Eswatini CBDC se concentre sur les capacités hors ligne, l'interopérabilité et les transferts transfrontaliers

Eswatini, l'un des plus petits pays d'Afrique, a publié un article décrivant les principes de conception de sa prochaine monnaie numérique de banque centrale de détail (CBDC).

The Central Bank of Eswatini has published a paper detailing the design principles of its upcoming retail central bank digital currency (CBDC), to be known as the digital lilangeni.

La Banque centrale d'Eswatini a publié un article détaillant les principes de conception de sa prochaine monnaie numérique de banque centrale de détail (CBDC), connue sous le nom de lilangeni numérique.

The paper, co-published with German technology firm Giesecke+Devrient (G+D), outlines the bank's key motivations for exploring a CBDC, including providing secure access to central bank money, fostering payments digitalization, boosting financial inclusion and opening up new opportunities.

Le document, co-publié avec la société technologique allemande Giesecke+Devrient (G+D), décrit les principales motivations de la banque pour explorer une CBDC, notamment en fournissant un accès sécurisé à la monnaie de la banque centrale, en favorisant la numérisation des paiements, en renforçant l'inclusion financière et en ouvrant de nouvelles opportunités. .

The bank has been exploring a CBDC for several years now, in partnership with G+D. Following a successful proof-of-concept (PoC) and two pilot projects, the bank has experimented with various design and implementation tweaks, arriving at a version it believes will best serve the 1.2 million Swazi.

La banque explore depuis plusieurs années une CBDC, en partenariat avec G+D. Après une validation de principe (PoC) réussie et deux projets pilotes, la banque a expérimenté diverses modifications de conception et de mise en œuvre, pour arriver à une version qui, selon elle, servira au mieux les 1,2 million de Swazi.

One of the central bank's core targets with the digital lilangeni is accessibility, which has prompted it to embed offline payments into the CBDC. However, this will only be available to residents who use hardware wallets that aren't hosted by financial institutions. Hosted wallets, which will come with value-added services from the banks and payment providers, are only accessible online.

L'un des principaux objectifs de la banque centrale avec le lilangeni numérique est l'accessibilité, ce qui l'a incité à intégrer les paiements hors ligne dans la CBDC. Cependant, cela ne sera disponible que pour les résidents qui utilisent des portefeuilles matériels qui ne sont pas hébergés par des institutions financières. Les portefeuilles hébergés, qui seront accompagnés de services à valeur ajoutée des banques et des prestataires de paiement, ne sont accessibles qu'en ligne.

To further boost accessibility, the bank intends to make the functional design simple and suited to all Swazi.

Pour améliorer encore l'accessibilité, la banque a l'intention de rendre la conception fonctionnelle simple et adaptée à tous les Swazi.

“From a consumer perspective, the usage of Digital Lilangeni needs to be as easy and intuitive as possible. Consumers should be able to make a payment in fewer and simple steps familiar to them and with no need for advanced digital literacy,” it said in the paper.

« Du point de vue du consommateur, l'utilisation de Digital Lilangeni doit être aussi simple et intuitive que possible. Les consommateurs devraient être en mesure d’effectuer un paiement en moins d’étapes simples et familières et sans avoir besoin de connaissances numériques avancées », indique le document.

Most other aspects of the digital lilangeni conform to global CBDC norms, the paper reveals. These include pseudo-anonymity that balances privacy and compliance, allowing the exemption of Know Your Customer (KYC) and anti-money laundering (AML) for smaller transactions. It also involves no interest payments and a holding cap (not yet set) to prevent commercial bank disintermediation.

La plupart des autres aspects du lilangeni numérique sont conformes aux normes mondiales des CBDC, révèle le document. Il s'agit notamment du pseudo-anonymat qui équilibre la confidentialité et la conformité, permettant l'exemption de Know Your Customer (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) pour les petites transactions. Cela implique également l’absence de paiement d’intérêts et un plafond de détention (pas encore fixé) pour empêcher la désintermédiation des banques commerciales.

Like most of its peers, the Eswatini central bank selected a distributed and permissioned database, where it retains control, over distributed ledger technology like blockchain.

Comme la plupart de ses pairs, la banque centrale d’Eswatini a choisi une base de données distribuée et autorisée, dans laquelle elle conserve le contrôle, sur la technologie des registres distribués comme la blockchain.

Despite the elaborate design recommendations, the bank clarified that it has not yet decided to issue a CBDC. This has been a popular caveat that central banks append to CBDC research to indicate that while the technology side has advanced, a digital currency also requires legislators to lay the foundation before central banks can proceed.

Malgré les recommandations de conception élaborées, la banque a précisé qu'elle n'avait pas encore décidé d'émettre une CBDC. Il s’agit d’une mise en garde populaire que les banques centrales ajoutent aux recherches des CBDC pour indiquer que même si le côté technologique a progressé, une monnaie numérique exige également que les législateurs jettent les bases avant que les banques centrales puissent procéder.

In the United States, Jerome Powell said earlier this year that the U.S. Fed is “nowhere near recommending, let alone adopting” a digital dollar despite its continued research and PoCs. The Bank of England (BoE) reiterated this message, telling legislators that “no final decision has been made” on a digital pound.

Aux États-Unis, Jerome Powell a déclaré plus tôt cette année que la Fed américaine était « loin de recommander, et encore moins d’adopter » un dollar numérique malgré ses recherches continues et ses PoC. La Banque d'Angleterre (BoE) a réitéré ce message, déclarant aux législateurs qu'« aucune décision finale n'a été prise » concernant la livre numérique.