什么是流动质押？

流动质押允许用户质押代币并同时在 DeFi 生态系统中使用它们。这是通过包装质押代币并向用户提供包装代币（即对基础抵押品的索取权）来实现的。包装后的代币可以转移并产生收益。

流动质押允许用户质押和解除质押他们的代币，而不受锁定期的限制。因此，它可以提高权益证明区块链的资本效率和流动性，使用户能够同时最大限度地发挥权益和 DeFi 的优势。此外，流动性质押增强了 PoS 链上的网络安全性。

流动质押的好处

流动质押不应与常规质押相混淆。它提供了各种独特的好处。

资本效率

流动质押允许 DeFi 协议和区块链用相同数量的资本做更多的事情。通过定期质押，每一美元质押都是一美元，无法在 DeFi 协议中使用，从而降低了其流动性和效用。通过流动质押，区块链生态系统可以在投入相同数量的资本的情况下以更快的速度增长。

赚取收益的机会

流动质押是利用闲置资本赚取额外收益的好方法。例如，如果区块链支付 X% 的质押收益率，流动性质押投资者可以通过使用打包的质押代币作为收益资产来增加 Y% 的收益率。这对质押者和区块链都有好处。

灵活性

质押的一个很大的缺点是无法使用您的资金。考虑到加密货币的波动性，即使在某些情况下获得了质押收益，这也可能会让投资者的处境变得更糟。通过流动性质押，投资者可以立即获取资金，这在市场波动加剧的时期至关重要。

流动质押的缺点？

与普通质押相比，流动性质押的一个缺点是智能合约风险。质押代币的包装意味着额外的智能合约交互层，这可能会被利用。

另一个潜在风险是抵押品价值与包装代币价值之间的差异。当 stETH 的交易价格比 ETH 大幅折扣时，就会发生这种情况。然而，这种转移只是暂时的，波动消退后市场就会回到均衡价格。

您可以在哪里进行流动性质押？

流动性质押可在多个区块链上使用：

• 以太坊

• BNB链

• 索拉纳

• 宇宙

• 幻影

以太坊上的流动性质押

用户可以通过存入第三方应用程序来流动以太坊上的质押，该应用程序将 ETH 存入以太坊质押合约并返回衍生品。然后，这个打包的代币就可以在 DeFi 领域使用。以太坊上两个主要的流动性质押提供商是 Lido 和 Rocket Pool。

丽都

Lido 质押 ETH 没有上限，并发行 stETH 作为回报，可用于借贷、抵押品和其他 DeFi 用途。质押的 ETH 会产生奖励，并且每日更新。用户可以从 Curve Finance 上的 stETH-ETH 流动性池中接收其 stETH 的原生 ETH。

火箭池

火箭池的功能类似于丽都。该平台发行Rocket Pool ETH（RETH），可在整个DeFi生态系统中使用。 RETH-ETH 流动性池允许用户无需许可即可取消抵押其 ETH。 stETH和RETH都可以在以太坊生态系统中使用。

BNB 链上的流动性质押

BNB Chain 通过三种不同的 web3 协议提供流动性质押：Ankr、Stader 和 pStake。就像在其他流动质押平台上一样，质押的 BNB 由打包代币代表，这些代币是完全可转让的，并且可以解开以收回抵押品。质押代币为 aBNBc (Ankr)、BNBx (Stader) 和 stkBNB (pStake)，可在整个 BNB 链生态系统中使用。质押过程与其他流动性质押平台相同。

Solana 上的液体质押

Solana 上领先的液体质押协议是 Marinade (MNDE)。对于质押 SOL，用户会收到 Marinade 质押的 SOL (MSOL)，它可以在整个 Solana 生态系统中使用。 Marinade 智能合约已经过 3 次审核。由于 MSOL 的交易价格略高于 SOL，因此质押的 MSOL 的价值随着每个时期的推移而逐渐增加。因此，一段时间后，用户可以取消质押比最初存入的更多的 SOL。 Solana 上的其他流动性质押选项包括 Socean (SCNSOL) 和 Raydium。

Fantom 上的 Liquid 质押

Fantom（FTM）利用流动性质押证明（PoLS），允许单个验证者代表多个委托人质押代币。这意味着即使余额较小的钱包也可以选择委托人并参与质押。因此，PoLS 是一种委托权益证明形式。

委托人将他们的 FTM 锁定在以太坊智能合约中，并为 Fantom 区块链提供流动性。他们获得的奖励（L-奖励）与其对网络流动性的贡献成正比。验证者池质押这些流动代币并收集质押奖励（S-Reward）。 S-奖励由共识规则决定，并取决于总权益规模和验证者的表现。 S-Reward 根据他们对网络安全的贡献按比例支付。

您可以在 Fantom 上进行本地流动质押，并为您质押的 FTM 接收 sFTM。 sFTM 可以在 Fantom 生态系统中自由使用。它还可用于在 Fantom DeFi Suite 中铸造合成资产。另一种选择是铸造 Fantom USD (FUSD) 并将其用作抵押品或交易合成资产。然而，FUSD 虽然名义上是一种稳定币，但其交易价格大多比其他稳定币大幅折扣。

最后一个选择是将 Fantom 质押在 Stader (stFTMX) 和 Ankr (aFTMb) 等流动性质押平台上。该过程与流动质押其他加密货币的过程相同。

Cosmos 上的液体质押

Cosmos 升级至 Cosmos 2.0，支持原生流动性质押。此前，可以通过 pStake (stkATOM) 和 Osmosis 等提供商对 ATOM 进行流动质押。 Cosmos 2.0 升级将允许 Cosmos 上的质押者在本地赚取收益并参与 Cosmos 生态系统。