Bitmex 공동 창립자 Arthur Hayes는 시장 참가자에게 '모든 것을 구매'하도록 촉구합니다.

Bitmex의 공동 설립자 인 Arthur Hayes는 미국 연방 준비 은행의 최근 신호에 따라 시장 참가자들에게“모든 것을 구매”할 것을 촉구했습니다.

April 11, 2024

2024 년 4 월 11 일

Good morning traders, and welcome back to Point Of Interest.

좋은 아침 상인, 관심 지점으로 돌아 오신 것을 환영합니다.

Last night, I was thinking about the state of play in the markets broadly.

어젯밤, 나는 시장의 경기 상태에 대해 광범위하게 생각하고있었습니다.

Now, I’ve spoken a lot about how rising interest rates, particularly the 10-year US Treasury rate going over 4.5%, could be the tipping point for government intervention.

이제 저는 이자율 상승, 특히 10 년 동안 미국 재무부 금리가 4.5%이상 상승하는 것이 정부 개입의 팁이 될 수있는 방법에 대해 많이 이야기했습니다.

With such pressure, I’ve argued that the Fed might be pushed to intervene with more liquidity, which could favor risk assets like Bitcoin.

그러한 압력으로, 나는 연준이 비트 코인과 같은 위험 자산을 선호 할 수있는 유동성이 더 많은 유동성으로 개입하도록 강요 될 수 있다고 주장했다.

This scenario, I suggested, could lead to a prolonged upward move in crypto and broader markets.

이 시나리오는 암호화와 더 넓은 시장에서 장기간 상향 조치를 초래할 수 있다고 제안했습니다.

Well, it seems we’re already seeing signs of that intervention, at least in terms of thinking about reducing the pace of rate hikes.

글쎄, 우리는 적어도 요금 인상 속도를 줄이는 것에 대한 생각의 관점에서 이미 그 개입의 징후를보고있는 것 같습니다.

Susan Collins, president of the Boston Federal Reserve, said on Monday that while markets are still functioning well, the US central bank stands ready to step in if liquidity becomes strained.

보스턴 연방 준비 은행의 사장 인 수잔 콜린스 (Susan Collins)는 월요일에 시장이 여전히 잘 작동하는 동안 미국 중앙 은행은 유동성이 긴장되면 진출 할 준비가되어 있다고 말했다.

Speaking to the Financial Times, Collins said the central bank has the tools to ensure stability if disruptions arise. But she added that cutting interest rates is not the Fed’s first port of call, as other tools are available to stabilize financial markets when needed.

콜린스는 파이낸셜 타임즈 (Financial Times)와의 인터뷰에서 중앙 은행 (Central Bank)은 혼란이 발생하면 안정성을 보장하는 도구가 있다고 말했다. 그러나 그녀는 다른 도구가 필요할 때 금융 시장을 안정화시키기 위해 금리 인하가 연준의 첫 번째 통화 항구가 아니라고 덧붙였다.

“The core interest rate tool we use for monetary policy is, certainly not the only tool in the toolkit and probably not the best way to address challenges of liquidity or market functioning,” she said.

"통화 정책에 우리가 사용하는 핵심 이자율 도구는 확실히 툴킷의 유일한 도구는 아니며 유동성이나 시장 기능의 문제를 해결하는 가장 좋은 방법은 아닙니다."라고 그녀는 말했습니다.

These developments come as the global economy is already facing difficulties, with President Donald Trump’s new wave of tariffs adding another layer of uncertainty to financial markets.

도널드 트럼프 대통령의 새로운 관세가 금융 시장에 또 다른 불확실성 계층을 추가하면서 세계 경제가 이미 어려움에 직면 해 있기 때문에 이러한 발전이 이루어졌습니다.

The administration has postponed the introduction of new tariffs for 90 days, but it has drastically increased duties on Chinese goods, raising the combined tariff to 145%. In response, China has also increased tariffs on American imports, raising them from 84% to 125%.

행정부는 90 일 동안 새로운 관세가 도입 된 것을 연기했지만 중국 상품에 대한 의무가 크게 증가하여 결합 된 관세를 145%로 올렸다. 이에 따라 중국은 또한 미국 수입에 대한 관세를 증가시켜 84%에서 125%로 증가시켰다.

These reciprocal measures could contribute to heightened inflation in the US, potentially leading to job losses and slower economic growth. Already, Wall Street has witnessed substantial market declines, and the US Treasury market is showing signs of stress.

이러한 상호 조치는 미국의 인플레이션 강화에 기여하여 잠재적으로 일자리 손실과 경제 성장이 느려질 수 있습니다. 이미 월스트리트는 상당한 시장 감소를 목격했으며 미국 재무부 시장은 스트레스의 징후를 보이고 있습니다.

Despite the temporary suspension of new trade penalties, underlying tensions remain high. However, for me, the combination of macro stress and central bank intervention presents a clear signal: this may be the moment to accumulate assets before the tide turns.

새로운 무역 처벌의 일시적인 정지에도 불구하고, 근본적인 긴장은 여전히 ​​높습니다. 그러나 저에게는 거시적 스트레스와 중앙 은행 중재의 조합이 명확한 신호를 나타냅니다. 이것은 조수 회전 전에 자산을 축적하는 순간 일 수 있습니다.

As we emerge from a prolonged period of low interest rates and quantitative easing, it’s no surprise that imbalances are emerging in the markets.

우리가 낮은 금리와 정량적 완화의 장기간에서 나오면서, 시장에서 불균형이 떠오르고 있다는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

These imbalances, in turn, are prompting central bankers to intervene and attempt to restore stability to the financial system.

이러한 불균형은 중앙 은행가들이 금융 시스템에 대한 안정성을 개입시키고 회복 시키려고 시도하고 있습니다.

And with the Fed likely to pivot on interest rates this year, it appears we’re entering a period where the central bank will be intervening to keep markets afloat.

그리고 연준이 올해 금리를 피벗 할 가능성이 높기 때문에, 우리는 중앙 은행이 시장을 부유하게 유지하기 위해 개입 할 기간에 들어가는 것으로 보입니다.

This, in my view, is good news for traders and investors, as it could lead to sustained upward pressure on asset prices.

제 생각에 이것은 자산 가격에 대한 상승 압력을 초래할 수 있기 때문에 거래자와 투자자에게 좋은 소식입니다.

So, my advice to market participants is simple: buy everything.

따라서 시장 참가자들에게 조언은 간단합니다. 모든 것을 구입하십시오.

With central banks stepping in to stabilize the system, and imbalances being corrected, it’s a favorable environment for traders and investors across the board.

중앙 은행이 시스템을 안정화시키기 위해 노력하고 불균형이 수정되면서 전반적으로 거래자와 투자자에게 유리한 환경입니다.

From Bitcoin to US equities, there are opportunities to be seized in this shifting market landscape.

비트 코인에서 미국 주식에 이르기 까지이 변화하는 시장 환경에서 압수 될 기회가 있습니다.