什么是点对点（P2P）借贷？

点对点借贷，也称为P2P借贷、众贷或社会借贷，允许借款人直接与贷方联系，绕过传统银行系统中通常涉及的中间人。在 P2P 借贷场景中，贷款人通常被称为“投资者”，他们向合格的申请人贷款。中介网站（P2P平台）通常会设定借贷协议的利率和条款，一旦双方同意条款，交易就会便利化。

为了更好地理解P2P借贷，必须牢牢掌握传统银行模式。通常，如果您想申请贷款，您必须填写申请表并将其提交给银行。然后，银行将评估您的信用度以及他们认为相关的任何其他因素，然后决定是否授予您贷款以及向您提供的条款。一旦条款达成一致，银行将从央行或其他银行客户的储蓄存款中获取资金。

这种方法存在一些挑战：

1. 银行通常采用严格的风险管理策略来运营，这会自动取消信用评分不佳或缺乏信用记录的银行的资格。

2. 银行通常提供较低的利率，并且经常对贷款总额收取费用，这会增加还款的价格。

3. 由于缺乏创新和未能采用新技术，传统银行系统可能会运行缓慢。

传统P2P借贷

传统的 P2P 借贷是在传统银行系统之外的两方交换法定货币（例如美元、英镑或日元）时发生的。在这些情况下，P2P 借贷网站（例如Prosper、Lending Club 和 Peerform ）提供多种贷款，并具有具有竞争力的利率和低廉的费用。这些 P2P 平台通常会提前强调其借款人资格，以节省申请过程中的时间。

加密货币P2P借贷

近年来，随着加密货币，特别是以太坊区块链的引入，P2P借贷市场不断发展。现在，P2P 贷方可以利用去中心化网络和智能合约，为在传统银行基础设施之外获取金融服务开辟新的可能性。这就是通常所说的 DeFi（去中心化金融）。

借助区块链技术，借款人和贷方可以无需中间人即可进行贷款安排。通过使用这项技术，智能合约会根据贷款条款自动执行，从而实现双方之间的去信任交易。

就像传统的 P2P 贷款一样，区块链上发生的贷款仍然需要抵押品，通常以法定货币或数字货币形式存入。在大多数情况下，抵押品保存在中介网站或加密 P2P 平台上，并根据协议规定的条款保存在智能合约中。

个人可以借入的最大数量取决于所提供抵押品的价值。这通常称为抵押因子或抵押比率。实施该系统的原因是，贷款人通常不会透露其身份，因此无需考虑信用评估或过去的历史。在交易的另一方，贷方从借款人那里赚取利息，利息通常按预先商定的利率设定。在某些情况下，加密 P2P 平台会向贷方提供激励措施和其他奖金，以吸引更多交易量进入其平台，以便其借贷生态系统能够充分发挥作用。

一些最受欢迎的基于加密货币的 P2P 借贷项目包括：

• 阿夫
• 化合物
• MakerDAO

这些去中心化平台向任何能够访问互联网并有足够资金作为抵押品的人提供贷款。这些服务每周 7 天、每天 24 小时开放，且运营效率比传统银行服务高得多。这是过去几年人气大幅飙升的原因之一。

此外，不需要任何KYC流程，这意味着贷款人和借款人可以匿名互动，这在不久的过去被认为是不可能的。

话虽如此，对加密 P2P 借贷的主要批评之一是与该过程相关的陡峭学习曲线，特别是对于那些不熟悉加密货币交易基本原理的人来说。大多数主要平台的用户体验相对笨重，并且这些平台的安全性仍然存在不确定因素。不幸的是，许多主要借贷平台在某些方面都遭遇过黑客攻击和利用，这导致贷款人和借款人都损失了资金并遭受了经济损失。

随着行业的不断发展并找到解决这些问题的新方法，加密 P2P 借贷平台很可能将开始在我们共同的金融未来中发挥更大的作用，这将为更简单、更容易获得和成本更低的平台铺平道路。 -有效的贷款形式。

作者：

Michael 是Invezz.com的总经理，负责监督品牌的战略和发展。十多年来，他一直领导多个行业的初创企业、比较品牌和营销策略。他是 Kinetic Investments 的联合创始人，其经验涵盖投资、加密货币、产品营销和业务运营。

迈克尔热衷于一切去中心化的事物，深切关心地球，并支持旨在建立更公平社会的举措。用他自己的话说，他的业余时间都被贸易、旅行和慈善项目占据。