什麼是點對點（P2P）借貸？

點對點借貸，也稱為P2P借貸、眾貸或社會借貸，允許借款人直接與貸方聯繫，繞過傳統銀行系統中通常涉及的中間人。在 P2P 借貸場景中，貸款人通常被稱為“投資者”，他們向合格的申請人貸款。中介網站（P2P平台）通常會設定借貸協議的利率和條款，一旦雙方同意條款，交易就會變得便利化。

為了更能理解P2P借貸，必須牢牢掌握傳統銀行模式。通常，如果您想申請貸款，您必須填寫申請表並將其提交給銀行。然後，銀行將評估您的信用度以及他們認為相關的任何其他因素，然後決定是否授予您貸款以及向您提供的條款。一旦條款達成一致，銀行將從央行或其他銀行客戶的儲蓄存款中獲取資金。

這種方法存在一些挑戰：

1. 銀行通常採用嚴格的風險管理策略來運營，這會自動取消信用評分不佳或缺乏信用記錄的銀行的資格。

2. 銀行通常提供較低的利率，並且經常對貸款總額收取費用，這會增加還款的價格。

3. 由於缺乏創新和未能採用新技術，傳統銀行系統可能會運作緩慢。

傳統P2P借貸

傳統的 P2P 借貸是在傳統銀行系統之外的兩方交換法定貨幣（例如美元、英鎊或日圓）時發生的。在這些情況下，P2P 借貸網站（例如Prosper、Lending Club 和 Peerform ）提供多種貸款，並具有具有競爭力的利率和低廉的費用。這些 P2P 平台通常會事先強調其借款人資格，以節省申請過程中的時間。

加密貨幣P2P借貸

近年來，隨著加密貨幣，特別是以太坊區塊鏈的引入，P2P借貸市場不斷發展。現在，P2P 貸款人可以利用去中心化網路和智慧合約，為在傳統銀行基礎設施之外獲取金融服務開闢新的可能性。這就是通常所說的 DeFi（去中心化金融）。

借助區塊鏈技術，借款人和貸方可以無需中間人即可進行貸款安排。透過使用這項技術，智能合約會根據貸款條款自動執行，從而實現雙方之間的去信任交易。

就像傳統的 P2P 貸款一樣，區塊鏈上發生的貸款仍然需要抵押品，通常以法定貨幣或數位貨幣形式存入。在大多數情況下，抵押品保存在中介網站或加密 P2P 平台上，並根據協議規定的條款保存在智能合約中。

個人可以藉入的最大數量取決於所提供抵押品的價值。這通常稱為抵押因子或抵押比率。實施該系統的原因是，貸款人通常不會透露其身份，因此無需考慮信用評估或過去的歷史。在交易的另一方，貸方從借款人那裡賺取利息，利息通常按預先商定的利率設定。在某些情況下，加密 P2P 平台會向貸方提供激勵措施和其他獎金，以吸引更多交易量進入其平台，以便其借貸生態系統能夠充分發揮作用。

一些最受歡迎的基於加密貨幣的 P2P 借貸項目包括：

• 阿夫
• 化合物
• MakerDAO

這些去中心化平台向任何能夠訪問互聯網並有足夠資金作為抵押品的人提供貸款。這些服務每週 7 天、每天 24 小時開放，且營運效率比傳統銀行服務高得多。這是過去幾年人氣大幅飆升的原因之一。

此外，不需要任何KYC流程，這意味著貸款人和借款人可以匿名互動，這在不久的過去被認為是不可能的。

話雖如此，對加​​密 P2P 借貸的主要批評之一是與該過程相關的陡峭學習曲線，特別是對於那些不熟悉加密貨幣交易基本原理的人來說。大多數主要平台的使用者體驗相對笨重，且這些平台的安全性仍然存在不確定因素。不幸的是，許多主要藉貸平台在某些方面都遭遇過駭客攻擊和利用，這導致貸款人和借款人都損失了資金並遭受了經濟損失。

隨著行業的不斷發展並找到解決這些問題的新方法，加密P2P 借貸平台很可能將開始在我們共同的金融未來中發揮更大的作用，這將為更簡單、更容易獲得和成本更低的平台鋪平道路。

作者：

Michael 是Invezz.com的總經理，負責監督品牌的策略和發展。十多年來，他一直領導多個行業的新創公司、比較品牌和行銷策略。他是 Kinetic Investments 的聯合創始人，其經驗涵蓋投資、加密貨幣、產品行銷和業務運營。

麥可熱衷於一切去中心化的事物，深切關心地球，並支持旨在建立更公平社會的舉措。用他自己的話來說，他的業餘時間都被貿易、旅行和慈善項目佔據。