Qu’est-ce qu’un fonds équilibré ?
Un fonds équilibré, parfois appelé fonds mixte, est un régime qui offre un juste milieu en offrant à la fois croissance et revenu. Les fonds équilibrés diffèrent en fonction de la répartition des actifs. Certains peuvent fortement privilégier les obligations (orientées vers la dette), tandis que d’autres préfèrent une allocation importante en actions. Un portefeuille standard comprend environ 70 % d’actions ; le reste est comptabilisé en obligations. La faible allocation obligataire et l’allocation élevée en actions offrent aux investisseurs un potentiel de croissance à long terme et une source de revenus stable.
Les obligations sont des instruments d'investissement stables qui rapportent des rendements constants, tandis que les actions présentent un risque élevé et leur valeur fluctue. Par conséquent, les investisseurs doivent déterminer si leur tolérance au risque est élevée ou faible lors de la constitution de leur portefeuille. Pour un fonds équilibré, l'objectif d'investissement est généralement la croissance neutre du fonds.
Comment fonctionne un fonds équilibré ?
Un fonds équilibré est également appelé fonds de répartition d’actifs car le montant investi dans chaque actif reste généralement dans une fourchette définie. Les fonds équilibrés détiennent des centaines et des milliers de titres, offrant aux actionnaires un degré élevé de diversification des investissements. Typiquement, pour un fonds équilibré, l’approche consiste à investir 60 % de ses actifs en actions et 40 % en obligations. En revanche, les fonds gérés professionnellement et choisis par des investisseurs professionnels ont la possibilité de modifier ce ratio fixe.
Les fonds équilibrés diffèrent des fonds à date cible car ils ne modifient pas leur répartition d'actifs au fil du temps et ne se soucient pas de votre âge. Un investisseur de 70 ans bénéficie de la même allocation d’actifs qu’un investisseur de 25 ans. En revanche, un fonds à date cible tient compte de l’âge lors de l’allocation des actifs. Pour les jeunes investisseurs, qui disposent de beaucoup de temps avant la retraite, une approche à haut risque et à haut rendement est adoptée, tandis que pour les investisseurs plus âgés, qui disposent de moins de temps avant la retraite, une approche sûre est adoptée, mettant davantage l'accent sur les obligations.
Un fonds équilibré est un investissement à long terme et agit comme un portefeuille diversifié à créer et à oublier. Les fonds investis sont automatiquement répartis dans une combinaison d'actifs en fonction de l'allocation d'actifs. Les portefeuilles sont rééquilibrés s'ils s'éloignent trop de l'allocation cible générale.
Composantes d'un portefeuille de fonds équilibré
Les investisseurs ayant un faible appétit pour le risque investissent dans des fonds équilibrés pour une croissance organique. Les éléments du fonds équilibré comprennent un mélange d'obligations et d'actions.
Composante obligataire
Il s'agit d'un fonds spécial au sein d'un fonds équilibré qui crée un flux de revenus stable et modifie la volatilité du portefeuille, ce qui équilibre les variations de prix des actions. En conséquence, les obligations se négocient quotidiennement, mais ne subissent pas les fortes fluctuations de prix que peuvent connaître les actions. Cette stabilité des titres à revenu fixe diminue les risques de hausses folles des cours des actions des fonds communs de placement équilibrés. En conséquence, les obligations assurent la stabilité des fonds équilibrés et lissent le rendement au fil du temps.
Composante Actions
Désigne les fonds qui préviennent l'érosion du pouvoir d'achat en équilibrant les facteurs d'inflation, etc. Il assure également la préservation à long terme des actifs qui ont été épargnés principalement pour la retraite. Dans ce cas, les avoirs en actions des entreprises ont tendance à se tourner vers les grandes actions, comme celles du S&P 500. Les fonds équilibrés comprennent généralement également des sociétés qui versent des dividendes. En effet, les entreprises qui versent des dividendes sur le long terme sont généralement rentables et bien établies.
Avantages des fonds équilibrés
Diversification instantanée
Les fonds équilibrés offrent une diversification instantanée. Après avoir effectué un petit investissement, votre portefeuille sera diversifié et contiendra probablement de nombreuses actions et obligations.
Éliminez l’anxiété liée aux retours
Les fonds équilibrés vous évitent de vous soucier des rendements et vous maintiennent à l’écart des tenants et aboutissants du marché. En revanche, vos gestionnaires de fonds s'occupent de votre investissement.
Inconvénients des fonds équilibrés
Frais élevés
Les frais des fonds équilibrés sont relativement plus élevés que ceux des autres fonds disponibles sur le marché car l'équipe de gestion du fonds est en charge de l'allocation d'actifs et met périodiquement à jour la combinaison d'actions et d'obligations selon les besoins. En conséquence, la répartition d'actifs, généralement composée de 70 % d'actions et de 30 % d'obligations, peut ne pas répondre aux besoins des investisseurs à mesure que des changements se produisent au fil du temps.
Pas de protection fiscale
Un autre inconvénient est que les investisseurs n’ont aucun contrôle sur leur argent. Par conséquent, les fonds équilibrés ne conviennent pas à l’abri fiscal.
Exposition internationale minimale
Les fonds équilibrés les plus populaires privilégient les actions locales et ignorent les actions internationales, qui représentent près de la moitié de la capitalisation boursière totale mondiale. En conséquence, le fonds équilibré limite le nombre d'investisseurs rejoignant le pool en provenance des marchés internationaux.
