2024年: オンチェーン開発の年

2024年はオンチェーン開発にとってDeFi夏以来最も重要な年となる可能性があり、ナラティブ主導の投資機会がオンチェーン上で継続的に出現している。

This article provides predictions for on-chain trading and investment in 2024, focusing on specific on-chain tracks and narratives. It serves as the author's subjective analysis and should not be taken as financial advice, but rather as a starting point for further contemplation.

この記事では、特定のオンチェーンのトラックと物語に焦点を当てて、2024 年のオンチェーン取引と投資の予測を提供します。これは著者の主観的な分析であり、財務上のアドバイスとしてではなく、さらに熟考するための出発点として受け取られるべきです。

1. DEX/CEX monthly Vol ratio to hit a record high, exceeding 20% for the first time

1. DEX/CEX月次出来高比率が過去最高を更新、初めて20%を超える

According to The Block data, DEX trading volume will reach an all-time high in December 2024, exceeding $320 billion, indicating a year-over-year growth of over 200%. The DEX/CEX ratio will increase from 9.55% in December 2023 to 11.64% in December 2024, and the monthly trading volume ratio of DEX/CEX will peak at 13.86%.

The Blockのデータによると、DEX取引高は2024年12月に3,200億ドルを超え、過去最高に達すると予想されており、前年比200％以上の成長を示しています。 DEX/CEX比率は2023年12月の9.55％から2024年12月には11.64％に上昇し、DEX/CEXの月次出来高比率は13.86％でピークとなる。

Several factors contribute to this trend, including the continuous optimization of Web3 wallets and other on-chain tools, which are largely dominated by CEXs, and the加快用户从 CEXs 迁移至 DEXs 的步伐。 Meme 板块的火热叙事和财富效应也将起到重要作用。

この傾向には、CEX が大半を占める Web3 ウォレットやその他のオンチェーン ツールの継続的な最適化や、CEX から DEX へのユーザー移行の加速など、いくつかの要因が寄与しています。ミームセクションの熱い物語と富効果も重要な役割を果たします。

2. AI Agents/AI Meme total market cap to surpass peak NFTs, with at least one AI Agents token reaching a market cap of over $10 billion

2. AIエージェント/AIミームの時価総額はピーク時のNFTを上回り、少なくとも1つのAIエージェントトークンの時価総額は100億ドルを超える

AI Agents 叙事与代币化的结合，是 2024 年下半年 crypto 市场中增长最快的叙事，催生出类型各异的 AI Agents 如雨后春笋般涌现。

AI エージェントのナラティブとトークン化の組み合わせは、2024 年下半期の仮想通貨市場で最も急速に成長するナラティブであり、雨後のキノコのようにさまざまなタイプの AI エージェントが出現します。

从最初的聊天机器人 Truth Terminal (GOAT) 打开 AI Agents 的潘多拉魔盒，到 a16z 旗下 Virutal Impact Fund 推出 Virtuals Protocol，再到 ai16z DAO 和 Shaw 团队为大语言模型打造的一键部署 AI Agents 及其代币的框架——Eliza，所有这些都发生在短短几个月的时间内。

AI エージェントのパンドラの箱を開いたオリジナルのチャットボット Truth Terminal (GOAT) から、a16z の Virutal Impact Fund による Virtuals Protocol の立ち上げ、ai16z DAO と Shaw チームによって作成された AI エージェントとそのトークンのワンクリック展開まで大規模な言語モデルのフレーム – Eliza の場合、これらすべてはわずか数か月の間に起こりました。

目前，正在开发和运行的框架至少有 a16z - Eliza、Virtuals Protocol - Game Framework、arc Framework、Zerebro - Zerepy、Dolion Framework 等。其中，a16z - Eliza 和 Virtuals Protocol - Game Framework 已经形成较强的生态护城河，衍生出类型各异的 AI Agents 子代币快速进入市场。

現在、開発および実行されているフレームワークには、少なくとも a16z - Eliza、Virtuals Protocol - Game Framework、arc Framework、Zerebro - Zerepy、Dolion Framework などが含まれています。その中で、a16z - Eliza と Virtuals Protocol - Game Framework は強力な生態学的堀を形成しており、さまざまな種類の AI Agent サブトークンが派生して市場に迅速に参入しています。

CoinGecko 数据显示，目前 AI Agents 相关代币的总市值已经达到 120 亿美元，其中 Virtuals Protocol 的原生交易对代币 VIRTUAL，类似于 Solana 公链上的 SOL，连同 AIXBT、GAME、LUNA 等子代币共同撑起整个生态，带动 VIRTUAL 母代币的市值为 AI Agents 相关代币中最高，达到 35 亿美元。

