バランスファンドとは何ですか?

バランスファンドはブレンドファンドとも呼ばれ、成長と収入の両方を提供することで中間点を提供するスキームです。バランス型ファンドは資産配分によって異なります。債券（負債指向）を強く好む人もいれば、大規模な株式配分を好む人もいます。標準的なポートフォリオは株式の約 70% で構成されます。残りは債券で計上されます。低債券と高株式配分により、投資家は長期的な成長の可能性と安定した収入源を得ることができます。

債券は安定した収益が得られる安定した投資商品ですが、株式はリスクが高く、価値が変動します。したがって、投資家はポートフォリオを構築する際に、リスク許容度が高いか低いかを判断する必要があります。バランス型ファンドの場合、投資目標は通常、ファンドの中立的な成長です。

バランスファンドはどのように機能しますか?

バランスファンドは、通常、各資産に投資される金額が一定の範囲内に収まるため、アセットアロケーションファンドとも呼ばれます。バランス ファンドは数百、数千の証券を所有し、株主に高度な投資の分散を提供します。通常、バランス型ファンドの場合、資産の 60% を株式に、40% を債券に投資するアプローチが取られます。一方、プロの投資家によって選ばれたプロの運用ファンドは、この固定比率を柔軟に変更することができます。

バランス型ファンドは、時間の経過とともに資産配分が変更されず、年齢も気にしないため、ターゲットデイト型ファンドとは異なります。 70 歳の投資家は 25 歳の投資家と同じ資産配分を受けます。一方、ターゲットデイトファンドは資産を配分する際に年齢を考慮します。退職までに時間がある若い投資家にとっては、ハイリスク・ハイリターンのアプローチが取られる一方、退職までに時間がない高齢の投資家にとっては、債券を重視した安全なアプローチが取られます。

バランス型ファンドは長期投資であり、一度設定すればあとは忘れる、分散型ポートフォリオとして機能します。投資された資金は、資産配分に基づいてさまざまな資産に自動的に分配されます。ポートフォリオが一般的な目標配分から大きく外れている場合、ポートフォリオは再バランスされます。

バランスファンドポートフォリオの構成要素

リスク選好度の低い投資家は、オーガニック成長を目指してバランス型ファンドに投資します。バランスファンドの要素には、債券と株式の組み合わせが含まれます。

結合成分

これはバランスファンド内の特別なファンドであり、安定した収入源を生み出し、ポートフォリオのボラティリティを修正して、株式の価格変動のバランスをとります。その結果、債券は毎日取引されますが、株式が経験するような激しい価格変動は発生しません。固定金利証券のこの安定性により、バランス型投資信託の株価が乱高下する可能性が低くなります。その結果、債券はバランス型ファンドに安定性をもたらし、長期にわたる収益を平準化します。

株式コンポーネント

インフレ要因などを均衡させて購買力の低下を防ぐ基金を指します。また、主に退職後のために貯蓄されている資産の長期保全を保証します。この場合、企業の株式保有は S&P 500 銘柄などの大型株に偏る傾向があります。バランス型ファンドには通常、配当企業も含まれます。長期にわたって配当を支払う企業は、一般的に収益性が高く、確立されているためです。

バランスファンドのメリット

瞬時の多様化

バランス型ファンドは即座に分散を提供します。少額の投資を行うと、ポートフォリオは分散され、多くの株式や債券が含まれることになります。

返品に対する不安を解消

バランス型ファンドは、リターンに対するストレスを防ぎ、市場の内外から隔離されます。対照的に、ファンドマネージャーはあなたの投資を扱います。

バランスファンドのデメリット

高額な手数料

バランス型ファンドの手数料は、市場で入手可能な他のファンドに比べて相対的に高くなります。これは、ファンド管理チームが資産配分を担当し、必要に応じて株式と債券の組み合わせを定期的に更新するためです。その結果、通常は株式 70%、債券 30% という資産配分が、時間の経過とともに変化するため、投資家のニーズに合わない可能性があります。

税金の保護なし

もう一つの欠点は、投資家が自分のお金をコントロールできないことです。結果として、バランス型ファンドは税シールドには適していません。

最小限の国際的露出

最も人気のあるバランスファンドは国内株式に偏り、世界の時価総額の半分近くを占める国際株式を無視している。その結果、バランスファンドは国際市場からプールに参加する投資家の数を制限します。