이번 주 시장 동향: 세계 대전에 대한 두려움이 높아지는 가운데 BoC 금리 인하, PMI, 금 랠리

오늘 아시아 거래 세션에서 외환 시장은 대체로 통합 상태를 유지했으며 대부분의 주요 통화 쌍은 친숙한 범위 내에서 움직였습니다.

Forex markets remained largely in a consolidative state during the Asian trading session today, with most major currency pairs trading within familiar ranges.

외환시장은 오늘 아시아 거래 세션 동안 대체로 통합 상태를 유지했으며, 대부분의 주요 통화쌍은 친숙한 범위 내에서 거래되었습니다.

The Japanese Yen showed slight firmness, trading in a tight range alongside the Dollar and Kiwi. Conversely, the British Pound Sterling softened, accompanied by the Loonie and Aussie.

일본 엔화는 달러, 키위와 함께 좁은 범위에서 거래되면서 약간의 강세를 보였습니다. 반대로, 영국 파운드 스털링은 Loonie와 Aussie와 함께 약세를 보였습니다.

The widely anticipated rate cut by PBoC did not elicit significant reactions in Asian markets, indicating that the move was already priced in by investors.

PBoC의 널리 예상되는 금리 인하는 아시아 시장에서 큰 반응을 불러일으키지 않았는데, 이는 이 움직임이 이미 투자자들에 의해 가격에 반영되었음을 나타냅니다.

Market activity is expected to remain subdued today due to a near-empty economic calendar. Although several Fed officials are scheduled to speak, they are unlikely to provide substantial new insights that could influence market dynamics.

경제 일정이 거의 비어 있기 때문에 오늘 시장 활동은 여전히 ​​부진할 것으로 예상됩니다. 여러 연준 관계자가 연설할 예정이지만 시장 역학에 영향을 미칠 수 있는 실질적이고 새로운 통찰력을 제공할 가능성은 낮습니다.

Fed remains on track for two additional 25 basis point rate cuts this year. Some policymakers might indicate the possibility of only one more cut, depending on upcoming economic data.

연준은 올해 두 번의 추가 25bp 금리 인하를 추진하고 있습니다. 일부 정책입안자들은 다가오는 경제 데이터에 따라 한 번만 더 삭감할 가능성을 시사할 수도 있습니다.

The main events for the week will take place midweek, with BoC’s widely anticipated rate cut on Wednesday, followed by the release of PMI data from Australia, Japan, the Eurozone, the UK, and the US on Thursday.

금주의 주요 이벤트는 주중에 열릴 예정입니다. 수요일에는 BoC의 금리 인하가 발표되고, 목요일에는 호주, 일본, 유로존, 영국, 미국의 PMI 데이터가 발표됩니다.

Technically, Bitcoin is starting to feel heavy around 70k handle. There is still no decisive momentum to push it through 73812 high. Indeed, break of 66627 support will suggest short term topping, and extend the consolidation pattern from 73812 with another falling leg.

기술적으로 비트코인은 70,000 핸들 부근에서 무거워지기 시작했습니다. 아직 73812 고점을 돌파할 결정적인 모멘텀은 없습니다. 실제로 66627 지지선이 무너지면 단기 고점을 제안하고 또 다른 하락 다리로 73812에서 횡보 패턴을 확장할 것입니다.

In Asia, at the time of writing, Nikkei is up 0.11%. Hong Kong HSI is down -1.44%. China Shanghai SSE is up 0.36%. Singapore Strait Times is down -0.58%. Japan 10-year JGB yield is down -0.0087 at 0.962.

이 글을 쓰는 시점에 아시아에서는 닛케이 지수가 0.11% 상승했습니다. 홍콩 HSI는 -1.44% 하락했습니다. 중국 상하이 SSE는 0.36% 상승했습니다. 싱가포르 스트레이트 타임즈(Singapore Strait Times)는 -0.58% 하락했습니다. 일본 10년 만기 JGB 수익률은 -0.0087 하락한 0.962입니다.

RBA’s Hauser signals no early rate cuts as inflation remains too high

RBA의 Hauser는 인플레이션이 여전히 너무 높기 때문에 조기 금리 인하가 없을 것이라고 밝혔습니다.

RBA Deputy Governor Andrew Hauser highlighted today that inflation in Australia “is still too high for us to be considering cutting interest rates at this stage.”

