ビットコイン (BTC) 2024 年のレビュー: ETF の承認、半減期、米国選挙が市場の変化を引き起こす

2024 年、ビットコインは上昇傾向で 100,000 ドルのマークを突破し、デジタル資産の発展にとって新たなマイルストーンを確立しました。

Bitcoin price rose over 131% for the year, and ETF holdings exceeded 1.12 million BTC.

ビットコイン価格は年間で131％以上上昇し、ETF保有額は112万BTCを超えた。

In 2024, Bitcoin's price rose from $42,208 at the beginning of the year to $97,851 at the end of the year (as of December 20), achieving an annual increase of 131.83%. On December 17, it strongly broke through the $100,000 mark, setting a historical record of $106,074, with the highest annual increase of approximately 151.31%. Although there was a slight pullback at the end of the year, the price still operated at historical highs.

2024 年、ビットコインの価格は年初の 42,208 ドルから年末には 97,851 ドル（12 月 20 日現在）まで上昇し、年間 131.83% の上昇を達成しました。 12月17日には10万ドルの大台を大きく突破し、10万6,074ドルの歴史的記録を樹立し、年間最高値約151.31％の増加となった。年末に若干の反落はあったものの、依然として歴史的高値で推移している。

Overall, this year, Bitcoin experienced three phases: "rise - consolidation - rise," which corresponded to the three major events: "ETF approval," "fourth halving," and "U.S. presidential election." In summary, this year's rise in Bitcoin cannot be solely attributed to the supply scarcity brought by halving, or at least not completely to the traditional logic of supply scarcity. The approval of ETFs and the results of the U.S. elections indicate that the main driving force behind the rise in Bitcoin prices is the gradually friendly and loose regulatory environment, which has attracted a large amount of institutional capital into the market, injecting liquidity and further boosting prices.

今年全体として、ビットコインは「ETF承認」「4分の1半減」「米国大統領選挙」という3つの大きなイベントに対応して、「上昇→堅調→上昇」という3つのフェーズを経験した。要約すると、今年のビットコインの上昇は、半減によってもたらされた供給不足だけに起因するものではなく、少なくとも供給不足の伝統的な論理に完全に起因するものではありません。 ETFの承認と米国選挙の結果は、ビットコイン価格上昇の主な原動力は、徐々に友好的かつ緩和された規制環境であることを示しており、それが大量の機関資本を市場に引きつけ、流動性を注入し、ビットコイン価格をさらに押し上げている。価格。

According to glassnode data, the proportion of profitable chips at the end of the year reached 90.16% (as of December 20), which is at a historical high. From a profit strategy perspective, LTH-SOPR/STH-SOPR (the output profit ratio of long-term holders/short-term holders) rose from 1.55 at the beginning of the year to 2.11 at the end of the year, with an annual average of 2.16. Especially after late November, this ratio was greater than 3 multiple times, peaking above 4. A value greater than 1 indicates that the profit level of long-term holders is higher than that of short-term holders, and the larger the value, the higher the profit level of long-term holders.

グラスノードのデータによると、年末時点で利益を上げたチップの割合は90.16％（12月20日現在）に達し、歴史的に最高となった。利益戦略の観点から見ると、LTH-SOPR/STH-SOPR（長期保有者/短期保有者の産出利益率）は年初の1.55から年末には2.11まで上昇し、年間平均2.16。特に11月下旬以降、この比率は3倍を複数回超え、ピーク時には4倍を超えた。値が1より大きいことは、長期保有者の利益水準が短期保有者よりも高いことを示し、値が大きいほど利益率が高くなる。長期保有者の利益水準が高くなります。

Overall, this year, long-term holders had better profit levels, and this advantage became more pronounced as the year progressed. Additionally, from the overall price perspective, it can be observed that the profit level peak for long-term holders appeared earlier than the price peak, indicating that long-term holders tend to reduce risk exposure earlier when the market approaches overheating.

