7 zinsempfindliche Aktien, die Sie kaufen sollten, bevor die Fed die Zinsen senkt

Ja

JP Morgan (NYSE:JPM) anticipates a 35% probability of recession in the United States by year-end, while the chances of recession in the first half of 2025 are pegged at 45%. Given these expectations, I have little doubt that the Fed will pursue expansionary monetary policies before the year ends. From an investment perspective, it’s a good time to buy interest rate sensitive stocks for quick gains.

JP Morgan (NYSE:JPM) geht davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den Vereinigten Staaten bis zum Jahresende bei 35 % liegt, während die Wahrscheinlichkeit einer Rezession im ersten Halbjahr 2025 bei 45 % liegt. Angesichts dieser Erwartungen habe ich kaum Zweifel daran, dass die Fed noch vor Jahresende eine expansive Geldpolitik verfolgen wird. Aus Anlagesicht ist es ein guter Zeitpunkt, zinsempfindliche Aktien zu kaufen, um schnelle Gewinne zu erzielen.

An important point to note is that rate cuts are intended to boost consumption and investment spending. It therefore translates into bullish momentum for industrial commodities and energy in anticipation of GDP growth acceleration. Further, with expansionary policies, the dollar weakens and precious metals trend higher. At the same time, higher liquidity in the financial system implies a flow of money into relatively risky asset classes.

Ein wichtiger Punkt ist, dass Zinssenkungen den Konsum und die Investitionsausgaben ankurbeln sollen. Dies führt daher zu einer Aufwärtsdynamik für Industrierohstoffe und Energie in Erwartung einer Beschleunigung des BIP-Wachstums. Darüber hinaus schwächelt die expansive Politik den Dollar und die Edelmetalle tendieren nach oben. Gleichzeitig impliziert eine höhere Liquidität im Finanzsystem einen Geldfluss in relativ risikoreiche Anlageklassen.

With this overview, let’s talk about seven interest rate sensitive stocks that are positioned to trend higher on the first rate cut.

Lassen Sie uns in diesem Überblick über sieben zinssensitive Aktien sprechen, die bei der ersten Zinssenkung tendenziell einen Aufwärtstrend verzeichnen werden.

1. Newmont Corporation (NYSE:NEM)

1. Newmont Corporation (NYSE: NEM)

Newmont Corporation (NYSE:NEM) is an attractively valued gold miner that’s worth considering before the rate cut. It’s interesting to note that gold has trended higher in 2024 and Citi expects the precious metal to trade at $3,000 an ounce in the next 6 to 18 months. With potential upside in gold, I expect a meaningful rally for NEM stock. I must add that the gold miner offers a healthy dividend yield of 2.1%.

Newmont Corporation (NYSE:NEM) ist ein attraktiv bewertetes Goldminenunternehmen, das vor der Zinssenkung eine Überlegung wert ist. Es ist interessant festzustellen, dass Gold im Jahr 2024 einen Aufwärtstrend verzeichnet hat und Citi erwartet, dass das Edelmetall in den nächsten 6 bis 18 Monaten bei 3.000 US-Dollar pro Unze gehandelt wird. Angesichts des potenziellen Aufwärtspotenzials bei Gold erwarte ich eine deutliche Rallye für die NEM-Aktie. Ich muss hinzufügen, dass der Goldminenkonzern eine gesunde Dividendenrendite von 2,1 % bietet.

From an asset perspective, Newmont has 128 million ounces of gold reserves and 155 million ounces in resources. With 10 tier one assets, Newmont has visibility to support steady production growth into 2040s.

Aus Vermögenssicht verfügt Newmont über 128 Millionen Unzen Goldreserven und 155 Millionen Unzen an Ressourcen. Mit 10 erstklassigen Anlagen verfügt Newmont über die nötige Transparenz, um ein stetiges Produktionswachstum bis in die 2040er Jahre zu unterstützen.

Additionally, Newmont has an investment grade balance sheet and reported operating cash flow of $1.4 billion for Q2 2024. With the possibility of higher realized gold price, it’s likely that annual OCF will be in the range of $7 to $10 billion. This will position Newmont to increase dividends and the scale of share repurchase.

Darüber hinaus verfügt Newmont über eine Investment-Grade-Bilanz und einen operativen Cashflow von 1,4 Milliarden US-Dollar für das zweite Quartal 2024. Angesichts der Möglichkeit eines höheren realisierten Goldpreises ist es wahrscheinlich, dass der jährliche OCF im Bereich von 7 bis 10 Milliarden US-Dollar liegen wird. Dies wird Newmont in die Lage versetzen, die Dividenden zu erhöhen und den Umfang des Aktienrückkaufs zu erhöhen.

2. Chevron Corporation (NYSE:CVX)

2. Chevron Corporation (NYSE:CVX)

Chevron Corporation (NYSE:CVX) stock has remained depressed in the last 12 months with oil remaining subdued. However, I expect oil to trend higher and it’s a good time to accumulate CVX stock. Besides trading at attractive valuations, the stock also offers a healthy dividend yield of 4.55%.

Die Aktien der Chevron Corporation (NYSE:CVX) blieben in den letzten 12 Monaten schwach, während der Ölpreis weiterhin gedämpft blieb. Ich gehe jedoch davon aus, dass der Ölpreis steigen wird, und es ist ein guter Zeitpunkt, CVX-Aktien anzuhäufen. Neben attraktiven Bewertungen bietet die Aktie auch eine gesunde Dividendenrendite von 4,55 %.

