비트코인은 미국 경제 데이터에 대한 반응으로 하락

비트코인이 75,000달러를 향해 가고 있는 것처럼 보이자 최신 미국 경제 데이터가 갑자기 이러한 상승을 중단했습니다. 변함없는 개인소비에 직면하다

As Bitcoin appeared poised to ascend towards the $75,000 level, the latest U.S. economic data abruptly intervened to halt this trajectory. Faced with stagnant personal consumption expenditures (PCE) inflation and significant underlying inflation, hopes for a monetary easing by the Federal Reserve are dwindling, plunging investors into doubt. This tense macroeconomic context, coupled with the cautious reactions of institutional actors, exacerbates the pressure on long positions and amplifies price volatility.

비트코인이 75,000달러 수준으로 상승할 것으로 보이자 최신 미국 경제 데이터가 갑자기 개입하여 이 궤적을 중단했습니다. 정체된 개인소비지출(PCE) 인플레이션과 심각한 기본 인플레이션으로 인해 연준의 통화 완화에 대한 희망이 줄어들면서 투자자들은 의구심을 갖게 되었습니다. 이러한 긴장된 거시경제적 상황은 기관 관계자들의 신중한 반응과 결합되어 매수 포지션에 대한 압력을 악화시키고 가격 변동성을 증폭시킵니다.

Bitcoin Declines in Response to U.S. Economic Data

비트코인은 미국 경제 데이터에 대한 반응으로 하락

While the Bitcoin price hovered around $72,000 on October 31, 2024, the latest U.S. data on personal consumption expenditures (PCE) failed to revitalize the market, leaving it in a retreating dynamic. The September report shows that personal consumption expenditures inflation, the Fed’s preferred indicator for tracking inflation, fell to 2.1 %, in line with expectations. In contrast, core inflation (Core PCE) remained unchanged at 2.7 %, slightly above the 2.6 % forecast.

2024년 10월 31일 비트코인 ​​가격이 72,000달러 선을 맴돌았지만, 개인 소비 지출(PCE)에 대한 최신 미국 데이터는 시장을 활성화하지 못해 역동성을 후퇴하게 만들었습니다. 9월 보고서에 따르면 연준이 인플레이션 추적을 위해 선호하는 지표인 개인 소비 지출 인플레이션은 예상치에 부합하는 2.1%로 하락했습니다. 반면, 핵심 인플레이션(Core PCE)은 예측치 2.6%보다 약간 높은 2.7%로 변함이 없었습니다.

It is worth noting that it has now been six months since core inflation has not declined, raising concerns about the effectiveness of the Fed’s tightening policy. Such a situation has prompted the trading resource The Kobeissi Letter to react. “The Fed rate cut has once again been delayed,” it stated on X. Thus, the market had hoped for a sign of easing from the Fed’s policies, but this expectation was thwarted by persistently high indicators. The PCE rate, closely watched by investors for its implications on the Fed’s decisions, has only reinforced the idea of strict monetary policy in the immediate term.

근원 인플레이션이 하락하지 않은 지 6개월이 지났다는 점은 연준의 긴축 정책의 실효성에 대한 우려를 불러일으키고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이러한 상황으로 인해 거래 자원 The Kobeissi Letter가 반응하게 되었습니다. "Fed 금리 인하가 다시 한 번 연기되었습니다"라고 X에 명시되어 있습니다. 따라서 시장은 Fed의 정책 완화 조짐을 기대했지만 이러한 기대는 지속적으로 높은 지표로 인해 좌절되었습니다. 연준의 결정에 미치는 영향에 대해 투자자들이 면밀히 관찰하고 있는 PCE 금리는 단기적으로 엄격한 통화 정책에 대한 생각을 강화했을 뿐입니다.

Meanwhile, the probability of a pause in rate hikes at the Fed’s meeting on November 7 has consolidated to 96 %, leaving little room for adjustments favorable to risk assets like Bitcoin. This context has put the crypto market in a waiting mode, with increasing pressure on long positions. For investors, it is the U.S. jobs report on November 1 that could bring the next wave of volatility for BTC, reminding us that macroeconomic risks still influence the asset’s trajectory.

한편, 11월 7일 연준 회의에서 금리 인상이 일시 중단될 확률은 96%로 통합되어 비트코인과 같은 위험 자산에 유리한 조정 여지가 거의 남지 않았습니다. 이러한 상황으로 인해 암호화폐 시장은 대기 모드에 들어가고 매수 포지션에 대한 압박이 커지고 있습니다. 투자자들에게 BTC의 다음 변동성을 가져올 수 있는 것은 11월 1일 미국 고용 보고서로, 거시경제적 위험이 여전히 자산의 궤적에 영향을 미친다는 점을 상기시켜줍니다.

The Market Actors’ Reaction and Implications for Bitcoin

비트코인에 대한 시장 행위자들의 반응과 시사점

In light of this discouraging economic situation, the “whales” and other institutional investors have quickly adjusted their positions. Market order data shows a marked decrease in the exposure of large BTC holders, indicating increased caution in the face of economic uncertainties. Over $500 million in open interest has already disappeared with only a 2 % price drop. This reduction in open interest, combined with whale behaviors, reflects a loss of confidence in Bitcoin’s ability to sustainably surpass the $70,000 threshold in this context.

이러한 실망스러운 경제 상황을 고려하여 "고래"와 기타 기관 투자자들은 신속하게 입장을 조정했습니다. 시장 주문 데이터는 대규모 BTC 보유자의 노출이 현저히 감소한 것을 보여 주며, 이는 경제적 불확실성에 직면한 주의가 강화되었음을 나타냅니다. 5억 달러가 넘는 미결제약정이 이미 2%의 가격 하락만으로 사라졌습니다. 고래 행동과 결합된 미결제약정의 감소는 이러한 맥락에서 $70,000 임계값을 지속적으로 초과할 수 있는 비트코인의 능력에 대한 신뢰 상실을 반영합니다.

With the monthly close approaching, Bitcoin is nearing its key resistance level, having risen over 13 % in October. However, volatility seems to be intensifying in the coming days, making price movements difficult to predict. The influence of the Fed, combined with the cautious behaviors of major players, hardly suggests an immediate surge.

월별 마감이 다가옴에 따라 비트코인은 10월에 13% 이상 상승하여 주요 저항 수준에 가까워졌습니다. 그러나 앞으로 변동성이 더욱 심화될 것으로 보여 가격 변동을 예측하기가 어려워지고 있습니다. 연준의 영향력과 주요 참가자들의 신중한 행동이 결합되어 즉각적인 급등을 시사하기는 어렵습니다.

In summary, macroeconomic pressure and the heightened caution of influential actors create a conducive environment for increasing volatility. Upcoming events, particularly economic releases and Fed decisions, will be crucial to assess whether Bitcoin can truly reach or even sustainably maintain the $70,000 mark.

요약하자면, 거시경제적 압력과 영향력 있는 행위자들의 강화된 주의는 변동성을 증가시키는 데 도움이 되는 환경을 조성합니다. 다가오는 이벤트, 특히 경제 발표 및 연준의 결정은 비트코인이 진정으로 70,000달러 선에 도달하거나 지속해서 유지할 수 있는지 평가하는 데 중요합니다.