수익률이 높은 스테이블코인: DeFi에서 수동적 소득을 얻기 위한 종합 가이드

수익률이 있는 스테이블코인은 전통적인 스테이블코인의 안정성과 수익 창출의 추가 이점이라는 두 가지 장점을 모두 제공합니다. 탈중앙화 금융(DeFi)에서 기회를 모색하거나 단순히 자산을 자신에게 맞게 만들고 싶다면 수익률이 있는 스테이블코인이 훌륭한 선택이 될 수 있습니다.

Yield-bearing stablecoins are a type of cryptocurrency that offer the best of both worlds: the stability of traditional stablecoins with the added benefit of earning returns. If you’re looking to explore opportunities in decentralized finance (DeFi) or simply want to make your assets work for you, yield-bearing stablecoins could be a great option. They maintain a stable value —usually pegged to the US dollar— while generating yield, making them an attractive choice for both crypto enthusiasts and traditional investors.

수익률이 있는 스테이블코인은 전통적인 스테이블코인의 안정성과 수익 창출의 이점을 모두 제공하는 암호화폐 유형입니다. 탈중앙화 금융(DeFi)에서 기회를 모색하거나 단순히 자산을 자신에게 맞게 만들고 싶다면 수익률이 있는 스테이블코인이 훌륭한 선택이 될 수 있습니다. 그들은 일반적으로 미국 달러에 고정된 안정적인 가치를 유지하면서 수익률을 창출하므로 암호화폐 애호가와 기존 투자자 모두에게 매력적인 선택이 됩니다.

In this guide, we’ll break down everything you need to know about yield-bearing stablecoins, how they work, their differences from traditional stablecoins, and how you can make the most of them.

이 가이드에서는 수익률이 있는 스테이블코인, 작동 방식, 기존 스테이블코인과의 차이점, 최대한 활용할 수 있는 방법에 대해 알아야 할 모든 것을 자세히 설명합니다.

What Are Yield-Bearing Stablecoins?

수익률이 높은 스테이블코인이란 무엇입니까?

Yield-bearing stablecoins are a specialized type of stablecoin that offer more than just price stability. Unlike traditional stablecoins, which merely hold value, yield-bearing stablecoins provide opportunities for passive income. By simply holding these stablecoins in your wallet, you can earn interest without any active management on your part.

수익률이 있는 스테이블코인은 가격 안정성 그 이상을 제공하는 특수한 유형의 스테이블코인입니다. 단순히 가치만 보유하는 전통적인 스테이블코인과 달리, 수익률이 있는 스테이블코인은 소극적 소득 기회를 제공합니다. 이러한 스테이블 코인을 지갑에 보관하기만 하면 별도의 적극적인 관리 없이도 이자를 얻을 수 있습니다.

These stablecoins are perfect if you’re looking to:

이 스테이블코인은 다음을 원하는 경우에 적합합니다.

For example, holding USDY, one of the largest yield-bearing stablecoins, can provide you with regular interest payouts, which is a straightforward way to earn without needing to take extra steps.

예를 들어, 가장 큰 수익률을 내는 스테이블 코인 중 하나인 USDY를 보유하면 정기적인 이자 지급을 받을 수 있으며, 이는 추가 조치를 취할 필요 없이 간단하게 수익을 얻을 수 있는 방법입니다.

Moreover, you can amplify your rewards by supplying these stablecoins to decentralized exchanges (DEXs) or lending protocols. In doing so, you can earn trading fees or interest payments, contributing to your overall earnings and the liquidity of the DeFi ecosystem.

또한 이러한 스테이블코인을 분산형 거래소(DEX)나 대출 프로토콜에 공급하여 보상을 증폭시킬 수 있습니다. 이를 통해 거래 수수료나 이자 지급을 받을 수 있으며, DeFi 생태계의 전반적인 수익과 유동성에 기여할 수 있습니다.

We can summarize yield-bearing stablecoins as follows:

수익률이 있는 스테이블코인을 다음과 같이 요약할 수 있습니다.

Yield-Bearing vs. Traditional Stablecoins

수익률 대비 기존 스테이블코인

Both yield-bearing and traditional stablecoins aim to maintain a stable value, often pegged to the US dollar. However, they differ in functionality and benefits. Let’s break down the similarities and differences.

수익률이 높은 스테이블코인과 전통적인 스테이블코인 모두 미국 달러에 고정되어 있는 안정적인 가치를 유지하는 것을 목표로 합니다. 그러나 기능과 이점이 다릅니다. 유사점과 차이점을 분석해 보겠습니다.

Similarities

유사점

In summary, yield-bearing stablecoins have the added complexity but reward you with returns, making them ideal if you’re looking for more than just stability.

요약하자면, 수익률이 있는 스테이블 코인은 복잡성이 더해졌지만 수익으로 보상하므로 안정성 그 이상을 찾고 있는 경우 이상적입니다.

How Do Yield-Bearing Stablecoins Generate Returns?

수익률이 있는 스테이블코인은 어떻게 수익을 창출합니까?

Yield-bearing stablecoins generate returns through various strategies, allowing you to profit from different sectors. Here’s a closer look at the three primary methods:

수익률이 있는 스테이블코인은 다양한 전략을 통해 수익을 창출하므로 다양한 부문에서 이익을 얻을 수 있습니다. 세 가지 기본 방법을 자세히 살펴보겠습니다.

For instance, platforms like Ondo Finance and Mountain Protocol offer stablecoin holders access to returns generated by investing in real-world assets (RWAs) such as treasury bills or corporate bonds, effectively combining traditional finance with the crypto world.