The first positive to note is that Chevron has attractive breakeven assets. For Q2 2024, the oil & gas company reported operating cash flow of $6.3 billion. If oil trades near $100 per barrel, Chevron will be positioned to deliver annual OCF of $35 to $40 billion.

Der erste positive Punkt ist, dass Chevron über attraktive Break-Even-Vermögenswerte verfügt. Für das zweite Quartal 2024 meldete das Öl- und Gasunternehmen einen operativen Cashflow von 6,3 Milliarden US-Dollar. Wenn der Ölpreis nahe bei 100 US-Dollar pro Barrel liegt, ist Chevron in der Lage, einen jährlichen OCF von 35 bis 40 Milliarden US-Dollar zu liefern.

The second positive is that Chevron has an investment grade balance sheet. As of Q2 2024, the company reported net debt ratio of 10.7%. This provides flexibility to make aggressive investments. For the first half of 2024, Chevron reported capital investment of $8.1 billion. The company is on-track for annual investments in the range of $14 to $16 billion. This will ensure healthy reserve replacement and steady production growth.

Der zweite Pluspunkt ist, dass Chevron über eine Investment-Grade-Bilanz verfügt. Im zweiten Quartal 2024 meldete das Unternehmen eine Nettoverschuldungsquote von 10,7 %. Dies bietet Flexibilität für aggressive Investitionen. Für das erste Halbjahr 2024 meldete Chevron eine Kapitalinvestition von 8,1 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen plant jährliche Investitionen in Höhe von 14 bis 16 Milliarden US-Dollar. Dies gewährleistet einen gesunden Ersatz der Reserven und ein stetiges Produktionswachstum.

3. Rio Tinto (NYSE:RIO)

3. Rio Tinto (NYSE:RIO)

Among industrial commodity stocks, Rio Tinto (NYSE:RIO) looks undervalued at a forward P/E of 8.6. Further, RIO stock offers an attractive dividend yield of 6.9%. With rate cuts and possible stimulus, I expect industrial commodities to trend higher and Rio is positioned to benefit.

Unter den Industrierohstoffaktien scheint Rio Tinto (NYSE:RIO) mit einem voraussichtlichen KGV von 8,6 unterbewertet zu sein. Darüber hinaus bietet die RIO-Aktie eine attraktive Dividendenrendite von 6,9 %. Angesichts der Zinssenkungen und möglicher Konjunkturimpulse erwarte ich, dass die Industrierohstoffe einen Aufwärtstrend verzeichnen und Rio davon profitieren wird.

It’s important to note that even in a relatively subdued commodity price environment, Rio has reported robust cash flows. For the first half of 2024, the commodity company reported operating and free cash flow of $7 billion and $2.8 billion respectively.

Es ist wichtig anzumerken, dass Rio selbst in einem relativ gedämpften Rohstoffpreisumfeld robuste Cashflows verzeichnet hat. Für das erste Halbjahr 2024 meldete das Rohstoffunternehmen einen operativen und freien Cashflow von 7 Milliarden US-Dollar bzw. 2,8 Milliarden US-Dollar.

While the iron ore segment remains the cash flow machine, Rio is also diversifying. The focus is on metals that are likely to support global energy transition. This includes aluminium, copper, titanium dioxide and lithium. Diversification is likely to create value in the next five years.

Während das Eisenerzsegment die Cashflow-Maschine bleibt, diversifiziert sich Rio auch. Der Fokus liegt auf Metallen, die voraussichtlich die globale Energiewende unterstützen werden. Hierzu zählen Aluminium, Kupfer, Titandioxid und Lithium. Diversifizierung dürfte in den nächsten fünf Jahren Wert schaffen.

Overall, Rio Tinto has a strong balance sheet and robust cash flows. Dividends are sustainable and I expect continued value creation through share repurchase.

Insgesamt verfügt Rio Tinto über eine starke Bilanz und robuste Cashflows. Die Dividenden sind nachhaltig und ich erwarte eine weitere Wertschöpfung durch den Aktienrückkauf.

4. Coinbase Global (NASDAQ:COIN)

4. Coinbase Global (NASDAQ:COIN)

Coinbase Global (NASDAQ:COIN) stock has witnessed a sharp correction of 16% in the last one month. This does not come as a surprise with Bitcoin (BTC-USD) declining. Further, Coinbase reported lower trading income in Q2 2024.

Die Aktie von Coinbase Global (NASDAQ:COIN) erlebte im letzten Monat eine starke Korrektur von 16 %. Angesichts des rückläufigen Bitcoin-Kurses (BTC-USD) ist dies keine Überraschung. Darüber hinaus meldete Coinbase im zweiten Quartal 2024 geringere Handelseinnahmen.

I however believe that the correction is a good buying opportunity and COIN stock is attractive at a forward P/E of 33. With rate cuts impending, it’s likely that Bitcoin will bounce back strongly. Further, if Donald Trump is elected as President

Ich glaube jedoch, dass die Korrektur eine gute Kaufgelegenheit darstellt und die COIN-Aktie bei einem erwarteten KGV von 33 attraktiv ist. Angesichts der bevorstehenden Zinssenkungen ist es wahrscheinlich, dass Bitcoin wieder kräftig auf die Beine kommt. Außerdem, wenn Donald Trump zum Präsidenten gewählt wird