什麼是平衡基金？

平衡基金，有時稱為混合基金，是一種透過提供成長和收入來提供中間立場的計劃。平衡基金根據資產配置的不同而有所不同。有些人可能會非常青睞債券（債務導向），而有些人則喜歡大量股票配置。標準投資組合包含約 70% 的股票；其餘的則計入債券。低債券、高股票配置為投資者提供長期成長潛力和穩定的收入來源。

債券是穩定的投資工具，報酬率穩定，而股票則風險較高，價值波動較大。因此，投資者在建立投資組合時必須確定自己的風險承受能力是高還是低。對於平衡型基金來說，投資目標通常是基金的中性成長。

平衡基金如何運作？

平衡基金也稱為資產配置基金，因為投資於每項資產的金額通常保持在設定的範圍內。平衡基金擁有數百上千種證券，為股東提供高度的投資多元化。通常，對於平衡型基金，其做法是將其資產的 60% 投資於股票，40% 投資於債券。另一方面，專業投資者選擇的專業管理基金可以靈活地改變這個固定比率。

平衡基金與目標日期基金不同，因為它們不會隨著時間的推移改變資產配置，也不關心您的年齡。 70歲的投資者獲得與25歲的投資者相同的資產配置。另一方面，目標日期基金在分配資產時會考慮年齡。對於年輕投資者來說，退休時間較長，採取高風險高回報的投資方式；而對老年投資者來說，退休時間較短，則採取安全的方式，更注重債券。

平衡基金是一項長期投資，是一勞永逸的多元化投資組合。投資的資金會根據資產配置自動分配到資產組合中。如果投資組合偏離整體目標配置太遠，則會重新平衡。

平衡基金投資組合的組成部分

低風險偏好的投資者投資平衡基金以實現有機成長。平衡基金成分包括債券和股票的混合。

債券成分

它是平衡基金中的特殊基金，可創造穩定的收入流並調整投資組合的波動性，從而平衡股票的價格變化。因此，債券每天都會進行交易，但不會經歷股票可能經歷的劇烈價格波動。固定利率證券的這種穩定性降低了平衡共同基金股價大幅上漲的機會。因此，債券為平衡基金提供了穩定性，並隨著時間的推移平滑回報。

股票成分

指透過平衡通貨膨脹等因素來防止購買力侵蝕的基金。在這種情況下，公司持股往往傾向於大型股票，例如標準普爾 500 指數中的股票。這是因為長期派發股息的公司通常都是獲利且信譽良好的。

平衡基金的優點

即時多元化

平衡基金提供即時多元化。進行小額投資後，您的投資組合將變得多元化，其中可能包含許多股票和債券。

消除退貨焦慮

平衡的基金可以防止您對回報產生壓力，並讓您遠離市場的來龍去脈。相反，您的基金經理負責處理您的投資。

平衡基金的缺點

高額費用

平衡型基金的費用相對市場上其他基金較高，因為基金管理團隊負責資產配置，並根據需要定期更新股票和債券的組合。因此，隨著時間的推移，資產配置（通常是 70% 股票和 30% 債券）可能無法滿足投資者的需求。

無避稅

另一個缺點是投資者無法控制自己的資金。因此，平衡基金不適合避稅。

最小化的國際曝光

大多數受歡迎的平衡基金傾向於本地股票，而忽略國際股票，後者佔全球總市值的近一半。因此，平衡基金限制了來自國際市場加入該基金池的投資者數量。