Der US-Dollar fällt, Bitcoin erreicht vor Trumps Amtseinführung ein Rekordhoch, da sich die Anleger auf politische Ankündigungen konzentrieren

Der US-Dollar fiel und Bitcoin erreichte am Montag vor der Amtseinführung von Donald Trump als US-Präsident später in der Sitzung ein Allzeithoch

The US dollar fell on Monday while bitcoin hit an all-time high ahead of Donald Trump's inauguration as US president later in the session, with investors focusing on policy announcements that could immediately affect the greenback.

Der US-Dollar fiel am Montag, während Bitcoin im Vorfeld der Amtseinführung von Donald Trump als US-Präsident später in der Sitzung ein Allzeithoch erreichte, wobei sich die Anleger auf politische Ankündigungen konzentrierten, die sich unmittelbar auf den Dollar auswirken könnten.

The yen strengthened, clinging to a one-month high touched on Friday, as traders wager that the Bank of Japan will hike its policy interest rate this week.

Der Yen legte zu und verharrte auf dem am Freitag erreichten Einmonatshoch, da Händler darauf wetten, dass die Bank of Japan diese Woche ihren Leitzins erhöhen wird.

Trading volume was expected to be thin due to the US markets being closed for the Martin Luther King Jr Day holiday.

Aufgrund der Schließung der US-Märkte wegen des Feiertags Martin Luther King Jr. wurde mit einem geringen Handelsvolumen gerechnet.

Softer US inflation data and the prospect of multiple Federal Reserve rate cuts have recently boosted risk assets, including bitcoin, which hit a record high on Monday at US$109,071.86 (HK$848,978.62) and was last up 4.2 percent at US$108,025.

Schwächere US-Inflationsdaten und die Aussicht auf mehrere Zinssenkungen der US-Notenbank haben in letzter Zeit Risikoanlagen Auftrieb gegeben, darunter Bitcoin, das am Montag mit 109.071,86 US-Dollar (848.978,62 HK-Dollar) ein Rekordhoch erreichte und zuletzt um 4,2 Prozent auf 108.025 US-Dollar zulegte.

Trump has promised to be a "crypto president," and is expected to issue executive orders aimed at promoting widespread adoption of digital assets.

Trump hat versprochen, ein „Krypto-Präsident“ zu sein, und es wird erwartet, dass er Durchführungsverordnungen erlässt, die darauf abzielen, die breite Einführung digitaler Assets zu fördern.

Some analysts now feared delays in the US Administration implementing measures could trigger a "sell the news" reaction, potentially disrupting the positive momentum.

Einige Analysten befürchteten nun, Verzögerungen bei der Umsetzung von Maßnahmen durch die US-Regierung könnten eine „Sell the News“-Reaktion auslösen und möglicherweise die positive Dynamik stören.

Investors' attention was firmly fixed on the policies Trump will enact on his first day in office.

Die Aufmerksamkeit der Anleger war fest auf die Richtlinien gerichtet, die Trump an seinem ersten Tag im Amt umsetzen wird.

At a rally on Sunday, Trump said he would impose severe limits on immigration.

Bei einer Kundgebung am Sonntag sagte Trump, er werde der Einwanderung strenge Beschränkungen auferlegen.

Goldman Sachs strategists expect US policy changes to support US dollar strength, but cautioned about near-term risks due to the market's expectations for swift action on tariffs.

Die Strategen von Goldman Sachs gehen davon aus, dass Änderungen der US-Politik die Stärke des US-Dollars unterstützen werden, warnten jedoch vor kurzfristigen Risiken aufgrund der Erwartungen des Marktes an schnelle Maßnahmen bei den Zöllen.

The US dollar index, which measures the US currency against six peers, was 0.32 percent lower at 109.08. It hit last week a 26-month high of 110.17.

Der US-Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs Mitbewerbern misst, fiel um 0,32 Prozent auf 109,08. Letzte Woche erreichte er mit 110,17 ein 26-Monats-Hoch.

It has risen 4 percent since the November presidential election as traders anticipate Trump's policies will boost growth and inflation.

Seit den Präsidentschaftswahlen im November ist er um 4 Prozent gestiegen, da Händler damit rechnen, dass Trumps Politik das Wachstum und die Inflation ankurbeln wird.

"There are high expectations of Trump announcing trade tariffs under executive order along with many other policy announcements that could prompt further US dollar gains," said Derek Halpenny, head of research global markets at MUFG.

„Es besteht große Erwartungshaltung, dass Trump auf Anordnung der Exekutive Handelszölle ankündigt, zusammen mit vielen anderen politischen Ankündigungen, die zu weiteren Kursgewinnen des US-Dollars führen könnten“, sagte Derek Halpenny, Forschungsleiter für globale Märkte bei MUFG.

