역사적인 온체인 지표는 비트코인 ​​거래 전략을 안내합니다

분석가는 NUL(순 미실현 손실)과 NUP(순 미실현 이익)이라는 두 가지 온체인 지표에서 관찰된 과거 패턴을 기반으로 비트코인 ​​거래를 위한 초보적이지만 잠재적으로 수익성이 높은 전략을 고안했습니다. 역사적으로 NUL은 0.5를 초과할 때 매수 기회를 나타냈고, NUP는 0.7을 초과할 때 매도 기회를 나타냈습니다. NUL로 식별된 최저점에 구매하고 NUP로 표시된 최고점에 판매함으로써 트레이더는 역사적으로 수익성을 달성했을 수 있습니다. 그러나 현재 주기에서 이 전략의 정확성은 아직 결정되지 않았습니다.

Historical On-Chain Indicators Provide Insights for Bitcoin Trading

역사적인 온체인 지표는 비트코인 ​​거래에 대한 통찰력을 제공합니다

A comprehensive analysis by CryptoQuant author Axel Adler Jr. has unveiled a pragmatic strategy for timing Bitcoin (BTC) purchases and sales based on the historical patterns exhibited by two on-chain indicators: Net Unrealized Loss (NUL) and Net Unrealized Profit (NUP).

CryptoQuant 작성자 Axel Adler Jr.의 종합 분석에서는 NUL(순 미실현 손실) 및 NUP(순 미실현 이익)이라는 두 가지 온체인 지표가 나타내는 역사적 패턴을 기반으로 비트코인(BTC) 구매 및 판매 타이밍에 대한 실용적인 전략을 공개했습니다. .

Understanding NUL and NUP

NUL 및 NUP 이해

NUL and NUP are metrics that respectively quantify the aggregate unrealized loss and profit held by Bitcoin investors. They meticulously track the transaction history of each coin in circulation to ascertain its last transacted price. Presuming that the last transfer of each coin represents its final change of ownership, its price at that time serves as its current cost basis.

NUL과 NUP는 각각 비트코인 ​​투자자가 보유한 총 미실현 손실과 이익을 수량화하는 지표입니다. 그들은 유통 중인 각 코인의 거래 내역을 꼼꼼하게 추적하여 마지막 거래 가격을 확인합니다. 각 코인의 마지막 전송이 최종 소유권 변경을 나타낸다고 가정하면, 당시의 가격은 현재 비용 기준이 됩니다.

If the previous price of a coin is lower than Bitcoin's current spot price, it denotes an unrealized gain. NUP calculates this gain by subtracting the two values. Conversely, NUL performs the same calculation for coins with a cost basis exceeding Bitcoin's current value. These indicators then aggregate these values across the total supply and normalize them by Bitcoin's market capitalization.

코인의 이전 가격이 비트코인의 현재 현물 가격보다 낮다면 이는 실현되지 않은 이익을 의미합니다. NUP는 두 값을 빼서 이 이득을 계산합니다. 반대로 NUL은 비트코인의 현재 가치를 초과하는 비용 기반의 코인에 대해 동일한 계산을 수행합니다. 그런 다음 이러한 지표는 전체 공급량에 걸쳐 이러한 값을 집계하고 비트코인의 시가총액으로 정규화합니다.

Historical Patterns in NUL

NUL의 역사적 패턴

Historical analysis of NUL reveals a recurrent pattern. Past bear market lows have often coincided with NUL values surpassing 0.5. As per Adler's analysis, this threshold represents a potential buying opportunity. Notably, NUL has recently hovered around zero, indicating negligible unrealized losses among investors, which aligns with Bitcoin's recent all-time highs (ATHs) that inherently lead to universal profitability.

NUL의 과거 분석을 통해 반복되는 패턴이 드러납니다. 과거 하락장 최저치는 종종 NUL 값이 0.5를 초과하는 것과 일치했습니다. Adler의 분석에 따르면 이 기준점은 잠재적인 구매 기회를 나타냅니다. 특히 NUL은 최근 0 주위를 맴돌고 있어 투자자들 사이에서 무시할 수 있는 미실현 손실이 있음을 나타냅니다. 이는 본질적으로 보편적 수익성으로 이어지는 비트코인의 최근 사상 최고치(ATH)와 일치합니다.

