Nvidiaはイノベーションのマーケットリーダーであり続けていますが、現在の評価は、安全マージンを求めている投資家に注意を払う必要があります

Nvidia Corp（NASDAQ：NVDA）は、グラフィックス処理ユニットとAIイノベーションで有名なテクノロジータイタンであり、投資家にとって焦点のままです。

Technology behemoth NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA), renowned for its prowess in graphics processing units and AI innovations, continues to captivate investors. As of January 13, 2025, the GuruFocus Discounted Cash Flow (DCF) calculator pegs NVIDIA’s intrinsic value at $81.09 per share. With the stock currently trading at $135.91, this translates to a margin of safety of -67.6%, indicating modest overvaluation based on the DCF model. Let’s delve into the details of this valuation.

テクノロジーベヒモスNvidia Corp（NASDAQ：NVDA）は、グラフィックプロセシングユニットとAIイノベーションでの才能で有名であり、投資家を魅了し続けています。 2025年1月13日現在、Gurufocusの割引キャッシュフロー（DCF）計算機は、Nvidiaの本質的な価値を1株当たり81.09ドルでペグしています。現在135.91ドルで取引されている株式では、これは-67.6％の安全マージンに変換され、DCFモデルに基づいた控えめな過大評価を示しています。この評価の詳細を掘り下げましょう。

Understanding the GuruFocus DCF Model While most DCF models utilize free cash flow, GuruFocus employs a slightly different approach by using EPS without Non-Recurring Items (NRI) instead. This adjustment stems from research indicating a stronger correlation between stock prices and earnings compared to free cash flow, making this model a valuable alternative for valuation.

Gurufocus DCFモデルを理解するほとんどのDCFモデルは、フリーキャッシュフローを利用していますが、グルフォーカスは代わりに非再生アイテム（NRI）のないEPSを使用することにより、わずかに異なるアプローチを採用しています。この調整は、フリーキャッシュフローと比較して、株価と収益との間のより強い相関関係を示す研究に由来し、このモデルは評価のための貴重な代替品となっています。

Critical Assumptions in the Analysis The intrinsic value calculation is premised on the following critical assumptions and inputs:

分析における重要な仮定固有の値計算は、以下の重要な仮定と入力を前提としています。

EPS without NRI

NRIのないEPS

Discount Rate

割引率

Growth Stage Assumptions

成長段階の仮定

Terminal Stage Assumptions

端子段階の仮定

Breaking Down the Valuation Growth Stage Contribution: The growth stage encompasses the period of accelerated company growth. Based on the assumptions stated above, the intrinsic value derived from this stage amounts to $121.85.

評価成長段階の貢献度の分解：成長段階には、企業の成長が加速された期間が含まれます。上記の仮定に基づいて、この段階から派生した本質的な値は121.85ドルになります。

Terminal Stage Contribution: As NVIDIA’s growth stabilizes, the terminal stage contributes an additional $203.31 to its intrinsic value.

ターミナルステージの貢献：Nvidiaの成長が安定するにつれて、端子段階はその本質的な価値にさらに203.31ドルを寄付します。

Final Intrinsic Value: Combining these components, the calculated intrinsic value is:

最終的な内因性値：これらのコンポーネントを組み合わせて、計算された固有の値は次のとおりです。

Intrinsic Value = Growth Stage + Terminal Stage = $81.09

本質的価値=成長ステージ +ターミナルステージ= $ 81.09

Comparison with Market Price At $135.91, NVIDIA’s current trading price substantially exceeds its DCF-calculated intrinsic value, highlighting a potential overvaluation. The margin of safety is -67.6%, suggesting limited upside for value-focused investors.

市場価格との比較135.91ドルであるNvidiaの現在の取引価格は、DCFが計算された本質的価値を大幅に超えており、潜在的な過大評価を強調しています。安全性のマージンは-67.6％であり、価値に焦点を当てた投資家にとって限定的な上昇を示唆しています。

An Alternative Valuation: DCF Based on Free Cash Flow Using the traditional DCF approach with trailing twelve-month Free Cash Flow per Share (FCF), NVIDIA’s intrinsic value is estimated at $71.13. This valuation also implies overvaluation, with a margin of safety of -91.07%.

代替評価：1株当たり12か月間のフリーキャッシュフロー（FCF）を伴う従来のDCFアプローチを使用したフリーキャッシュフローに基づくDCF、Nvidiaの固有の価値は71.13ドルと推定されます。この評価は、-91.07％の安全マージンを持つ過大評価も意味します。

Key Takeaways for Investors The DCF model is a powerful tool for valuation, but its accuracy depends on the validity of assumptions. NVIDIA’s valuation showcases the importance of:

投資家のための重要なテイクDCFモデルは評価のための強力なツールですが、その精度は仮定の妥当性に依存します。 Nvidiaの評価は、次の重要性を示しています。

Screening for Opportunities: Utilize the GuruFocus All-in-One Screener to identify undervalued stocks. Focus on companies with high Predictability Ranks trading below their DCF intrinsic values, whether based on earnings or free cash flow. Such companies often present compelling opportunities for long-term investors.

機会のためのスクリーニング：グルフォーカスオールインワンスクリーナーを利用して、過小評価されている在庫を特定します。予測可能性が高い企業に焦点を当て、収益やフリーキャッシュフローに基づいて、DCF本質的な価値を下回っています。そのような企業は、長期投資家に魅力的な機会をしばしば提示します。

While NVIDIA remains a market leader in innovation, its current valuation may warrant caution for investors seeking a margin of safety. The DCF analysis offers a systematic approach to assess whether the stock aligns with your investment criteria. For those looking to uncover undervalued gems, tools like the GuruFocus screener can be invaluable.

Nvidiaは依然としてイノベーションのマーケットリーダーであるが、その現在の評価は、安全マージンを求めている投資家に注意を払う必要があるかもしれない。 DCF分析は、株式が投資基準と一致するかどうかを評価するための体系的なアプローチを提供します。過小評価されている宝石を発見しようとしている人のために、グルフォーカススクリーナーのようなツールは非常に貴重です。