Bitmex-Mitbegründer Arthur Hayes fordert die Marktteilnehmer auf, "alles zu kaufen"

Arthur Hayes, Mitbegründer von Bitmex, hat die Marktteilnehmer aufgefordert, nach den jüngsten Signalen der US-Federal Reserve alles zu „kaufen“.

April 11, 2024

11. April 2024

Good morning traders, and welcome back to Point Of Interest.

Guten Morgen Händler und willkommen zurück zu Point of Interest.

Last night, I was thinking about the state of play in the markets broadly.

Letzte Nacht habe ich allgemein über den Stand des Spiels auf den Märkten nachgedacht.

Now, I’ve spoken a lot about how rising interest rates, particularly the 10-year US Treasury rate going over 4.5%, could be the tipping point for government intervention.

Jetzt habe ich viel darüber gesprochen, wie steigende Zinssätze, insbesondere der 10-jährige US-Finanzierungssatz von über 4,5%, der Wendepunkt für staatliche Interventionen sein könnten.

With such pressure, I’ve argued that the Fed might be pushed to intervene with more liquidity, which could favor risk assets like Bitcoin.

Mit einem solchen Druck habe ich argumentiert, dass die Fed dazu gedrängt werden könnte, mit mehr Liquidität einzugreifen, was Risikovermögen wie Bitcoin bevorzugen könnte.

This scenario, I suggested, could lead to a prolonged upward move in crypto and broader markets.

Ich schlug, dieses Szenario könnte zu einem längeren Aufwärtszug in Krypto und breiteren Märkten führen.

Well, it seems we’re already seeing signs of that intervention, at least in terms of thinking about reducing the pace of rate hikes.

Nun, es scheint, dass wir bereits Anzeichen für diese Intervention sehen, zumindest im Hinblick auf die Verringerung des Tempos der Ratenwanderungen.

Susan Collins, president of the Boston Federal Reserve, said on Monday that while markets are still functioning well, the US central bank stands ready to step in if liquidity becomes strained.

Susan Collins, Präsidentin der Boston Federal Reserve, sagte am Montag, dass die Märkte zwar immer noch gut funktionieren, die US -Zentralbank jedoch bereit sei, einzusteigen, wenn die Liquidität angespannt wird.

Speaking to the Financial Times, Collins said the central bank has the tools to ensure stability if disruptions arise. But she added that cutting interest rates is not the Fed’s first port of call, as other tools are available to stabilize financial markets when needed.

Im Gespräch mit den Financial Times sagte Collins, die Zentralbank habe über die Instrumente, um die Stabilität zu gewährleisten, wenn Störungen auftreten. Sie fügte jedoch hinzu, dass das Kürzung der Zinssätze nicht der erste Anlaufhafen der Fed ist, da andere Tools zur Verfügung stehen, um die Finanzmärkte bei Bedarf zu stabilisieren.

“The core interest rate tool we use for monetary policy is, certainly not the only tool in the toolkit and probably not the best way to address challenges of liquidity or market functioning,” she said.

"Das Kernzinswerkzeug, das wir für die Geldpolitik verwenden, ist sicherlich nicht das einzige Tool im Toolkit und wahrscheinlich nicht der beste Weg, um die Herausforderungen der Liquidität oder der Marktfunktion zu bewältigen", sagte sie.

These developments come as the global economy is already facing difficulties, with President Donald Trump’s new wave of tariffs adding another layer of uncertainty to financial markets.

Diese Entwicklungen kommen, da die Weltwirtschaft bereits mit Schwierigkeiten konfrontiert ist. Präsident Donald Trumps neue Zöllenwelle verleihen den Finanzmärkten eine weitere Ebene der Unsicherheit.

The administration has postponed the introduction of new tariffs for 90 days, but it has drastically increased duties on Chinese goods, raising the combined tariff to 145%. In response, China has also increased tariffs on American imports, raising them from 84% to 125%.

Die Verwaltung hat die Einführung neuer Zölle 90 Tage lang verschoben, aber die Aufgaben für chinesische Waren drastisch erhöht und den kombinierten Tarif auf 145%erhöht. Als Reaktion darauf hat China auch Zölle für amerikanische Importe erhöht und sie von 84% auf 125% erhöht.

These reciprocal measures could contribute to heightened inflation in the US, potentially leading to job losses and slower economic growth. Already, Wall Street has witnessed substantial market declines, and the US Treasury market is showing signs of stress.

Diese gegenseitigen Maßnahmen könnten zu einer erhöhten Inflation in den USA beitragen, was möglicherweise zu Arbeitsplatzverlusten und zu einem langsameren Wirtschaftswachstum führt. Bereits hat die Wall Street einen erheblichen Marktrückgang verzeichnet, und der US -Finanzmarkt zeigt Anzeichen von Stress.

Despite the temporary suspension of new trade penalties, underlying tensions remain high. However, for me, the combination of macro stress and central bank intervention presents a clear signal: this may be the moment to accumulate assets before the tide turns.

Trotz der vorübergehenden Aussetzung neuer Handelsstrafen bleiben die zugrunde liegenden Spannungen hoch. Für mich zeigt die Kombination aus Makrospannung und Zentralbank -Intervention jedoch ein klares Signal: Dies kann der Moment sein, um Vermögenswerte zu sammeln, bevor sich die Flut dreht.

As we emerge from a prolonged period of low interest rates and quantitative easing, it’s no surprise that imbalances are emerging in the markets.

Wenn wir aus einer längeren Zeit mit niedrigen Zinssätzen und quantitativen Lockerung hervorgehen, ist es keine Überraschung, dass auf den Märkten Ungleichgewichte auftreten.

These imbalances, in turn, are prompting central bankers to intervene and attempt to restore stability to the financial system.

Diese Ungleichgewichte veranlassen wiederum die Zentralbanker, einzugreifen und zu versuchen, die Stabilität des Finanzsystems wiederherzustellen.

And with the Fed likely to pivot on interest rates this year, it appears we’re entering a period where the central bank will be intervening to keep markets afloat.

Und da die Fed in diesem Jahr wahrscheinlich die Zinssätze dreht, scheinen wir in einen Zeitraum eintreten, in dem die Zentralbank eingreift, um die Märkte am Leben zu erhalten.

This, in my view, is good news for traders and investors, as it could lead to sustained upward pressure on asset prices.

Meiner Ansicht nach ist dies eine gute Nachricht für Händler und Investoren, da dies zu einem anhaltenden Aufwärtsdruck auf die Vermögenspreise führen könnte.

So, my advice to market participants is simple: buy everything.

Mein Rat, die Teilnehmer zu vermarkten, ist also einfach: alles kaufen.

With central banks stepping in to stabilize the system, and imbalances being corrected, it’s a favorable environment for traders and investors across the board.

Da die Zentralbanken eintreten, um das System zu stabilisieren und Ungleichgewichte zu korrigieren, ist dies ein günstiges Umfeld für Händler und Investoren auf ganzer Linie.

From Bitcoin to US equities, there are opportunities to be seized in this shifting market landscape.

Von Bitcoin bis hin zu US -Aktien besteht die Möglichkeit, in dieser sich verändernden Marktlandschaft beschlagnahmt zu werden.