什么是平衡基金？

平衡基金，有时称为混合基金，是一种通过提供增长和收入来提供中间立场的计划。平衡基金根据资产配置的不同而有所不同。有些人可能会非常青睐债券（债务导向型），而另一些人则更喜欢大量股票配置。标准投资组合包含约 70% 的股票；其余的则计入债券。低债券、高股票配置为投资者提供长期增长潜力和稳定的收入来源。

债券是稳定的投资工具，回报稳定，而股票则风险较高，价值波动较大。因此，投资者在构建投资组合时必须确定自己的风险承受能力是高还是低。对于平衡型基金来说，投资目标通常是基金的中性增长。

平衡基金如何运作？

平衡基金也称为资产配置基金，因为投资于每项资产的金额通常保持在设定的范围内。平衡基金拥有成百上千种证券，为股东提供高度的投资多元化。通常，对于平衡型基金，其做法是将其资产的 60% 投资于股票，40% 投资于债券。另一方面，专业投资者选择的专业管理基金可以灵活地改变这个固定比率。

平衡基金与目标日期基金不同，因为它们不会随着时间的推移改变资产配置，也不关心您的年龄。 70岁的投资者获得与25岁的投资者相同的资产配置。另一方面，目标日期基金在分配资产时会考虑年龄。对于年轻投资者来说，退休时间较长，采取高风险高回报的投资方式；而对于老年投资者来说，退休时间较短，则采取安全的方式，更注重债券。

平衡基金是一项长期投资，是一种一劳永逸的多元化投资组合。投资的资金会根据资产配置自动分配到资产组合中。如果投资组合偏离总体目标配置太远，则会重新平衡。

平衡基金投资组合的组成部分

低风险偏好的投资者投资平衡基金以实现有机增长。平衡基金成分包括债券和股票的混合。

债券成分

它是平衡基金中的特殊基金，可创造稳定的收入流并调整投资组合的波动性，从而平衡股票的价格变化。因此，债券每天都会进行交易，但不会经历股票可能经历的剧烈价格波动。固定利率证券的这种稳定性降低了平衡共同基金股价大幅上涨的机会。因此，债券为平衡基金提供了稳定性，并随着时间的推移平滑回报。

股票成分

指通过平衡通货膨胀等因素来防止购买力侵蚀的基金。它还确保主要为退休而储蓄的资产的长期保存。在这种情况下，公司持股往往倾向于大型股票，例如标准普尔 500 指数中的股票。平衡型基金通常还包括支付股息的公司。这是因为长期派发股息的公司通常都是盈利且信誉良好的。

平衡基金的优点

即时多元化

平衡基金提供即时多元化。进行小额投资后，您的投资组合将变得多元化，其中可能包含许多股票和债券。

消除退货焦虑

平衡的基金可以防止您对回报产生压力，并让您远离市场的来龙去脉。相反，您的基金经理负责处理您的投资。

平衡基金的缺点

高额费用

平衡型基金的费用相对市场上其他基金较高，因为基金管理团队负责资产配置，并根据需要定期更新股票和债券的组合。因此，随着时间的推移，资产配置（通常是 70% 股票和 30% 债券）可能无法满足投资者的需求。

无避税

另一个缺点是投资者无法控制自己的资金。因此，平衡基金不适合避税。

最小化的国际曝光

大多数受欢迎的平衡基金倾向于本地股票，而忽略国际股票，后者占全球总市值的近一半。因此，平衡基金限制了来自国际市场加入该基金池的投资者数量。