Le dollar américain chute et le bitcoin atteint un niveau record avant l'investiture de Trump alors que les investisseurs se concentrent sur les annonces politiques

Le dollar américain a chuté et le bitcoin a atteint un niveau record lundi avant l'investiture de Donald Trump en tant que président américain plus tard dans la session.

The US dollar fell on Monday while bitcoin hit an all-time high ahead of Donald Trump's inauguration as US president later in the session, with investors focusing on policy announcements that could immediately affect the greenback.

Le dollar américain a chuté lundi tandis que le bitcoin a atteint un niveau record avant l'investiture de Donald Trump à la présidence des États-Unis plus tard dans la séance, les investisseurs se concentrant sur les annonces politiques qui pourraient immédiatement affecter le billet vert.

The yen strengthened, clinging to a one-month high touched on Friday, as traders wager that the Bank of Japan will hike its policy interest rate this week.

Le yen s'est renforcé, s'accrochant à son plus haut d'un mois atteint vendredi, alors que les traders parient que la Banque du Japon relèvera son taux d'intérêt directeur cette semaine.

Trading volume was expected to be thin due to the US markets being closed for the Martin Luther King Jr Day holiday.

Le volume des échanges devrait être faible en raison de la fermeture des marchés américains pour la fête de Martin Luther King Jr.

Softer US inflation data and the prospect of multiple Federal Reserve rate cuts have recently boosted risk assets, including bitcoin, which hit a record high on Monday at US$109,071.86 (HK$848,978.62) and was last up 4.2 percent at US$108,025.

Les données d'inflation plus faibles aux États-Unis et la perspective de multiples baisses de taux de la Réserve fédérale ont récemment stimulé les actifs à risque, notamment le bitcoin, qui a atteint un niveau record lundi à 109 071,86 dollars américains (848 978,62 dollars de Hong Kong) et a augmenté de 4,2 % à 108 025 dollars américains.

Trump has promised to be a "crypto president," and is expected to issue executive orders aimed at promoting widespread adoption of digital assets.

Trump a promis d'être un « président de la cryptographie » et devrait publier des décrets visant à promouvoir l'adoption généralisée des actifs numériques.

Some analysts now feared delays in the US Administration implementing measures could trigger a "sell the news" reaction, potentially disrupting the positive momentum.

Certains analystes craignent désormais que les retards dans la mise en œuvre des mesures par l'administration américaine ne déclenchent une réaction de « vente de l'information », susceptible de perturber la dynamique positive.

Investors' attention was firmly fixed on the policies Trump will enact on his first day in office.

L’attention des investisseurs était fermement tournée vers les politiques que Trump mettra en œuvre dès son premier jour de mandat.

At a rally on Sunday, Trump said he would impose severe limits on immigration.

Lors d’un rassemblement dimanche, Trump a déclaré qu’il imposerait des limites strictes à l’immigration.

Goldman Sachs strategists expect US policy changes to support US dollar strength, but cautioned about near-term risks due to the market's expectations for swift action on tariffs.

Les stratèges de Goldman Sachs s'attendent à ce que les changements de politique américaine soutiennent la force du dollar américain, mais mettent en garde contre les risques à court terme dus aux attentes du marché concernant une action rapide sur les droits de douane.

The US dollar index, which measures the US currency against six peers, was 0.32 percent lower at 109.08. It hit last week a 26-month high of 110.17.

L'indice du dollar américain, qui mesure la devise américaine par rapport à six de ses pairs, était en baisse de 0,32 pour cent à 109,08. Il a atteint la semaine dernière un sommet de 26 mois à 110,17.

It has risen 4 percent since the November presidential election as traders anticipate Trump's policies will boost growth and inflation.

Il a augmenté de 4% depuis l'élection présidentielle de novembre, les traders s'attendant à ce que les politiques de Trump stimulent la croissance et l'inflation.

"There are high expectations of Trump announcing trade tariffs under executive order along with many other policy announcements that could prompt further US dollar gains," said Derek Halpenny, head of research global markets at MUFG.

"On s'attend beaucoup à ce que Trump annonce des tarifs douaniers en vertu d'un décret, ainsi que de nombreuses autres annonces politiques qui pourraient entraîner de nouveaux gains du dollar américain", a déclaré Derek Halpenny, responsable de la recherche sur les marchés mondiaux au MUFG.

