균형펀드란 무엇인가?

혼합형 펀드라고도 불리는 균형형 펀드는 성장과 소득을 모두 제공함으로써 중간 지점을 제공하는 제도입니다. 균형펀드는 자산배분에 따라 다릅니다. 일부는 채권(부채 중심)을 크게 선호하는 반면 다른 일부는 대규모 주식 배분을 선호합니다. 표준 포트폴리오는 주식의 약 70%로 구성됩니다. 나머지는 채권으로 처리됩니다. 낮은 채권과 높은 주식 배분은 투자자에게 장기적인 성장 잠재력과 안정적인 수입원을 제공합니다.

채권은 꾸준한 수익을 갚는 안정적인 투자 상품인 반면, 주식은 위험이 높고 가치가 변동합니다. 따라서 투자자는 포트폴리오를 구축하는 동안 위험 허용 범위가 높은지 낮은지 확인해야 합니다. 균형 잡힌 펀드의 경우 투자 목표는 일반적으로 펀드의 중립적 성장입니다.

균형 잡힌 기금은 어떻게 작동합니까?

균형형 펀드는 자산배분펀드라고도 하는데, 이는 각 자산에 투자하는 금액이 일반적으로 정해진 범위 내에서 유지되기 때문입니다. 균형 잡힌 펀드는 수백, 수천 개의 증권을 소유하여 주주들에게 높은 수준의 투자 다각화를 제공합니다. 일반적으로 균형 잡힌 펀드의 경우 자산의 60%를 주식에, 40%를 채권에 투자하는 방식입니다. 반면, 전문 투자자가 선택한 전문적으로 관리되는 펀드는 이 고정 비율을 변경할 수 있는 유연성을 가지고 있습니다.

균형형 펀드는 시간이 지나도 자산배분이 변하지 않고, 연령에 상관이 없다는 점에서 목표일자 펀드와 다릅니다. 70세 투자자는 25세 투자자와 동일한 자산 배분을 받습니다. 반면, 타겟데이트 펀드는 자산배분 시 연령을 고려합니다. 은퇴까지 시간이 많은 젊은 투자자들에게는 하이리스크·하이 리턴 접근 방식을 취하는 반면, 은퇴 시간이 적은 노년 투자자들에게는 채권에 더 중점을 두고 안전한 접근 방식을 취한다.

균형 잡힌 펀드는 장기 투자이며, 한 번만 설정하면 잊어버릴 수 있는 다양한 포트폴리오 역할을 합니다. 투자된 자금은 자산 배분에 따라 여러 자산에 자동으로 분배됩니다. 포트폴리오는 일반 목표 할당에서 너무 멀리 벗어나면 재조정됩니다.

균형 잡힌 펀드 포트폴리오의 구성 요소

위험도가 낮은 투자자는 유기적 성장을 위해 균형 잡힌 자금에 투자합니다. 균형 잡힌 펀드 요소에는 채권과 주식이 혼합되어 있습니다.

본드 구성 요소

안정적인 수입 흐름을 창출하고 포트폴리오의 변동성을 수정하여 주식의 가격 변동을 균형 있게 조정하는 균형 잡힌 펀드 내의 특수 펀드입니다. 결과적으로 채권은 매일 거래되지만 주식이 경험할 수 있는 급격한 가격 변동은 경험하지 않습니다. 고정금리 증권의 이러한 안정성은 균형 잡힌 뮤추얼 펀드의 주가가 급등할 가능성을 줄여줍니다. 결과적으로 채권은 균형 잡힌 자금에 안정성을 제공하고 시간이 지남에 따라 수익을 원활하게 합니다.

주식 구성요소

인플레이션 요인 등을 균형 있게 조정하여 구매력 저하를 방지하는 펀드를 말합니다. 또한 대부분 노후를 위해 저축한 자산을 장기간 보전합니다. 이 경우 회사 지분 보유는 S&P 500과 같은 대규모 주식으로 기울어지는 경향이 있습니다. 균형 펀드에는 일반적으로 배당금을 지급하는 회사도 포함됩니다. 장기간에 걸쳐 배당금을 지급하는 기업은 일반적으로 수익성이 높고 확고한 기반을 갖추고 있기 때문입니다.

균형펀드의 장점

즉각적인 다각화

균형 잡힌 펀드는 즉각적인 분산을 제공합니다. 소액 투자를 한 후에는 많은 주식과 채권을 포함할 가능성이 높은 포트폴리오가 다양해집니다.

반품에 대한 불안감 해소

균형 잡힌 자금은 수익에 대한 스트레스를 방지하고 시장 안팎에서 격리되도록 해줍니다. 대조적으로, 귀하의 펀드 매니저는 귀하의 투자를 다룹니다.

균형펀드의 단점

높은 수수료

균형 잡힌 펀드의 수수료는 펀드운용팀이 자산 배분을 담당하고 필요에 따라 주식과 채권의 혼합을 주기적으로 업데이트하기 때문에 시중에서 판매되는 다른 펀드에 비해 상대적으로 높습니다. 결과적으로, 일반적으로 주식 70%, 채권 30%로 구성되는 자산 배분은 시간이 지남에 따라 변화가 발생하므로 투자자 요구에 적합하지 않을 수 있습니다.

세금 보호 없음

또 다른 단점은 투자자가 자신의 돈을 통제할 수 없다는 것입니다. 결과적으로 균형 잡힌 자금은 세금 보호에 적합하지 않습니다.

최소한의 국제 노출

가장 인기 있는 균형 잡힌 펀드는 지역 주식에 치중하고 세계 전체 시가총액의 거의 절반을 차지하는 국제 주식을 무시합니다. 결과적으로 균형 펀드는 국제 시장에서 풀에 합류하는 투자자의 수를 제한합니다.