2024년 비트코인(BTC) 검토: ETF 승인, 반감기, 미국 선거로 인한 시장 변화

2024년 비트코인은 상승 추세로 10만 달러를 돌파하며 디지털 자산 개발을 위한 새로운 이정표를 세웠습니다.

Bitcoin price rose over 131% for the year, and ETF holdings exceeded 1.12 million BTC.

비트코인 가격은 한 해 동안 131% 이상 상승했으며, ETF 보유량은 112만 BTC를 초과했습니다.

In 2024, Bitcoin's price rose from $42,208 at the beginning of the year to $97,851 at the end of the year (as of December 20), achieving an annual increase of 131.83%. On December 17, it strongly broke through the $100,000 mark, setting a historical record of $106,074, with the highest annual increase of approximately 151.31%. Although there was a slight pullback at the end of the year, the price still operated at historical highs.

2024년 비트코인 ​​가격은 연초 42,208달러에서 연말(12월 20일 기준) 97,851달러로 상승해 연평균 131.83%의 상승률을 달성했다. 12월 17일에는 $100,000를 돌파하여 약 151.31%의 연간 최고 증가율로 $106,074의 역사적 기록을 세웠습니다. 연말에 약간의 하락세가 있었지만 가격은 여전히 ​​역사적 최고 수준을 유지하고 있습니다.

Overall, this year, Bitcoin experienced three phases: "rise - consolidation - rise," which corresponded to the three major events: "ETF approval," "fourth halving," and "U.S. presidential election." In summary, this year's rise in Bitcoin cannot be solely attributed to the supply scarcity brought by halving, or at least not completely to the traditional logic of supply scarcity. The approval of ETFs and the results of the U.S. elections indicate that the main driving force behind the rise in Bitcoin prices is the gradually friendly and loose regulatory environment, which has attracted a large amount of institutional capital into the market, injecting liquidity and further boosting prices.

전체적으로 올해 비트코인은 '상승-통합-상승'이라는 3단계를 겪었는데, 이는 'ETF 승인', '4차 반감기', '미국 대선'이라는 3대 이벤트에 해당한다. 요약하자면, 올해 비트코인의 상승은 전적으로 절반으로 인한 공급 부족 때문일 수 없으며, 적어도 공급 부족이라는 전통적인 논리 때문이라고는 할 수 없습니다. ETF 승인과 미국 선거 결과는 비트코인 ​​가격 상승의 주요 원동력이 점진적으로 우호적이고 느슨한 규제 환경이라는 것을 보여줍니다. 물가.

According to glassnode data, the proportion of profitable chips at the end of the year reached 90.16% (as of December 20), which is at a historical high. From a profit strategy perspective, LTH-SOPR/STH-SOPR (the output profit ratio of long-term holders/short-term holders) rose from 1.55 at the beginning of the year to 2.11 at the end of the year, with an annual average of 2.16. Especially after late November, this ratio was greater than 3 multiple times, peaking above 4. A value greater than 1 indicates that the profit level of long-term holders is higher than that of short-term holders, and the larger the value, the higher the profit level of long-term holders.

글래스노드 데이터에 따르면 연말 수익성 높은 칩 비중은 90.16%(12월 20일 기준)로 역대 최고치를 기록했다. 수익전략 관점에서 보면 LTH-SOPR/STH-SOPR(장기보유자/단기보유자의 산출이익률)은 연초 1.55에서 연말 2.11로 상승했다. 평균 2.16. 특히 11월 말 이후에는 이 비율이 3을 여러 번 초과하여 4를 넘었습니다. 1보다 큰 값은 장기 보유자의 이익 수준이 단기 보유자의 이익 수준보다 높다는 것을 의미하며, 값이 클수록 장기 보유자의 이익 수준이 높아집니다.

Overall, this year, long-term holders had better profit levels, and this advantage became more pronounced as the year progressed. Additionally, from the overall price perspective, it can be observed that the profit level peak for long-term holders appeared earlier than the price peak, indicating that long-term holders tend to reduce risk exposure earlier when the market approaches overheating.

