ビットコインの半減期は市場のボラティリティと見通しに影響を与える

4月20日、ビットコインは4回目の半減期イベントを迎え、マイナーへのブロック報酬は半分の3.125BTCに減りました。半減期後、専門家はビットコインの価格軌道についてさまざまな意見を表明しており、JPモルガンは潜在的な下落を予測し、ビットワイズは長期的な上昇を示す過去のデータを強調している。本稿執筆時点で、ビットコインの価格は多少の変動はあるものの、依然として一定の範囲内にある。

Bitcoin Halving: Assessing the Impact and Market Outlook

ビットコインの半減期: 影響と市場の見通しの評価

On April 20th, 2024, the fourth Bitcoin halving event occurred successfully, marking a significant milestone in the cryptocurrency's history. The halving event, which occurs approximately every four years, reduces the block reward for miners by half, effectively decreasing the supply of new Bitcoin entering the market.

2024 年 4 月 20 日、ビットコインの 4 回目の半減期イベントが成功裏に発生し、仮想通貨の歴史における重要なマイルストーンとなりました。約4年ごとに起こる半減期イベントは、マイナーのブロック報酬を半分に減らし、市場に投入される新しいビットコインの供給量を事実上減少させます。

Market Predictions and Historical Analysis

市場予測と歴史分析

Leading financial institution JPMorgan predicts that Bitcoin prices may experience a decline in the aftermath of the halving, suggesting that the event may have already been factored into the current market sentiment. Additionally, Bitcoin remains technically overbought, as indicated by the high open interest in futures contracts.

大手金融機関JPモルガンは、半減期の余波でビットコイン価格が下落する可能性があると予測しており、半減期が現在の市場心理にすでに織り込まれている可能性があることを示唆している。さらに、先物契約の建玉の高さが示すように、ビットコインは技術的に買われ過ぎの状態が続いています。

However, historical data analyzed by Bitwise reveals that Bitcoin prices typically display minor fluctuations for about a month following a halving event. In subsequent years, however, returns tend to reach triple-digit levels. In 2020, Bitcoin prices increased by a modest 6% in the first month following the halving, only to surge by an impressive 548% in the subsequent year.

しかし、Bitwise が分析した過去のデータによると、ビットコイン価格は通常、半減期イベント後の約 1 か月間はわずかな変動を示すことが明らかになりました。しかし、その後の数年間では、収益は 3 桁のレベルに達する傾向があります。 2020年、ビットコイン価格は半減後の最初の1カ月でわずか6％上昇したが、翌年にはなんと548％も上昇した。

ETF Landscape and Regulatory Outlook

ETFの現状と規制の見通し

BlackRock's Spot Bitcoin ETF (iShares Bitcoin Trust, IBIT) is rapidly gaining market share, closing the gap with Grayscale's long-standing Bitcoin Trust ETF (GBTC). IBIT currently holds a 32.6% market share, trailing GBTC's 36.8%, as investors continue to seek exposure to Bitcoin through exchange-traded funds. BlackRock's ETF now holds approximately US$16.8 billion in Bitcoin, trailing GBTC by a mere US$2.2 billion.

ブラックロックのスポット・ビットコインETF（iシェアーズ・ビットコイン・トラスト、IBIT）は急速に市場シェアを拡大​​しており、グレイスケールの長年のビットコイン・トラストETF（GBTC）との差を縮めている。投資家が上場投資信託を通じてビットコインへのエクスポージャーを求め続けているため、IBITは現在32.6％の市場シェアを保持しており、GBTCの36.8％を下回っている。ブラックロックのETFは現在約168億米ドルのビットコインを保有しており、GBTCにわずか22億米ドルの差をつけている。

Grayscale, a leading provider of digital asset investment products, remains confident in the future regulatory approval of other cryptocurrency ETFs beyond Bitcoin, as global regulatory bodies gain greater confidence in the cryptocurrency landscape. This outlook is supported by the successful launch and impressive performance of Spot Bitcoin ETFs, which have emerged among the most popular ETFs listed on the stock market.