The euro advanced 0.39 percent to US$1.031, but remained near a two-year low touched last week as tariff threats weighed.

Der Euro stieg um 0,39 Prozent auf 1,031 US-Dollar, blieb aber in der Nähe seines Zweijahrestiefs, das letzte Woche erreicht wurde, da die Zolldrohungen ins Gewicht fielen.

"If International Emergency Economic Powers Act is invoked for trade, markets should see that as a strong statement of intent that the US is planning large-scale tariffs," said Sjay Rajadhyaksha, research analyst at Barclays, after assessing what announcements could immediately affect markets.

„Wenn der International Emergency Economic Powers Act für den Handel in Anspruch genommen wird, sollten die Märkte dies als starke Absichtserklärung sehen, dass die USA umfangreiche Zölle planen“, sagte Sjay Rajadhyaksha, Research-Analyst bei Barclays, nachdem er beurteilt hatte, welche Ankündigungen unmittelbare Auswirkungen auf die Märkte haben könnten .

IEEPA is a federal law in the US that grants the president the authority to regulate economic transactions in response to unusual and extraordinary threats.

IEEPA ist ein Bundesgesetz in den USA, das dem Präsidenten die Befugnis einräumt, wirtschaftliche Transaktionen als Reaktion auf ungewöhnliche und außergewöhnliche Bedrohungen zu regulieren.

On the fiscal front, "we will be watching to see if President Trump mentions fiscal stimulus," Rajadhyaksha said.

An der fiskalischen Front „werden wir beobachten, ob Präsident Trump fiskalische Anreize erwähnt“, sagte Rajadhyaksha.

The yen was last at 156.11 per US dollar, not far from the one-month high of 154.98 touched on Friday, with sources telling Reuters the BOJ was likely to raise its policy interest rate this week barring market shocks when Trump takes office.

Der Yen lag zuletzt bei 156,11 pro US-Dollar, nicht weit von dem am Freitag erreichten Einmonatshoch von 154,98 entfernt. Quellen berichteten Reuters, dass die BOJ ihren Leitzins diese Woche wahrscheinlich anheben werde, sofern es bei Trumps Amtsantritt nicht zu Marktschocks käme.

Governor Kazuo Ueda and his deputy said last week the central bank would debate whether to hike, signalling an intention to take borrowing costs higher at a Jan. 23-24 policy meeting.

Gouverneur Kazuo Ueda und sein Stellvertreter sagten letzte Woche, die Zentralbank werde über eine Zinserhöhung diskutieren und signalisierten damit ihre Absicht, die Kreditkosten auf einer politischen Sitzung am 23. und 24. Januar zu erhöhen.

A hike by the BOJ would be the first since last July, when the move, coupled with weak U.S. jobs data, shocked traders and triggered a global market rout in early August.

Eine Zinserhöhung durch die BOJ wäre die erste seit letztem Juli, als dieser Schritt in Verbindung mit schwachen US-Arbeitsmarktdaten die Händler schockierte und Anfang August einen globalen Marktverfall auslöste.

Investors will focus on clues for the rate outlook as money markets pricing implied an 80 percent chance of a 25 basis points rate hike and 50bps by year-end.

Anleger werden sich auf Anhaltspunkte für die Zinsaussichten konzentrieren, da die Geldmarktpreise eine 80-prozentige Chance für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte und 50 Basispunkte bis zum Jahresende implizierten.

HSBC's chief Asia economist Fred Neumann said economic data in Japan suggested that monetary policy normalization was certainly warranted this year.

Fred Neumann, Chefökonom für Asien bei HSBC, sagte, die Wirtschaftsdaten in Japan deuteten darauf hin, dass eine Normalisierung der Geldpolitik in diesem Jahr durchaus gerechtfertigt sei.

The BOJ should have raised rates in December, said Neumann at HSBC's outlook event in Singapore. "So we think it's now good to do this (hike rates).”

Die BOJ hätte die Zinsen im Dezember anheben sollen, sagte Neumann auf der Prognoseveranstaltung von HSBC in Singapur. „Deshalb denken wir, dass es jetzt gut ist, dies zu tun (die Tarife zu erhöhen).“

Investors were also monitoring developments in the Middle East after Hamas released three Israeli hostages and Israel freed 90 Palestinian prisoners on Sunday, marking the first day

Investoren beobachteten auch die Entwicklungen im Nahen Osten, nachdem die Hamas am Sonntag, dem ersten Tag, drei israelische Geiseln freigelassen und Israel 90 palästinensische Gefangene freigelassen hatte

of a ceasefire halting a 15-month-old war.

eines Waffenstillstands, der einen 15 Monate andauernden Krieg beendet.