The euro advanced 0.39 percent to US$1.031, but remained near a two-year low touched last week as tariff threats weighed.

L'euro a progressé de 0,39 pour cent à 1,031 $ US, mais est resté proche d'un plus bas de deux ans touché la semaine dernière alors que les menaces tarifaires pesaient.

"If International Emergency Economic Powers Act is invoked for trade, markets should see that as a strong statement of intent that the US is planning large-scale tariffs," said Sjay Rajadhyaksha, research analyst at Barclays, after assessing what announcements could immediately affect markets.

"Si l'International Emergency Economic Powers Act est invoqué pour le commerce, les marchés devraient y voir une forte déclaration d'intention selon laquelle les États-Unis envisagent des tarifs douaniers à grande échelle", a déclaré Sjay Rajadhyaksha, analyste de recherche chez Barclays, après avoir évalué quelles annonces pourraient immédiatement affecter les marchés. .

IEEPA is a federal law in the US that grants the president the authority to regulate economic transactions in response to unusual and extraordinary threats.

L'IEEPA est une loi fédérale américaine qui confère au président le pouvoir de réglementer les transactions économiques en réponse à des menaces inhabituelles et extraordinaires.

On the fiscal front, "we will be watching to see if President Trump mentions fiscal stimulus," Rajadhyaksha said.

Sur le plan budgétaire, "nous surveillerons si le président Trump mentionne des mesures de relance budgétaire", a déclaré Rajadhyaksha.

The yen was last at 156.11 per US dollar, not far from the one-month high of 154.98 touched on Friday, with sources telling Reuters the BOJ was likely to raise its policy interest rate this week barring market shocks when Trump takes office.

Le yen s'est établi pour la dernière fois à 156,11 pour un dollar américain, non loin du plus haut d'un mois de 154,98 atteint vendredi, des sources ayant déclaré à Reuters que la BoJ était susceptible d'augmenter son taux d'intérêt directeur cette semaine, sauf chocs de marché lors de l'entrée en fonction de Trump.

Governor Kazuo Ueda and his deputy said last week the central bank would debate whether to hike, signalling an intention to take borrowing costs higher at a Jan. 23-24 policy meeting.

Le gouverneur Kazuo Ueda et son adjoint ont déclaré la semaine dernière que la banque centrale débattrait de l'opportunité d'une hausse, signalant ainsi son intention d'augmenter les coûts d'emprunt lors d'une réunion politique les 23 et 24 janvier.

A hike by the BOJ would be the first since last July, when the move, coupled with weak U.S. jobs data, shocked traders and triggered a global market rout in early August.

Une hausse de la BoJ serait la première depuis juillet dernier, lorsque cette décision, couplée à la faiblesse des données sur l'emploi aux États-Unis, avait choqué les traders et déclenché une déroute du marché mondial début août.

Investors will focus on clues for the rate outlook as money markets pricing implied an 80 percent chance of a 25 basis points rate hike and 50bps by year-end.

Les investisseurs se concentreront sur les indices concernant les perspectives de taux, car les prix du marché monétaire impliquent une probabilité de 80 pour cent d'une hausse des taux de 25 points de base et de 50 points de base d'ici la fin de l'année.

HSBC's chief Asia economist Fred Neumann said economic data in Japan suggested that monetary policy normalization was certainly warranted this year.

Fred Neumann, économiste en chef pour l'Asie chez HSBC, a déclaré que les données économiques au Japon suggéraient qu'une normalisation de la politique monétaire était certainement justifiée cette année.

The BOJ should have raised rates in December, said Neumann at HSBC's outlook event in Singapore. "So we think it's now good to do this (hike rates).”

La BoJ aurait dû relever ses taux en décembre, a déclaré Neumann lors de l'événement de perspective de HSBC à Singapour. "Nous pensons donc que c'est maintenant une bonne chose de faire cela (augmenter les taux)."

Investors were also monitoring developments in the Middle East after Hamas released three Israeli hostages and Israel freed 90 Palestinian prisoners on Sunday, marking the first day

Les investisseurs surveillaient également les développements au Moyen-Orient après que le Hamas a libéré trois otages israéliens et qu'Israël a libéré 90 prisonniers palestiniens dimanche, marquant le premier jour

of a ceasefire halting a 15-month-old war.

d'un cessez-le-feu mettant fin à une guerre vieille de 15 mois.