デジタル資産投資商品の大手プロバイダーであるグレイスケールは、世界の規制当局が仮想通貨の状況に対する信頼を高める中、ビットコイン以外の他の仮想通貨ETFも将来的に規制当局から承認されることに引き続き自信を持っている。この見通しは、株式市場に上場されている最も人気のあるETFの一つに浮上したスポット・ビットコインETFの立ち上げの成功と目覚ましいパフォーマンスによって裏付けられています。

DeFi Market Analysis and Innovation

DeFi市場の分析とイノベーション

The DeFi Report, an industry-leading publication, has disclosed that Ethereum's revenue in Q1 2024 nearly doubled, reaching a 200% increase with a profit of US$123 million in Q4 2023. This surge is attributed to a significant uptick in DeFi activity.

業界をリードする出版物である DeFi Report は、2024 年第 1 四半期のイーサリアムの収益がほぼ 2 倍になり、2023 年第 4 四半期には 1 億 2,300 万米ドルの利益で 200% 増加に達したことを明らかにしました。この急増は、DeFi 活動の大幅な増加によるものと考えられています。

The total value locked (TVL) in DeFi protocols has reached US$97 billion in Q1 2024, nearly double the amount reported in the previous quarter. The primary drivers of this growth are Lido and EigenLayer, protocols specializing in liquid restaking, a mechanism that allows users to stake their assets without losing liquidity.

DeFiプロトコルのロックされた総額（TVL）は2024年第1四半期に970億米ドルに達し、前四半期に報告された金額のほぼ2倍となった。この成長の主な原動力となっているのは、ユーザーが流動性を失うことなく資産をステーキングできるメカニズムである、リキッド・リステーキングに特化したプロトコルであるLidoとEigenLayerです。

Merger of AI Projects

AIプロジェクトの合併

In a significant development within the artificial intelligence (AI) space, token holders of Fetch.ai (FET), SingularityNET (AGIX), and Ocean Protocol (OCEAN) have approved a merger under the new name "Artificial Superintelligence Alliance" (ASI), with a combined valuation of approximately US$7.5 billion. The official launch of ASI is scheduled for May 24th, 2024.

人工知能 (AI) 分野の重要な発展の中で、Fetch.ai (FET)、SingularityNET (AGIX)、および Ocean Protocol (OCEAN) のトークン所有者は、新しい名前「Artificial Superintelligence Alliance」(ASI) の下での合併を承認しました。 、合計評価額は約75億米ドルです。 ASI の正式な開始は 2024 年 5 月 24 日に予定されています。

Worldcoin's Layer 2 Blockchain

Worldcoin のレイヤー 2 ブロックチェーン

Worldcoin, a non-profit organization dedicated to creating a global digital identity system, is set to launch a Layer 2 blockchain called World Chain. This new blockchain aims to improve efficiency and enhance the user experience by providing a scalable and cost-effective platform for Worldcoin's identity verification services. The network is expected to go live this summer.

世界的なデジタル ID システムの構築に特化した非営利団体 Worldcoin は、World Chain と呼ばれるレイヤー 2 ブロックチェーンを開始する予定です。この新しいブロックチェーンは、Worldcoin の本人確認サービスにスケーラブルでコスト効率の高いプラットフォームを提供することで、効率を向上させ、ユーザー エクスペリエンスを向上させることを目的としています。このネットワークは今夏に稼働する予定です。

Technical Analysis of Key Cryptocurrencies

主要な仮想通貨のテクニカル分析

Bitcoin (BTC)

ビットコイン (BTC)

BTC has recently experienced a pullback to a support level of TH฿2,200,000 baht, suggesting a potential reversal in the downtrend. If BTC can successfully break through the next resistance level at TH฿2,517,000, it will confirm a reversal and could potentially test the TH฿2,600,000 resistance. Conversely, if the price falls below the previous support of TH฿2,200,000, investors should exercise caution and consider delaying further investments.

BTCは最近TH฿2,200,000バーツのサポートレベルまで下落しており、下降トレンドが反転する可能性を示唆しています。 BTCがTH฿2,517,000の次の抵抗レベルをうまく突破できれば反転が確認され、TH฿2,600,000の抵抗を試す可能性があります。逆に、価格が以前のサポートである TH฿2,200,000 を下回った場合、投資家は慎重になり、さらなる投資を遅らせることを検討する必要があります。

Ethereum (ETH)

イーサリアム (ETH)

ETH recently hit a new low of TH฿106,000, but buying pressure has since emerged, shaping an upward trend. The first resistance is encountered at TH฿122,000. If this level is breached, ETH may retest its previous high. Investors should set a stop loss order if the price dips below the previous low of TH฿106,000.

