Pièces stables à rendement : un guide complet pour gagner un revenu passif dans DeFi

Les pièces stables à rendement offrent le meilleur des deux mondes : la stabilité des pièces stables traditionnelles avec l’avantage supplémentaire de générer des rendements. Si vous cherchez à explorer les opportunités dans la finance décentralisée (DeFi) ou si vous souhaitez simplement faire fonctionner vos actifs pour vous, les pièces stables à rendement pourraient être une excellente option.

Yield-bearing stablecoins are a type of cryptocurrency that offer the best of both worlds: the stability of traditional stablecoins with the added benefit of earning returns. If you’re looking to explore opportunities in decentralized finance (DeFi) or simply want to make your assets work for you, yield-bearing stablecoins could be a great option. They maintain a stable value —usually pegged to the US dollar— while generating yield, making them an attractive choice for both crypto enthusiasts and traditional investors.

Les pièces stables à rendement sont un type de crypto-monnaie qui offre le meilleur des deux mondes : la stabilité des pièces stables traditionnelles avec l'avantage supplémentaire de générer des rendements. Si vous cherchez à explorer les opportunités dans la finance décentralisée (DeFi) ou si vous souhaitez simplement faire fonctionner vos actifs pour vous, les pièces stables à rendement pourraient être une excellente option. Ils maintiennent une valeur stable – généralement liée au dollar américain – tout en générant du rendement, ce qui en fait un choix attrayant tant pour les passionnés de cryptographie que pour les investisseurs traditionnels.

In this guide, we’ll break down everything you need to know about yield-bearing stablecoins, how they work, their differences from traditional stablecoins, and how you can make the most of them.

Dans ce guide, nous détaillerons tout ce que vous devez savoir sur les pièces stables à rendement, leur fonctionnement, leurs différences par rapport aux pièces stables traditionnelles et comment vous pouvez en tirer le meilleur parti.

What Are Yield-Bearing Stablecoins?

Que sont les Stablecoins générateurs de rendement ?

Yield-bearing stablecoins are a specialized type of stablecoin that offer more than just price stability. Unlike traditional stablecoins, which merely hold value, yield-bearing stablecoins provide opportunities for passive income. By simply holding these stablecoins in your wallet, you can earn interest without any active management on your part.

Les pièces stables à rendement sont un type spécialisé de pièces stables qui offrent plus que la simple stabilité des prix. Contrairement aux pièces stables traditionnelles, qui détiennent simplement de la valeur, les pièces stables à rendement offrent des opportunités de revenus passifs. En détenant simplement ces stablecoins dans votre portefeuille, vous pouvez gagner des intérêts sans aucune gestion active de votre part.

These stablecoins are perfect if you’re looking to:

Ces pièces stables sont parfaites si vous cherchez à :

For example, holding USDY, one of the largest yield-bearing stablecoins, can provide you with regular interest payouts, which is a straightforward way to earn without needing to take extra steps.

Par exemple, détenir de l’USDY, l’une des pièces stables les plus rentables, peut vous fournir des versements d’intérêts réguliers, ce qui constitue un moyen simple de gagner sans avoir à prendre de mesures supplémentaires.

Moreover, you can amplify your rewards by supplying these stablecoins to decentralized exchanges (DEXs) or lending protocols. In doing so, you can earn trading fees or interest payments, contributing to your overall earnings and the liquidity of the DeFi ecosystem.

De plus, vous pouvez amplifier vos récompenses en fournissant ces pièces stables à des échanges décentralisés (DEX) ou à des protocoles de prêt. Ce faisant, vous pouvez gagner des frais de négociation ou des paiements d’intérêts, contribuant ainsi à vos revenus globaux et à la liquidité de l’écosystème DeFi.

We can summarize yield-bearing stablecoins as follows:

Nous pouvons résumer les pièces stables productives de rendement comme suit :

Yield-Bearing vs. Traditional Stablecoins

Rendement versus pièces stables traditionnelles

Both yield-bearing and traditional stablecoins aim to maintain a stable value, often pegged to the US dollar. However, they differ in functionality and benefits. Let’s break down the similarities and differences.

Les pièces stables à rendement et traditionnelles visent à maintenir une valeur stable, souvent liée au dollar américain. Cependant, ils diffèrent par leurs fonctionnalités et leurs avantages. Décomposons les similitudes et les différences.

Similarities

Similitudes

In summary, yield-bearing stablecoins have the added complexity but reward you with returns, making them ideal if you’re looking for more than just stability.

En résumé, les pièces stables à rendement ont une complexité supplémentaire mais vous récompensent par des rendements, ce qui les rend idéales si vous recherchez plus que de la simple stabilité.

How Do Yield-Bearing Stablecoins Generate Returns?

Comment les Stablecoins à rendement génèrent-ils des rendements ?

Yield-bearing stablecoins generate returns through various strategies, allowing you to profit from different sectors. Here’s a closer look at the three primary methods:

Les pièces stables à rendement génèrent des rendements grâce à diverses stratégies, vous permettant de profiter de différents secteurs. Voici un aperçu plus approfondi des trois méthodes principales :

For instance, platforms like Ondo Finance and Mountain Protocol offer stablecoin holders access to returns generated by investing in real-world assets (RWAs) such as treasury bills or corporate bonds, effectively combining traditional finance with the crypto world.

