Nvidia reste un leader du marché dans l'innovation, mais son évaluation actuelle peut garantir la prudence pour les investisseurs qui recherchent une marge de sécurité

Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), une technologie Titan réputée pour ses unités de traitement graphique et ses innovations d'IA, reste un point focal pour les investisseurs.

Technology behemoth NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA), renowned for its prowess in graphics processing units and AI innovations, continues to captivate investors. As of January 13, 2025, the GuruFocus Discounted Cash Flow (DCF) calculator pegs NVIDIA’s intrinsic value at $81.09 per share. With the stock currently trading at $135.91, this translates to a margin of safety of -67.6%, indicating modest overvaluation based on the DCF model. Let’s delve into the details of this valuation.

Technology Behemoth Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA), réputé pour ses prouesses dans les unités de traitement graphique et les innovations de l'IA, continue de captiver les investisseurs. Au 13 janvier 2025, la calculatrice de flux de trésorerie réduit de Gurufocus (DCF) pèse la valeur intrinsèque de Nvidia à 81,09 $ par action. L'action se négociant actuellement à 135,91 $, cela se traduit par une marge de sécurité de -67,6%, indiquant une survaluation modeste basée sur le modèle DCF. Plongeons les détails de cette évaluation.

Understanding the GuruFocus DCF Model While most DCF models utilize free cash flow, GuruFocus employs a slightly different approach by using EPS without Non-Recurring Items (NRI) instead. This adjustment stems from research indicating a stronger correlation between stock prices and earnings compared to free cash flow, making this model a valuable alternative for valuation.

Comprenant le modèle Gurufocus DCF Alors que la plupart des modèles DCF utilisent des flux de trésorerie disponibles, Gurufocus utilise une approche légèrement différente en utilisant le EPS sans éléments non récurrents (NRI). Cet ajustement provient de la recherche indiquant une corrélation plus forte entre les cours des actions et les bénéfices par rapport aux flux de trésorerie disponibles, faisant de ce modèle une alternative précieuse pour l'évaluation.

Critical Assumptions in the Analysis The intrinsic value calculation is premised on the following critical assumptions and inputs:

Hypothèses critiques Dans l'analyse Le calcul de la valeur intrinsèque est fondé sur les hypothèses et entrées critiques suivantes:

EPS without NRI

EPS sans NRI

Discount Rate

Taux d'actualisation

Growth Stage Assumptions

Hypothèses de stade de croissance

Terminal Stage Assumptions

Hypothèses du stade terminal

Breaking Down the Valuation Growth Stage Contribution: The growth stage encompasses the period of accelerated company growth. Based on the assumptions stated above, the intrinsic value derived from this stage amounts to $121.85.

Faire tomber la contribution du stade de croissance de l'évaluation: le stade de croissance englobe la période de croissance accélérée de l'entreprise. Sur la base des hypothèses indiquées ci-dessus, la valeur intrinsèque dérivée de ce stade s'élève à 121,85 $.

Terminal Stage Contribution: As NVIDIA’s growth stabilizes, the terminal stage contributes an additional $203.31 to its intrinsic value.

Contribution du stade terminal: Alors que la croissance de Nvidia se stabilise, le stade terminal contribue à 203,31 $ supplémentaires à sa valeur intrinsèque.

Final Intrinsic Value: Combining these components, the calculated intrinsic value is:

Valeur intrinsèque finale: combinant ces composants, la valeur intrinsèque calculée est:

Intrinsic Value = Growth Stage + Terminal Stage = $81.09

Valeur intrinsèque = stade de croissance + stade terminal = 81,09 $

Comparison with Market Price At $135.91, NVIDIA’s current trading price substantially exceeds its DCF-calculated intrinsic value, highlighting a potential overvaluation. The margin of safety is -67.6%, suggesting limited upside for value-focused investors.

La comparaison avec le prix du marché à 135,91 $, le prix de négociation actuel de NVIDIA dépasse considérablement sa valeur intrinsèque calculée par le DCF, mettant en évidence une survaluation potentielle. La marge de sécurité est de -67,6%, suggérant une hausse limitée pour les investisseurs axés sur la valeur.

An Alternative Valuation: DCF Based on Free Cash Flow Using the traditional DCF approach with trailing twelve-month Free Cash Flow per Share (FCF), NVIDIA’s intrinsic value is estimated at $71.13. This valuation also implies overvaluation, with a margin of safety of -91.07%.

Une alternative d'évaluation: DCF basée sur les flux de trésorerie disponibles en utilisant l'approche DCF traditionnelle avec des flux de trésorerie disponibles disponibles de douze mois (FCF), la valeur intrinsèque de NVIDIA est estimée à 71,13 $. Cette évaluation implique également une survaluation, avec une marge de sécurité de -91,07%.

Key Takeaways for Investors The DCF model is a powerful tool for valuation, but its accuracy depends on the validity of assumptions. NVIDIA’s valuation showcases the importance of:

Les principaux plats à retenir pour les investisseurs Le modèle DCF est un outil puissant pour l'évaluation, mais sa précision dépend de la validité des hypothèses. L'évaluation de Nvidia présente l'importance de:

Screening for Opportunities: Utilize the GuruFocus All-in-One Screener to identify undervalued stocks. Focus on companies with high Predictability Ranks trading below their DCF intrinsic values, whether based on earnings or free cash flow. Such companies often present compelling opportunities for long-term investors.

Dépistage des opportunités: utilisez le dépistage tout-en-un Gurufocus pour identifier les actions sous-évaluées. Concentrez-vous sur les entreprises à forte prévisibilité des rangs se négociant en dessous de leurs valeurs intrinsèques DCF, qu'elles soient basées sur les bénéfices ou les flux de trésorerie disponibles. Ces entreprises présentent souvent des opportunités impérieuses pour les investisseurs à long terme.

While NVIDIA remains a market leader in innovation, its current valuation may warrant caution for investors seeking a margin of safety. The DCF analysis offers a systematic approach to assess whether the stock aligns with your investment criteria. For those looking to uncover undervalued gems, tools like the GuruFocus screener can be invaluable.

Alors que NVIDIA reste un leader du marché dans l'innovation, son évaluation actuelle peut garantir la prudence pour les investisseurs qui cherchent une marge de sécurité. L'analyse DCF offre une approche systématique pour évaluer si l'action s'aligne sur vos critères d'investissement. Pour ceux qui cherchent à découvrir des joyaux sous-évalués, des outils comme le screenner Gurufocus peuvent être inestimables.