전반적으로 올해 장기 보유자의 수익 수준이 더 좋아졌으며, 이러한 이점은 해가 지날수록 더욱 두드러졌습니다. 또한, 전반적인 가격 관점에서 볼 때, 장기 보유자의 이익 수준 최고점은 가격 최고점보다 일찍 나타나는 것을 볼 수 있으며, 이는 시장이 과열에 가까워질 때 장기 보유자의 위험 노출을 더 일찍 줄이는 경향이 있음을 나타냅니다.

This year's Bitcoin trading market saw both volume and price increase steadily, with rising prices accompanied by increased trading volume.

올해 비트코인 ​​거래 시장은 거래량 증가에 따른 가격 상승으로 거래량과 가격이 꾸준히 상승했습니다.

According to statistics, the average daily trading volume for Bitcoin was approximately $38.354 billion, with the highest single-day trading volume exceeding $190.4 billion. The trading peak occurred after November, with average daily trading volumes in November and December reaching $74.897 billion and $96.543 billion, significantly exceeding the previous monthly average of $30.8 billion.

통계에 따르면 비트코인의 일일 평균 거래량은 약 383억 5400만 달러였으며, 일일 최고 거래량은 1904억 달러를 넘었습니다. 거래 정점은 11월 이후에 발생했으며, 11월과 12월의 일일 평균 거래량은 748억 9700만 달러, 965억 4300만 달러로 이전 월평균 거래량 308억 달러를 크게 초과했습니다.

The futures market was also active. The total open interest grew from $10.915 billion at the beginning of the year to $30.948 billion at the end of the year, an annual increase of 183.53%, showing significant growth.

선물시장도 활발했다. 전체 미결제약정은 연초 109억1500만달러에서 연말 309억4800만달러로 연평균 183.53% 증가해 큰 폭의 성장세를 보였다.

As one of the main factors driving the rise in Bitcoin prices, the asset holdings of various ETFs have been a focus throughout the year. According to statistics, the total holdings of Bitcoin ETFs rose from 619,500 BTC at the beginning to 11.2006 million BTC at the end of the year, with a strong annual growth of 80.87%. The rapid growth period coincided with the rapid rise in Bitcoin prices, occurring in February-March and after November.

비트코인 가격 상승을 이끄는 주요 요인 중 하나로 다양한 ETF의 자산 보유가 연중 내내 관심을 끌었습니다. 통계에 따르면 비트코인 ​​ETF의 총 보유량은 초 619,500 BTC에서 연말 1120만 600만 BTC로 증가해 연간 80.87%의 강력한 성장률을 기록했습니다. 급격한 성장 기간은 2월~3월과 11월 이후에 발생하는 비트코인 ​​가격의 급격한 상승과 일치했습니다.

Currently, BlackRock's holdings have reached 524,500 BTC, making it the largest ETF by size. In addition, Grayscale and Fidelity also hold significant amounts, with 210,300 BTC and 209,900 BTC, respectively. The holdings of other ETFs are relatively low, mostly below 50,000 BTC.

현재 BlackRock의 보유량은 524,500 BTC에 달해 규모 기준으로 가장 큰 ETF가 되었습니다. 또한 그레이스케일과 피델리티도 각각 210,300 BTC와 209,900 BTC로 상당한 금액을 보유하고 있습니다. 다른 ETF의 보유량은 상대적으로 낮으며 대부분 50,000 BTC 미만입니다.

In addition to ETFs, an increasing number of listed companies have also become buyers of Bitcoin, which may bring more possibilities to the market. According to statistics, the company with the largest holdings is MicroStrategy, which holds a total of 439,000 BTC, surpassing many ETFs. Additionally, leading companies in the North American Bitcoin mining sector, Marathon Digital Holdings and Riot Platforms, also hold relatively large amounts, exceeding 40,000 BTC and 10,000 BTC, respectively.

ETF 외에도 점점 더 많은 상장 기업이 비트코인 ​​구매자가 되어 시장에 더 많은 가능성을 가져올 수 있습니다. 통계에 따르면 가장 많은 보유량을 보유한 기업은 마이크로스트레티지(MicroStrategy)로, 총 439,000 BTC를 보유해 많은 ETF를 능가하고 있다. 또한 북미 비트코인 ​​채굴 분야의 선두 기업인 마라톤 디지털 홀딩스(Marathon Digital Holdings)와 라이엇 플랫폼스(Riot Platforms)도 각각 40,000 BTC와 10,000 BTC를 초과하는 비교적 많은 양을 보유하고 있습니다.