Par exemple, des plateformes comme Ondo Finance et Mountain Protocol offrent aux détenteurs de stablecoins un accès aux rendements générés en investissant dans des actifs du monde réel (RWA) tels que des bons du Trésor ou des obligations d’entreprises, combinant efficacement la finance traditionnelle avec le monde de la cryptographie.

Examples of Yield-Bearing Stablecoins

Exemples de pièces stables à rendement

Below are some of the top yield-bearing stablecoins in the market, ranked by popularity and trading volume-

Vous trouverez ci-dessous quelques-unes des pièces stables les plus rentables du marché, classées par popularité et volume de transactions.

sDAI (Savings DAI)

sDAI (DAI d'épargne)

sDAI is a yield-bearing version of the widely recognized decentralized stablecoin DAI, created by MakerDAO. This stablecoin allows you to earn interest by using the Dai Savings Rate (DSR) module. When you deposit your DAI into the DSR module, you receive sDAI in return, which represents your deposited amount.

sDAI est une version productive du stablecoin décentralisé DAI largement reconnu, créé par MakerDAO. Ce stablecoin vous permet de gagner des intérêts en utilisant le module Dai Savings Rate (DSR). Lorsque vous déposez votre DAI dans le module DSR, vous recevez en retour du sDAI, qui représente le montant de votre dépôt.

What’s unique about sDAI is that it follows the ERC-4626 standard, meaning it’s a standardized yield-bearing vault that allows for smoother integration with various DeFi applications. As a holder of sDAI, you earn yield generated by the Maker protocol, with the returns distributed to DAI holders. This means that your investment continues to grow over time without requiring you to actively manage it.

Ce qui est unique à propos du sDAI, c'est qu'il suit la norme ERC-4626, ce qui signifie qu'il s'agit d'un coffre-fort standardisé à rendement qui permet une intégration plus fluide avec diverses applications DeFi. En tant que détenteur de sDAI, vous gagnez un rendement généré par le protocole Maker, les rendements étant distribués aux détenteurs de DAI. Cela signifie que votre investissement continue de croître au fil du temps sans que vous ayez besoin de le gérer activement.

Moreover, you’re not limited to simply holding sDAI in your wallet. It can be transferred, staked, lent out, or used across different DeFi applications while accumulating yield. If you wish to convert your sDAI back to DAI, you can do so seamlessly by withdrawing from the DSR module. This process doesn’t require you to use a decentralized exchange (DEX), making it a straightforward and flexible option for generating passive income.

De plus, vous n’êtes pas limité à simplement détenir du sDAI dans votre portefeuille. Il peut être transféré, jalonné, prêté ou utilisé sur différentes applications DeFi tout en accumulant du rendement. Si vous souhaitez reconvertir votre sDAI en DAI, vous pouvez le faire de manière transparente en vous retirant du module DSR. Ce processus ne nécessite pas l'utilisation d'un échange décentralisé (DEX), ce qui en fait une option simple et flexible pour générer des revenus passifs.

USDe (Ethena Labs)

USDe (Athena Labs)

USDe, also referred to as sUSDe, is a relatively new addition to the yield-bearing stablecoin landscape, having gained significant traction since its launch in early 2024. What makes USDe particularly interesting is its “delta-neutral” trading strategy, which it uses to generate yield. This strategy allows USDe to maintain its stability while still providing returns to its holders, effectively minimizing the risk associated with market fluctuations.

L'USDe, également appelé sUSDe, est un ajout relativement nouveau au paysage des stablecoins porteurs de rendement, ayant gagné du terrain depuis son lancement début 2024. Ce qui rend l'USDe particulièrement intéressant est sa stratégie de trading « delta neutre », qu'il utilise pour générer du rendement. Cette stratégie permet à l'USDe de maintenir sa stabilité tout en offrant des rendements à ses détenteurs, minimisant ainsi efficacement le risque associé aux fluctuations du marché.

USDe leverages various DeFi protocols and market-making activities to achieve these yields, making it a competitive option when compared to traditional financial products. By incorporating these strategies, USDe is designed to offer stable value alongside attractive returns, making it a compelling choice for investors looking for reliable yield generation without sacrificing stability.

L'USDe exploite divers protocoles DeFi et activités de tenue de marché pour atteindre ces rendements, ce qui en fait une option compétitive par rapport aux produits financiers traditionnels. En intégrant ces stratégies, l'USDe est conçu pour offrir une valeur stable ainsi que des rendements attrayants, ce qui en fait un choix incontournable pour les investisseurs à la recherche d'une génération de rendement fiable sans sacrifier la stabilité.

Ondo Finance – USDY

Ondo Finance – USDY

USDY is an interest-generating “stablecoin.” Well, it’s not exactly a traditional stablecoin, it’s more a tokenized secured note, as per Ondo Finance’s documentation. It’s issued by the protocol using the ERC-20 standard on the Ethereum blockchain and secured by short.term US treasuries and bank

L'USDY est un « stablecoin » générateur d'intérêts. Eh bien, ce n'est pas exactement un stablecoin traditionnel, c'est plutôt un billet sécurisé tokenisé, selon la documentation d'Ondo Finance. Il est émis par le protocole utilisant la norme ERC-20 sur la blockchain Ethereum et sécurisé par les bons du Trésor et les banques américaines à court terme.