全体として、今年は長期保有者の利益水準が向上しており、この利点は年が進むにつれてより顕著になってきました。さらに、価格全体の観点から見ると、長期保有者の利益レベルのピークが価格のピークよりも早く現れていることが観察できます。これは、長期保有者は、市場が過熱に近づくとリスクエクスポージャーを早期に削減する傾向があることを示しています。

This year's Bitcoin trading market saw both volume and price increase steadily, with rising prices accompanied by increased trading volume.

今年のビットコイン取引市場では、取引量の増加に伴い価格も上昇し、量と価格の両方が着実に増加しました。

According to statistics, the average daily trading volume for Bitcoin was approximately $38.354 billion, with the highest single-day trading volume exceeding $190.4 billion. The trading peak occurred after November, with average daily trading volumes in November and December reaching $74.897 billion and $96.543 billion, significantly exceeding the previous monthly average of $30.8 billion.

統計によると、ビットコインの1日の平均取引高は約383億5,400万ドルで、1日の最高取引高は1,904億ドルを超えました。取引のピークは11月以降に発生し、11月と12月の1日平均取引高は748億9,700万ドルと965億4,300万ドルに達し、これまでの月平均308億ドルを大幅に上回った。

The futures market was also active. The total open interest grew from $10.915 billion at the beginning of the year to $30.948 billion at the end of the year, an annual increase of 183.53%, showing significant growth.

先物市場も活発だった。建玉総額は年初の109億1,500万ドルから年末には309億4,800万ドルに増加し、年率183.53％増と大幅な伸びを示した。

As one of the main factors driving the rise in Bitcoin prices, the asset holdings of various ETFs have been a focus throughout the year. According to statistics, the total holdings of Bitcoin ETFs rose from 619,500 BTC at the beginning to 11.2006 million BTC at the end of the year, with a strong annual growth of 80.87%. The rapid growth period coincided with the rapid rise in Bitcoin prices, occurring in February-March and after November.

ビットコイン価格の上昇を促す主な要因の1つとして、さまざまなETFの資産保有が年間を通じて注目されています。統計によると、ビットコインETFの総保有量は当初の61万9500BTCから年末には1120万60​​00BTCまで増加し、年間80.87％という高い伸びを示した。高度成長期は、2月から3月と11月以降に発生したビットコイン価格の急騰と一致しました。

Currently, BlackRock's holdings have reached 524,500 BTC, making it the largest ETF by size. In addition, Grayscale and Fidelity also hold significant amounts, with 210,300 BTC and 209,900 BTC, respectively. The holdings of other ETFs are relatively low, mostly below 50,000 BTC.

現在、ブラックロックの保有量は524,500BTCに達しており、規模的には最大のETFとなっている。さらに、グレースケールとフィデリティもそれぞれ 210,300 BTC と 209,900 BTC と多額の資産を保有しています。他のETFの保有額は比較的低く、ほとんどが50,000BTC未満です。

In addition to ETFs, an increasing number of listed companies have also become buyers of Bitcoin, which may bring more possibilities to the market. According to statistics, the company with the largest holdings is MicroStrategy, which holds a total of 439,000 BTC, surpassing many ETFs. Additionally, leading companies in the North American Bitcoin mining sector, Marathon Digital Holdings and Riot Platforms, also hold relatively large amounts, exceeding 40,000 BTC and 10,000 BTC, respectively.

ETFに加えて、ビットコインの買い手となる上場企業も増えており、市場にさらなる可能性をもたらす可能性がある。統計によると、最大の保有量を持つ企業はMicroStrategyで、合計439,000BTCを保有しており、多くのETFを上回っています。さらに、北米のビットコインマイニング分野の大手企業であるマラソン・デジタル・ホールディングスとライオット・プラットフォームズも比較的多額の資産を保有しており、それぞれ40,000BTCと10,000BTCを超えています。