리퀴드 스테이킹이란 무엇입니까?

유동적 스테이킹을 통해 사용자는 토큰을 스테이킹하는 동시에 DeFi 생태계에서 사용할 수 있습니다. 이는 스테이킹된 토큰을 래핑하고 기본 담보에 대한 청구인 래핑된 토큰을 사용자에게 제공함으로써 가능해집니다. 래핑된 토큰은 전송되어 수익을 창출할 수 있습니다.

유동적 스테이킹을 통해 사용자는 잠금 기간에 구애받지 않고 코인을 스테이킹하거나 언스테이크할 수 있습니다. 따라서 지분 증명 블록체인의 자본 효율성과 유동성이 향상되어 사용자가 스테이킹과 DeFi의 이점을 동시에 극대화할 수 있습니다. 또한 유동 스테이킹은 PoS 체인의 네트워크 보안을 강화합니다.

리퀴드 스테이킹의 이점

리퀴드 스테이킹을 일반 스테이킹과 혼동해서는 안 됩니다. 다양하고 독특한 혜택을 제공합니다.

자본 효율성

유동적 스테이킹을 통해 DeFi 프로토콜과 블록체인은 동일한 자본으로 더 많은 작업을 수행할 수 있습니다. 일반 스테이킹의 경우 스테이킹된 각 달러는 DeFi 프로토콜에서 사용할 수 없는 1달러이므로 유동성과 유용성이 감소합니다. 유동적 스테이킹을 통해 블록체인 생태계는 동일한 양의 자본을 투자하여 더 빠른 속도로 성장할 수 있습니다.

수익 창출 기회

유동적 스테이킹은 유휴 자본에 대해 추가 수익을 얻을 수 있는 좋은 방법입니다. 예를 들어, 블록체인이 X% 스테이킹 수익률을 지불하는 경우 유동적 스테이킹 투자자는 래핑된 스테이킹 토큰을 수익률 보유 자산으로 사용하여 Y% 수익률을 추가할 수 있습니다. 이는 스테이커와 블록체인 모두에게 유익합니다.

유연성

스테이킹의 가장 큰 단점은 자금에 접근할 수 없다는 것입니다. 암호화폐의 변동성을 고려하면, 이는 경우에 따라 스테이킹 수익을 얻은 후에도 투자자의 상황을 더욱 악화시킬 수 있습니다. 유동 스테이킹을 통해 투자자는 지체 없이 자본에 접근할 수 있으며, 이는 시장 변동성이 높아지는 시기에 매우 중요할 수 있습니다.

리퀴드 스테이킹의 단점?

유동 스테이킹이 일반 스테이킹에 비해 갖는 한 가지 단점은 스마트 계약 위험입니다. 스테이킹된 토큰을 래핑한다는 것은 잠재적으로 악용될 수 있는 스마트 계약 상호 작용의 추가 계층을 의미합니다.

또 다른 잠재적 위험은 담보 가치와 래핑된 토큰 가치 간의 차이입니다. 이는 stETH가 ETH에 비해 상당히 할인된 가격으로 거래되었을 때 발생했습니다. 그러나 이러한 전환은 일시적일 뿐이며 시장은 변동성이 가라앉은 후 균형 가격으로 돌아갑니다.

어디서 리퀴드 스테이킹을 할 수 있나요?

리퀴드 스테이킹은 여러 블록체인에서 가능합니다:

• 이더 리움

• BNB체인

• 솔라나

• 코스모스

• 팬텀

이더리움의 리퀴드 스테이킹

사용자는 이더리움 스테이킹 계약에 ETH를 예치하고 파생 상품을 반환하는 제3자 애플리케이션에 예치하여 이더리움 지분을 유동화할 수 있습니다. 이 래핑된 토큰은 DeFi 환경 전반에 걸쳐 사용될 수 있습니다. 이더리움의 두 가지 주요 유동 스테이킹 제공자는 Lido와 Rocket Pool입니다.

리도

Lido는 ETH 스테이킹에 대한 상한선이 없으며 그 대가로 대출, 담보 및 기타 DeFi 목적으로 사용할 수 있는 stETH를 발행합니다. 스테이킹된 ETH는 매일 업데이트되는 보상을 생성합니다. 사용자는 Curve Finance의 stETH-ETH 유동성 풀에서 stETH에 대한 기본 ETH를 받을 수 있습니다.