예를 들어, Ondo Finance 및 Mountain Protocol과 같은 플랫폼은 스테이블코인 보유자에게 국채나 회사채와 같은 실제 자산(RWA)에 투자하여 생성된 수익에 대한 액세스를 제공하여 전통적인 금융과 암호화폐 세계를 효과적으로 결합합니다.

Examples of Yield-Bearing Stablecoins

수익률을 내는 스테이블코인의 예

Below are some of the top yield-bearing stablecoins in the market, ranked by popularity and trading volume-

다음은 인기와 거래량을 기준으로 순위가 매겨진 시장에서 최고 수익률을 자랑하는 스테이블코인 중 일부입니다.

sDAI (Savings DAI)

sDAI(저축 DAI)

sDAI is a yield-bearing version of the widely recognized decentralized stablecoin DAI, created by MakerDAO. This stablecoin allows you to earn interest by using the Dai Savings Rate (DSR) module. When you deposit your DAI into the DSR module, you receive sDAI in return, which represents your deposited amount.

sDAI는 MakerDAO가 만든 널리 알려진 분산형 스테이블 코인 DAI의 수익률 버전입니다. 이 스테이블 코인을 사용하면 DSR(Dai Saving Rate) 모듈을 사용하여 이자를 얻을 수 있습니다. DSR 모듈에 DAI를 입금하면 그 대가로 입금 금액을 나타내는 sDAI를 받게 됩니다.

What’s unique about sDAI is that it follows the ERC-4626 standard, meaning it’s a standardized yield-bearing vault that allows for smoother integration with various DeFi applications. As a holder of sDAI, you earn yield generated by the Maker protocol, with the returns distributed to DAI holders. This means that your investment continues to grow over time without requiring you to actively manage it.

sDAI의 독특한 점은 ERC-4626 표준을 따른다는 것입니다. 즉, 다양한 DeFi 애플리케이션과 보다 원활하게 통합할 수 있는 표준화된 수익률을 지닌 저장소라는 의미입니다. sDAI 보유자로서 귀하는 Maker 프로토콜에 의해 생성된 수익을 얻고 그 수익은 DAI 보유자에게 분배됩니다. 이는 투자를 적극적으로 관리하지 않고도 시간이 지남에 따라 투자가 계속 증가한다는 것을 의미합니다.

Moreover, you’re not limited to simply holding sDAI in your wallet. It can be transferred, staked, lent out, or used across different DeFi applications while accumulating yield. If you wish to convert your sDAI back to DAI, you can do so seamlessly by withdrawing from the DSR module. This process doesn’t require you to use a decentralized exchange (DEX), making it a straightforward and flexible option for generating passive income.

게다가 단순히 지갑에 sDAI를 보관하는 것에만 국한되지 않습니다. 수익을 축적하면서 다양한 DeFi 애플리케이션에서 전송, 스테이킹, 대여 또는 사용할 수 있습니다. sDAI를 다시 DAI로 변환하려면 DSR 모듈에서 탈퇴하면 원활하게 변환할 수 있습니다. 이 프로세스에서는 분산형 거래소(DEX)를 사용할 필요가 없으므로 소극적 소득 창출을 위한 간단하고 유연한 옵션이 됩니다.

USDe (Ethena Labs)

USDe (아테나 연구소)

USDe, also referred to as sUSDe, is a relatively new addition to the yield-bearing stablecoin landscape, having gained significant traction since its launch in early 2024. What makes USDe particularly interesting is its “delta-neutral” trading strategy, which it uses to generate yield. This strategy allows USDe to maintain its stability while still providing returns to its holders, effectively minimizing the risk associated with market fluctuations.

sUSDe라고도 불리는 USDe는 2024년 초 출시 이후 상당한 관심을 받아 수익률이 높은 스테이블코인 환경에 비교적 새로운 추가 항목입니다. USDe를 특히 흥미롭게 만드는 것은 "델타 중립" 거래 전략입니다. 수익률을 창출합니다. 이 전략을 통해 USDe는 안정성을 유지하는 동시에 보유자에게 수익을 제공하여 시장 변동과 관련된 위험을 효과적으로 최소화할 수 있습니다.

USDe leverages various DeFi protocols and market-making activities to achieve these yields, making it a competitive option when compared to traditional financial products. By incorporating these strategies, USDe is designed to offer stable value alongside attractive returns, making it a compelling choice for investors looking for reliable yield generation without sacrificing stability.

USDe는 다양한 DeFi 프로토콜과 시장 조성 활동을 활용하여 이러한 수익률을 달성하므로 기존 금융 상품과 비교할 때 경쟁력 있는 옵션이 됩니다. 이러한 전략을 통합함으로써 USDe는 매력적인 수익과 함께 안정적인 가치를 제공하도록 설계되어 안정성을 희생하지 않고 안정적인 수익 창출을 원하는 투자자에게 매력적인 선택이 됩니다.

Ondo Finance – USDY

온도금융 – USDY

USDY is an interest-generating “stablecoin.” Well, it’s not exactly a traditional stablecoin, it’s more a tokenized secured note, as per Ondo Finance’s documentation. It’s issued by the protocol using the ERC-20 standard on the Ethereum blockchain and secured by short.term US treasuries and bank

USDY는 관심을 창출하는 “스테이블 코인”입니다. 음, Ondo Finance의 문서에 따르면 이는 전통적인 스테이블 코인이 아니라 토큰화된 보안 메모에 가깝습니다. 이더리움 블록체인의 ERC-20 표준을 사용하는 프로토콜에 의해 발행되며 단기 미국 국채와 은행에 의해 보호됩니다.