ETHは最近TH฿6,000の新安値を付けたが、その後買い圧力が生じ、上昇傾向を形成している。最初の抵抗は TH฿122,000 で発生します。このレベルを突破した場合、ETHは以前の高値を再テストする可能性があります。投資家は、価格が以前の安値である TH฿106,000 を下回った場合、ストップロス注文を設定する必要があります。

Velo (VELO)

ベール(VEIL)

VELO has witnessed a significant 48.04% increase over the past week, indicating a continuing upward trend. Investors are advised to buy on dips. The first support level to watch is TH฿0.600, which could present a buying opportunity if the price retraces to that level. The initial resistance target for profit-taking is set at TH฿0.800.

VELO は過去 1 週間で 48.04% という大幅な増加を記録し、上昇傾向が続いていることを示しています。投資家は押し目買いをすることをお勧めします。注目すべき最初のサポートレベルはTH฿0.600で、価格がそのレベルまで戻れば買いのチャンスとなる可能性があります。利食いの最初の抵抗目標はTH฿0.800に設定されています。

Near Protocol (NEAR)

ニアプロトコル (NEAR)

NEAR has risen by 20.57% over the past week, suggesting a reversal into an upward trend. The first resistance target is set at TH฿275, which could confirm a sustained uptrend. If the price dips, the support level at TH฿215 could serve as an entry point. However, if NEAR fails to hold this support, investors should cut losses and exit the trade.

NEARは過去1週間で20.57％上昇しており、上昇トレンドへの反転を示唆している。最初の抵抗目標は TH฿275 に設定されており、これは持続的な上昇傾向を裏付ける可能性があります。価格が下落した場合、TH฿215 のサポートレベルがエントリーポイントとなる可能性があります。ただし、NEARがこのサポートを維持できなかった場合、投資家は損切りして取引から撤退する必要があります。

Trading and Investment Considerations

取引と投資に関する考慮事項

Following the Bitcoin halving on April 20th, there has not been a significant impact on Bitcoin's price. However, the absence of an escalation in the conflict between Iran and Israel has allowed Bitcoin to recover some ground. Simultaneously, altcoins have rebounded at a faster pace.

4月20日のビットコイン半減期以降、ビットコイン価格に大きな影響は出ていない。しかし、イランとイスラエルの間の紛争が激化していないため、ビットコインはある程度の回復を可能にしました。同時に、アルトコインはより速いペースで反発しました。

Data from Tradingview shows a decline in the Bitcoin Dominance index, accompanied by a rise in the Total3 index, which represents altcoins. This shift could signal a revival in the altcoin market's activity and sentiment.

Tradingviewのデータによると、ビットコイン・ドミナンス指数の低下に伴い、アルトコインを表すTotal3指数の上昇が示されています。この変化は、アルトコイン市場の活動とセンチメントの復活を示す可能性があります。

On April 25th, the United States will release its economic forecast for the next quarter. The market expects a 2.5% growth rate, down from the previous quarter's 3.4%. If the results align with these expectations, it could positively impact the market, as a slower economy might prompt the Federal Reserve to consider cutting interest rates.

4月25日、米国は次の四半期の経済見通しを発表する。市場の成長率予想は２．５％で、前四半期の３．４％から低下した。景気減速により連邦準備制度理事会が利下げを検討する可能性があるため、結果がこうした予想と一致すれば、市場にプラスの影響を与える可能性がある。

This week, the first-quarter financial results for major U.S. tech stocks, including Tesla, Alphabet, Microsoft, and Meta Platforms, will be announced. These results can significantly impact U.S. stock market indices. If there's a sell-off

今週はテスラ、アルファベット、マイクロソフト、メタプラットフォームズなど米国の主要ハイテク株の第１・四半期決算が発表される。これらの結果は米国の株式市場の指数に大きな影響を与える可能性があります。売り切れがあった場合