CoinGeckoのデータによると、AIエージェント関連トークンの現在の市場価値総額は120億米ドルに達しており、そのうちVirtuals Protocolのネイティブ取引ペアトークンであるVIRTUALは、AIXBT、GAMEなどのサブトークンとともに、Solanaパブリックチェーン上のSOLに類似している。 、LUNA などのエコシステム全体をサポートする VIRTUAL 親トークンの市場価値は、AI エージェント関連のトークンの中で最高であり、35 億米ドルに達します。

3. Expect 3-5 vertical tracks based on Pump Fun to emerge

3. Pump Fun に基づいた 3 ～ 5 つの垂直トラックが出現すると予想します

Pump Fun has become one of the most profitable applications in Crypto this year as a Launchpad for rapidly deploying tokens at extremely low costs on the Solana network, with thousands of Memecoins launching daily. With the rise of Pump Fun, other blockchain networks have begun to follow suit, launching similar Memecoin issuance and trading platforms, such as SunPump on the Tron network, Uptos on the Aptos network, and Clanker based on Farcaster on the Base network.

Pump Fun は、Solana ネットワーク上で非常に低コストでトークンを迅速に展開するための Launchpad として、今年暗号通貨分野で最も収益性の高いアプリケーションの 1 つとなり、毎日数千の Memecoin が起動されます。 Pump Fun の台頭により、他のブロックチェーン ネットワークもこれに追随し始め、Tron ネットワークの SunPump、Aptos ネットワークの Uptos、Base ネットワークの Farcaster ベースの Clanker など、同様の Memecoin 発行および取引プラットフォームを立ち上げています。

Additionally, the Memecoin track is gradually expanding, with the demand for segmentation becoming increasingly strong, evolving into vertical Pump Fun launch platforms, such as vvaifu focused on AI Agents and Pump Science focused on DeSci. AI Agents have already become a multi-billion dollar track, and DeSci is also showing potential with Binance's focus on DeSci and the listing of the representative protocol Bio Protocol. Essentially, this reflects the demand for decentralized token issuance and rapid asset issuance based on different narratives and imaginations, and it is expected that more vertical launch platforms based on Pump Fun will evolve into further segmented tracks in the future.

さらに、セグメンテーションの需要がますます強くなるにつれて、Memecoin トラックは徐々に拡大しており、AI エージェントに焦点を当てた vvaifu や DeSci に焦点を当てた Pump Science などの垂直型の Pump Fun 起動プラットフォームに進化しています。 AIエージェントはすでに数十億ドル規模のトラックとなっており、BinanceがDeSciに注力し、代表的なプロトコルであるBio Protocolが上場されるなど、DeSciも可能性を示している。本質的に、これは、さまざまな物語や想像力に基づく分散型トークン発行と迅速な資産発行の需要を反映しており、将来的には、Pump Funに基づくより多くの垂直起動プラットフォームがさらに細分化されたトラックに進化すると予想されます。

4. At least 5 Base ecosystem native tokens will be listed on Binance spot

4. 少なくとも 5 つの Base エコシステム ネイティブ トークンが Binance スポットにリストされます。

As a bellwether, Binance has listed perpetual contract trading for DEGEN, AERO, VIRTUAL, and AIXBT, but has yet to list any native spot of the Base ecosystem. In terms of traffic, trading activity, and wealth effect, Base is currently the only Ethereum L2 network that can compete with Solana; unlike Solana, the ecological effect of Base is more concentrated, represented by the Virtuals system and Farcaster system, with the Virtuals system ecological market cap nearing $5 billion, leading in the Crypto x AI Agents space.

先導者として、Binance は DEGEN、AERO、VIRTUAL、AIXBT の永久契約取引をリストに挙げていますが、Base エコシステムのネイティブ スポットはまだリストしていません。トラフィック、取引活動、資産効果の点で、Base は現在、Solana と競合できる唯一のイーサリアム L2 ネットワークです。 Solana とは異なり、Base の生態学的効果は、Virtuals システムと Farcaster システムに代表されるようにより集中しており、Virtuals システムの生態学的市場キャップは 50 億ドル近くに達しており、Crypto x AI Agents の分野をリードしています。

The Base ecosystem may be the track with the highest odds for betting on listings by top exchanges, and it is only a matter of time before the first Base ecosystem spot is listed on Binance.

Base エコシステムは、トップ取引所による上場に賭けるオッズが最も高いトラックである可能性があり、最初の Base エコシステム スポットが Binance に上場されるのも時間の問題です。

As a public chain under the compliant exchange Coinbase, it relies on Coinbase Wallet to open up the fiat channel from Base - USDC to bank accounts. With the formal establishment of

準拠した取引所 Coinbase のパブリック チェーンとして、Coinbase Wallet を利用して、Base - USDC から銀行口座への法定通貨チャネルを開きます。の正式設立に伴い、