로켓 풀

로켓 풀은 Lido와 같은 기능을 합니다. 플랫폼은 DeFi 생태계 전반에 걸쳐 사용할 수 있는 Rocket Pool ETH(RETH)를 발행합니다. RETH-ETH 유동성 풀을 사용하면 사용자는 ETH를 허가 없이 언스테이크할 수 있습니다. stETH와 RETH는 모두 이더리움 생태계에서 사용될 수 있습니다.

BNB 체인의 유동적 스테이킹

BNB 체인은 Ankr, Stader 및 pStake의 세 가지 web3 프로토콜을 통해 유동 스테이킹을 제공합니다. 다른 유동성 스테이킹 플랫폼과 마찬가지로 스테이킹된 BNB는 래핑된 토큰으로 표시되며, 이는 완전히 양도 가능하고 래핑을 해제하여 담보를 회수할 수 있습니다. 스테이킹된 토큰은 aBNBc(Ankr), BNBx(Stader) 및 stkBNB(pStake)이며 BNB 체인 생태계 전체에서 사용할 수 있습니다. 스테이킹 프로세스는 다른 유동적 스테이킹 플랫폼과 동일합니다.

솔라나의 리퀴드 스테이킹

솔라나의 주요 액체 스테이킹 프로토콜은 마리네이드(MNDE)입니다. SOL을 스테이킹하기 위해 사용자는 솔라나 생태계 전체에서 사용할 수 있는 마리네이드 스테이킹 SOL(MSOL)을 받습니다. 마리네이드 스마트 계약은 세 번 감사되었습니다. MSOL은 SOL에 비해 약간의 프리미엄으로 거래되기 때문에 스테이킹된 MSOL의 가치는 매 시대마다 점차 증가합니다. 따라서 잠시 후 사용자는 원래 예치한 것보다 더 많은 SOL을 언스테이크할 수 있습니다. 솔라나의 다른 유동 스테이킹 옵션으로는 Socean(SCNSOL)과 Raydium이 있습니다.

Fantom의 리퀴드 스테이킹

팬텀(FTM)은 유동 스테이킹 증명(PoLS)을 활용하여 단일 검증인이 여러 위임자를 대신하여 토큰을 스테이킹할 수 있도록 합니다. 즉, 잔액이 적은 지갑이라도 위임자를 선택하고 스테이킹에 참여할 수 있다는 의미입니다. 따라서 PoLS는 위임된 지분 증명의 한 형태입니다.

위임자는 Ethereum 스마트 계약에 FTM을 고정하고 Fantom 블록체인에 유동성을 제공합니다. 그들은 네트워크 유동성에 대한 기여도에 비례하여 보상(L-reward)을 받습니다. 검증자 풀은 이러한 유동 토큰을 스테이킹하고 스테이킹 보상(S-Reward)을 수집합니다. S-Reward는 합의 규칙에 따라 결정되며 총 지분 규모 및 검증인 성과에 따라 달라집니다. S-Reward는 네트워크 보안에 대한 기여도에 비례하여 지급됩니다.

기본적으로 Fantom에서 유동 지분을 보유하고 스테이킹된 FTM에 대해 sFTM을 받을 수 있습니다. sFTM은 팬텀 생태계 전반에 걸쳐 자유롭게 사용할 수 있습니다. Fantom DeFi Suite에서 합성 자산을 생성하는 데에도 사용할 수 있습니다. 또 다른 옵션은 Fantom USD(FUSD)를 발행하여 이를 담보로 사용하거나 합성 자산을 거래하는 것입니다. 그러나 FUSD는 명목상 스테이블 코인이지만 대부분 다른 스테이블 코인에 비해 대폭 할인된 가격으로 거래됩니다.

마지막 옵션은 Stader(stFTMX) 및 Ankr(aFTMb)와 같은 유동 스테이킹 플랫폼에 Fantom을 스테이킹하는 것입니다. 프로세스는 다른 암호화폐의 유동 스테이킹과 동일합니다.

코스모스 리퀴드 스테이킹

Cosmos는 Cosmos 2.0으로 업그레이드하여 기본 유동 스테이킹을 가능하게 합니다. 이전에는 pStake(stkATOM) 및 Osmosis와 같은 제공업체를 통해 ATOM을 유동적으로 스테이킹하는 것이 가능했습니다. Cosmos 2.0 업그레이드를 통해 Cosmos의 스테이커는 기본적으로 수익을 얻고 Cosmos 생태계에 참여할 수 있습니다.