Was ist ein ausgewogener Fonds?
Ein ausgewogener Fonds, manchmal auch Mischfonds genannt, ist ein System, das einen Mittelweg bietet, indem es sowohl Wachstum als auch Erträge bietet. Ausgewogene Fonds unterscheiden sich je nach Vermögensaufteilung. Einige bevorzugen möglicherweise stark Anleihen (schuldenorientiert), während andere eine große Aktienallokation bevorzugen. Ein Standardportfolio umfasst etwa 70 % der Aktien; der Rest entfällt auf Anleihen. Die geringe Anleihen- und hohe Aktienallokation bietet Anlegern langfristiges Wachstumspotenzial und eine stabile Einnahmequelle.
Anleihen sind stabile Anlageinstrumente, die konstante Renditen abwerfen, während Aktien ein hohes Risiko darstellen und ihr Wert schwankt. Daher müssen Anleger beim Aufbau ihres Portfolios feststellen, ob ihre Risikotoleranz hoch oder niedrig ist. Bei einem ausgewogenen Fonds ist das Anlageziel in der Regel das neutrale Wachstum des Fonds.
Wie funktioniert ein ausgewogener Fonds?
Ein ausgewogener Fonds wird auch als Asset-Allocation-Fonds bezeichnet, da der in jeden Vermögenswert investierte Geldbetrag normalerweise innerhalb einer festgelegten Bandbreite bleibt. Ausgewogene Fonds besitzen Hunderte und Tausende von Wertpapieren und bieten den Aktionären ein hohes Maß an Anlagediversifizierung. Typischerweise besteht der Ansatz eines ausgewogenen Fonds darin, 60 % seines Vermögens in Aktien und 40 % in Anleihen zu investieren. Andererseits verfügen professionell verwaltete Fonds, die von professionellen Anlegern ausgewählt werden, über die Flexibilität, dieses feste Verhältnis zu ändern.
Ausgewogene Fonds unterscheiden sich von Zielfonds dadurch, dass sie ihre Vermögensaufteilung im Laufe der Zeit nicht ändern und Ihr Alter keine Rolle spielt. Ein 70-jähriger Anleger erhält die gleiche Vermögensaufteilung wie ein 25-jähriger Anleger. Ein Stichtagsfonds hingegen berücksichtigt bei der Vermögensallokation das Alter. Bei jungen Anlegern, die noch viel Zeit bis zum Ruhestand haben, wird ein Ansatz mit hohem Risiko und hoher Rendite gewählt, während bei älteren Anlegern, die weniger Zeit bis zum Ruhestand haben, ein sicherer Ansatz mit stärkerem Schwerpunkt auf Anleihen gewählt wird.
Ein ausgewogener Fonds ist eine langfristige Anlage und fungiert als unkompliziertes, diversifiziertes Portfolio. Die investierten Mittel werden anhand der Vermögensaufteilung automatisch in einen Vermögensmix aufgeteilt. Die Portfolios werden neu gewichtet, wenn sie zu weit von der allgemeinen Zielallokation abweichen.
Bestandteile eines ausgewogenen Fondsportfolios
Anleger mit geringer Risikobereitschaft investieren in ausgewogene Fonds für organisches Wachstum. Ausgewogene Fondselemente umfassen eine Mischung aus Anleihen und Aktien.
Bindungskomponente
Es handelt sich um einen Spezialfonds innerhalb eines ausgewogenen Fonds, der eine stabile Einnahmequelle schafft und die Volatilität des Portfolios modifiziert, wodurch die Preisschwankungen der Aktien ausgeglichen werden. Infolgedessen werden Anleihen täglich gehandelt, unterliegen aber nicht den heftigen Preisschwankungen, die bei Aktien auftreten können. Diese Stabilität der festverzinslichen Wertpapiere verringert die Wahrscheinlichkeit wilder Kurssprünge bei ausgewogenen Investmentfonds. Dadurch verleihen Anleihen ausgewogenen Fonds Stabilität und glätten die Rendite im Laufe der Zeit.
Aktienkomponente
Bezeichnet Fonds, die einen Kaufkraftverlust verhindern, indem sie Inflationsfaktoren etc. ausgleichen. Sie gewährleisten auch den langfristigen Erhalt von Vermögenswerten, die überwiegend für den Ruhestand angespart wurden. In diesem Fall neigen Unternehmensbeteiligungen dazu, sich an großen Aktien zu orientieren, etwa denen im S&P 500. Zu den Mischfonds zählen in der Regel auch Unternehmen, die Dividenden ausschütten. Denn Unternehmen, die langfristig Dividenden zahlen, sind in der Regel profitabel und etabliert.
Vorzüge von Mischfonds
Sofortige Diversifizierung
Ausgewogene Fonds bieten sofortige Diversifizierung. Nach einer kleinen Investition wird Ihr Portfolio diversifiziert sein und wahrscheinlich viele Aktien und Anleihen enthalten.
Beseitigen Sie die Angst vor Renditen
Ausgewogene Fonds verhindern, dass Sie sich Gedanken über die Rendite machen müssen, und halten Sie von den Besonderheiten des Marktes fern. Im Gegensatz dazu kümmern sich Ihre Fondsmanager um Ihre Anlage.
Nachteile von ausgewogenen Fonds
Hohe Gebühren
Die Gebühren bei Mischfonds sind relativ höher als bei anderen auf dem Markt erhältlichen Fonds, da das Fondsmanagementteam für die Vermögensallokation verantwortlich ist und die Mischung aus Aktien und Anleihen bei Bedarf regelmäßig aktualisiert. Daher entspricht die Vermögensaufteilung, die normalerweise zu 70 % aus Aktien und zu 30 % aus Anleihen besteht, möglicherweise nicht den Bedürfnissen der Anleger, da sich im Laufe der Zeit Änderungen ergeben.
Keine Steuerabschirmung
Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass Anleger keine Kontrolle über ihr Geld haben. Daher eignen sich Mischfonds nicht zur Steuerabschirmung.
Minimale internationale Präsenz
Die beliebtesten Mischfonds tendieren zu lokalen Aktien und ignorieren internationale Aktien, die fast die Hälfte der gesamten Marktkapitalisierung der Welt ausmachen. Dadurch begrenzt der ausgewogene Fonds die Anzahl der Anleger, die aus internationalen Märkten dem Pool beitreten.
