethereum (ETH) declined by 3.7%, partly due to user concerns about fee structures and the rise of alternative chains.

– 트론(TRX)은 7.5%의 이익을 기록한 반면 이더리움(ETH)은 부분적으로 수수료 구조에 대한 사용자 우려와 대체 체인의 부상으로 인해 3.7% 하락했습니다.

DeFi, NFTs, and Layer 1 Updates

DeFi, NFT 및 레이어 1 업데이트

DeFi continues to experience growth, with Solana, Base, and Aptos standing out for their TVL increases of 13.4%, 22.2%, and 57.1%, respectively. Solana’s DeFi TVL reached $7.6 billion, driven by institutional and retail interest. Other chains like Base saw record DEX volumes, with protocols like Aerodrome gaining a 50.9% share of Base’s DeFi market.

DeFi는 지속적으로 성장하고 있으며, Solana, Base 및 Aptos는 각각 13.4%, 22.2%, 57.1%의 TVL 증가를 기록했습니다. 솔라나의 DeFi TVL은 기관 및 소매업체의 관심에 힘입어 76억 달러에 이르렀습니다. Base와 같은 다른 체인은 기록적인 DEX 볼륨을 기록했으며 Aerodrome과 같은 프로토콜은 Base의 DeFi 시장에서 50.9%의 점유율을 얻었습니다.

NFTs saw a 15.8% rise in trading volume in October, marking the first monthly increase since March 2024. Ethereum collections like Bored Ape Yacht Club and Pudgy Penguins saw notable volume gains, while meme-based NFTs such as Milady Maker and Project AEON saw a resurgence. Although major blockchains experienced an overall decrease in volume, networks like Mythos and Algorand reported significant sales increases.

NFT는 10월 거래량이 15.8% 증가하여 2024년 3월 이후 처음으로 월간 증가를 기록했습니다. Bored Ape Yacht Club 및 Pudgy Penguins와 같은 Ethereum 컬렉션은 눈에 띄는 거래량 증가를 보인 반면 Milady Maker 및 Project AEON과 같은 밈 기반 NFT는 거래량이 증가했습니다. 재기. 주요 블록체인은 전반적인 거래량 감소를 경험했지만 Mythos 및 Algorand와 같은 네트워크는 상당한 매출 증가를 보고했습니다.

Bitcoin’s correlation with the S&P 500 reflects shifting investor sentiment. Historically, Bitcoin was perceived as a non-correlated asset, yet its increased correlation with traditional equities highlights its evolving role in portfolios. As markets anticipate potential interest rate cuts, traditional finance players are increasing their involvement in Bitcoin. Binance Research’s report examines this trend’s potential impact on Bitcoin’s hedging appeal and its role as an alternative asset class.

S&P 500과 비트코인의 상관관계는 투자 심리의 변화를 반영합니다. 역사적으로 비트코인은 상관관계가 없는 자산으로 인식되었지만, 전통적인 주식과의 상관관계 증가는 포트폴리오에서 비트코인의 진화하는 역할을 강조합니다. 시장이 잠재적인 금리 인하를 예상함에 따라 전통적인 금융 기관들은 비트코인에 대한 참여를 늘리고 있습니다. 바이낸스 리서치의 보고서는 이러한 추세가 비트코인의 헤징 매력과 대체 자산 클래스로서의 역할에 미치는 잠재적 영향을 조사합니다.

The report highlights the growing share of revenue captured by on-chain applications, with 13 of the top 15 revenue-generating projects being applications. As user adoption grows, applications are increasingly capturing market share compared to infrastructure projects, signaling a shift toward user-facing services. This trend underscores the importance of applications in driving long-term value within the crypto ecosystem.

보고서는 온체인 애플리케이션이 차지하는 수익의 증가하는 점유율을 강조하며, 상위 15개 수익 창출 프로젝트 중 13개가 애플리케이션입니다. 사용자 채택이 증가함에 따라 애플리케이션은 인프라 프로젝트에 비해 시장 점유율을 점점 더 많이 차지하고 있으며 이는 사용자 대면 서비스로의 전환을 나타냅니다. 이러한 추세는 암호화폐 생태계 내에서 장기적인 가치를 창출하는 데 있어 애플리케이션의 중요성을 강조합니다.

October’s meme

10월의 밈