Historical Patterns in NUP

NUP의 역사적 패턴

Similar to NUL, NUP has historically exhibited patterns around major Bitcoin tops. When NUP exceeds 0.7, it often signals a potential selling opportunity. Currently, NUP is trending upwards but hasn't yet breached the critical 0.7 level. This suggests that the market may not yet be in an overheated state for optimal selling, at least according to this strategy.

NUL과 유사하게 NUP는 역사적으로 주요 비트코인 ​​상위권을 중심으로 패턴을 보여 왔습니다. NUP가 0.7을 초과하면 잠재적인 판매 기회를 나타내는 경우가 많습니다. 현재 NUP는 상승 추세를 보이고 있지만 아직 임계 수준인 0.7을 넘지 못했습니다. 이는 적어도 이 전략에 따르면 시장이 아직 최적 매도를 위한 과열 상태에 있지 않을 수도 있음을 시사합니다.

Limitations and Considerations

제한 사항 및 고려 사항

It's noteworthy that these indicators have not consistently pinpointed exact market peaks or troughs. NUP, in particular, has sometimes triggered "sell" signals during bull market tops that were not the absolute peak.

이러한 지표가 정확한 시장 최고점이나 최저점을 일관되게 정확하게 지적하지 못했다는 점은 주목할 만합니다. 특히 NUP는 절대 최고점이 아닌 강세장 최고점에서 '매도' 신호를 촉발하는 경우가 있었습니다.

Nevertheless, adhering to the strategy of buying when NUL signals oversold conditions and selling when NUP indicates overbought conditions has historically yielded positive results.

그럼에도 불구하고, NUL이 과매수 상태를 나타낼 때 매수하고 NUP가 과매수 상태를 나타낼 때 매도하는 전략을 고수하는 것은 역사적으로 긍정적인 결과를 가져왔습니다.

Reliability in the Current Market Cycle

현재 시장 주기의 신뢰성

While these patterns have held true in past Bitcoin cycles, their applicability in the current cycle remains uncertain. The market's ongoing dynamics and evolving investor behavior may influence the reliability of these indicators.

이러한 패턴은 과거 비트코인 ​​주기에서는 그대로 유지되었지만 현재 주기에서의 적용 가능성은 여전히 ​​불확실합니다. 시장의 지속적인 역학과 진화하는 투자자 행동은 이러한 지표의 신뢰성에 영향을 미칠 수 있습니다.

Current Bitcoin Market Conditions

현재 비트코인 ​​시장 상황

At the time of writing, Bitcoin is trading around $69,400, experiencing a 2% decline over the past 24 hours. Despite this recent dip, Bitcoin's overall trend remains bullish, with analysts speculating on the possibility of further price appreciation in the coming months.

이 글을 쓰는 시점에서 비트코인은 약 69,400달러에 거래되고 있으며 지난 24시간 동안 2% 하락을 경험했습니다. 이러한 최근 하락에도 불구하고 비트코인의 전반적인 추세는 여전히 낙관적이며 분석가들은 앞으로 몇 달 안에 추가 가격 상승 가능성을 추측하고 있습니다.

Conclusion

결론

The historical patterns in Bitcoin's NUL and NUP metrics provide valuable insights for traders seeking to identify potential buying and selling opportunities. While these indicators have not been foolproof, they offer a structured approach to market timing that has historically generated profits. However, it's essential to exercise caution and consider the limitations of these indicators, as well as the broader market context, when making investment decisions.

비트코인 NUL 및 NUP 측정항목의 과거 패턴은 잠재적 매수 및 매도 기회를 식별하려는 거래자에게 귀중한 통찰력을 제공합니다. 이러한 지표는 완벽한 것은 아니지만 역사적으로 이익을 창출해 온 시장 타이밍에 대한 구조화된 접근 방식을 제공합니다. 그러나 투자 결정을 내릴 때 주의를 기울이고 이러한 지표의 한계와 더 넓은 시장 상황을 고려하는 것이 중요합니다.