Bitcoin sinkt als Reaktion auf US-Wirtschaftsdaten

Als Bitcoin auf die 75.000-Dollar-Marke zuzusteuern schien, unterbrachen die jüngsten US-Wirtschaftsdaten diesen Anstieg abrupt. Angesichts eines unveränderten persönlichen Konsums

As Bitcoin appeared poised to ascend towards the $75,000 level, the latest U.S. economic data abruptly intervened to halt this trajectory. Faced with stagnant personal consumption expenditures (PCE) inflation and significant underlying inflation, hopes for a monetary easing by the Federal Reserve are dwindling, plunging investors into doubt. This tense macroeconomic context, coupled with the cautious reactions of institutional actors, exacerbates the pressure on long positions and amplifies price volatility.

Als Bitcoin im Begriff zu sein schien, in Richtung der 75.000-Dollar-Marke zu steigen, stoppten die neuesten US-Wirtschaftsdaten diesen Trend abrupt. Angesichts der stagnierenden Inflation der persönlichen Konsumausgaben (PCE) und der erheblichen Grundinflation schwinden die Hoffnungen auf eine Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve, was die Anleger in Zweifel zieht. Dieser angespannte makroökonomische Kontext, gepaart mit den vorsichtigen Reaktionen institutioneller Akteure, verschärft den Druck auf Long-Positionen und verstärkt die Preisvolatilität.

Bitcoin Declines in Response to U.S. Economic Data

Bitcoin sinkt als Reaktion auf US-Wirtschaftsdaten

While the Bitcoin price hovered around $72,000 on October 31, 2024, the latest U.S. data on personal consumption expenditures (PCE) failed to revitalize the market, leaving it in a retreating dynamic. The September report shows that personal consumption expenditures inflation, the Fed’s preferred indicator for tracking inflation, fell to 2.1 %, in line with expectations. In contrast, core inflation (Core PCE) remained unchanged at 2.7 %, slightly above the 2.6 % forecast.

Während der Bitcoin-Preis am 31. Oktober 2024 um die 72.000 US-Dollar schwankte, gelang es den neuesten US-Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) nicht, den Markt wiederzubeleben, so dass er sich in einer rückläufigen Dynamik befand. Aus dem Septemberbericht geht hervor, dass die Inflation der persönlichen Konsumausgaben, der bevorzugte Indikator der Fed zur Verfolgung der Inflation, erwartungsgemäß auf 2,1 % gesunken ist. Die Kerninflation (Core PCE) hingegen blieb unverändert bei 2,7 % und lag leicht über der Prognose von 2,6 %.

It is worth noting that it has now been six months since core inflation has not declined, raising concerns about the effectiveness of the Fed’s tightening policy. Such a situation has prompted the trading resource The Kobeissi Letter to react. “The Fed rate cut has once again been delayed,” it stated on X. Thus, the market had hoped for a sign of easing from the Fed’s policies, but this expectation was thwarted by persistently high indicators. The PCE rate, closely watched by investors for its implications on the Fed’s decisions, has only reinforced the idea of strict monetary policy in the immediate term.

Es ist erwähnenswert, dass die Kerninflation nun seit sechs Monaten nicht mehr zurückgegangen ist, was Bedenken hinsichtlich der Wirksamkeit der Straffungspolitik der Fed aufkommen lässt. Eine solche Situation hat die Handelsressource The Kobeissi Letter zu einer Reaktion veranlasst. Auf Der PCE-Zinssatz, dessen Auswirkungen auf die Entscheidungen der Fed von den Anlegern genau beobachtet werden, hat die Idee einer kurzfristig strengen Geldpolitik nur bestärkt.

Meanwhile, the probability of a pause in rate hikes at the Fed’s meeting on November 7 has consolidated to 96 %, leaving little room for adjustments favorable to risk assets like Bitcoin. This context has put the crypto market in a waiting mode, with increasing pressure on long positions. For investors, it is the U.S. jobs report on November 1 that could bring the next wave of volatility for BTC, reminding us that macroeconomic risks still influence the asset’s trajectory.

Mittlerweile hat sich die Wahrscheinlichkeit einer Pause bei den Zinserhöhungen bei der Fed-Sitzung am 7. November auf 96 % konsolidiert, was wenig Spielraum für Anpassungen zugunsten von Risikoanlagen wie Bitcoin lässt. Dieser Kontext hat den Kryptomarkt in einen Wartemodus versetzt und den Druck auf Long-Positionen erhöht. Für Anleger ist es der US-Arbeitsmarktbericht vom 1. November, der die nächste Volatilitätswelle für BTC auslösen könnte und uns daran erinnert, dass makroökonomische Risiken immer noch die Entwicklung des Vermögenswerts beeinflussen.

The Market Actors’ Reaction and Implications for Bitcoin

Die Reaktion und Implikationen der Marktakteure für Bitcoin

In light of this discouraging economic situation, the “whales” and other institutional investors have quickly adjusted their positions. Market order data shows a marked decrease in the exposure of large BTC holders, indicating increased caution in the face of economic uncertainties. Over $500 million in open interest has already disappeared with only a 2 % price drop. This reduction in open interest, combined with whale behaviors, reflects a loss of confidence in Bitcoin’s ability to sustainably surpass the $70,000 threshold in this context.

Angesichts dieser entmutigenden Wirtschaftslage haben die „Wale“ und andere institutionelle Anleger ihre Positionen schnell angepasst. Marktauftragsdaten zeigen einen deutlichen Rückgang des Risikos großer BTC-Inhaber, was auf erhöhte Vorsicht angesichts wirtschaftlicher Unsicherheiten hinweist. Über 500 Millionen US-Dollar an offenen Positionen sind bereits verschwunden, bei einem Preisrückgang von nur 2 %. Dieser Rückgang des offenen Interesses in Kombination mit dem Verhalten der Wale spiegelt einen Vertrauensverlust in die Fähigkeit von Bitcoin wider, in diesem Zusammenhang die 70.000-Dollar-Schwelle nachhaltig zu überschreiten.

With the monthly close approaching, Bitcoin is nearing its key resistance level, having risen over 13 % in October. However, volatility seems to be intensifying in the coming days, making price movements difficult to predict. The influence of the Fed, combined with the cautious behaviors of major players, hardly suggests an immediate surge.

Da der Monatsschluss näher rückt, nähert sich Bitcoin seinem wichtigsten Widerstandsniveau, nachdem es im Oktober um über 13 % gestiegen ist. Allerdings scheint sich die Volatilität in den kommenden Tagen zu verstärken, sodass Preisbewegungen schwer vorhersehbar sind. Der Einfluss der Fed in Kombination mit dem vorsichtigen Verhalten wichtiger Akteure lässt kaum auf einen unmittelbaren Anstieg schließen.

In summary, macroeconomic pressure and the heightened caution of influential actors create a conducive environment for increasing volatility. Upcoming events, particularly economic releases and Fed decisions, will be crucial to assess whether Bitcoin can truly reach or even sustainably maintain the $70,000 mark.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der makroökonomische Druck und die erhöhte Vorsicht einflussreicher Akteure ein günstiges Umfeld für zunehmende Volatilität schaffen. Kommende Ereignisse, insbesondere Wirtschaftsveröffentlichungen und Fed-Entscheidungen, werden entscheidend sein, um zu beurteilen, ob Bitcoin die 70.000-Dollar-Marke wirklich erreichen oder sogar nachhaltig halten kann.