앤드류 하우저(Andrew Hauser) RBA 부총재는 오늘 호주의 인플레이션이 “우리가 현 단계에서 금리 인하를 고려하기에는 여전히 너무 높다”고 강조했습니다.

Recent strong employment data led markets to push back the expected timing for the first rate cut from February to April. Hauser declined to comment on the market’s pricing but noted that “the response of rates to the data does seem to be quite encouraging.”

최근 고용 지표가 강세를 보이면서 시장은 첫 번째 금리 인하 예상 시기를 2월에서 4월로 미루게 되었습니다. Hauser는 시장 가격에 대해 언급을 거부했지만 "데이터에 대한 요율의 반응은 상당히 고무적인 것 같다"고 언급했습니다.

While acknowledging the importance of data, Hauser stressed that RBA is “data-dependent but not data-obsessed,” adding that broader economic conditions also factor into policy decisions.

데이터의 중요성을 인정하면서도 하우저는 RBA가 "데이터에 의존하지만 데이터에 집착하지는 않는다"고 강조했으며, 광범위한 경제 상황도 정책 결정에 영향을 미친다고 덧붙였습니다.

“Activity has been weak, very weak, and we haven’t seen the inflation number for the third quarter yet,” he added.

그는 “활동이 약하고 매우 약하다”며 “아직 3분기 인플레이션 수치를 확인하지 못했다”고 덧붙였다.

This cautious approach by RBA contrasts with other central banks that have already begun easing, underscoring Australia's persistent inflationary pressures. The market will be closely watching the third-quarter inflation data to gauge the timing and magnitude of future policy changes.

RBA의 이러한 신중한 접근 방식은 이미 완화를 시작한 다른 중앙은행과 대조되며, 이는 호주의 지속적인 인플레이션 압력을 강조합니다. 시장은 향후 정책 변화의 시기와 규모를 측정하기 위해 3분기 인플레이션 데이터를 면밀히 관찰할 것입니다.

Gold continues record rally amid rising world war fears

금은 세계 대전 우려가 높아지는 가운데 기록적인 상승세를 이어가고 있습니다.

Gold prices edged higher in the Asian session today, extending their recent record-breaking run. While some market observers attribute the precious metal's rally to uncertainty surrounding the upcoming US presidential election—with no clear frontrunner between Democrat Kamala Harris and Republican Donald Trump—the persistent climb in U.S. stock markets to new record highs suggests that domestic political factors may not be the primary driver. Instead, escalating geopolitical risks appear to be fueling increased demand for Gold as a safe-haven asset.

금 가격은 오늘 아시아 세션에서 소폭 상승하여 최근 기록적인 상승폭을 이어갔습니다. 일부 시장 관찰자들은 민주당 카말라 해리스(Kamala Harris)와 공화당 도널드 트럼프(Donald Trump) 사이에 확실한 선두 주자가 없는 다가오는 미국 대선을 둘러싼 불확실성 때문에 귀금속 가격이 상승했다고 보고 있지만, 미국 주식 시장이 지속적으로 사상 최고치를 기록하는 것은 국내 정치적 요인이 그렇지 않을 수도 있음을 시사합니다. 기본 드라이버. 대신 지정학적 위험이 높아지면서 안전 자산인 금에 대한 수요가 증가하는 것으로 보입니다.

In the Middle East, Israel has intensified its military operations in both Gaza and Lebanon following recent developments, including the death of a prominent Hamas leader. Reports indicate that Iran-backed Hezbollah has conducted drone attacks targeting areas near Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu’s residence. The prospects for a near-term ceasefire seem increasingly remote, raising concerns about broader regional instability.

중동에서 이스라엘은 저명한 하마스 지도자의 사망을 포함한 최근 상황에 따라 가자지구와 레바논 모두에서 군사작전을 강화했습니다. 보도에 따르면 이란의 지원을 받는 헤즈볼라가 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리 관저 인근 지역을 목표로 드론 공격을 가한 것으로 나타났습니다. 단기 휴전에 대한 전망은 점점 희박해 보이고, 광범위한 지역적 불안정에 대한 우려가 커지고 있습니다.

Even more concerning, tensions are escalating in Eastern Europe. Thousands of North Korean troops are reportedly preparing to support Russia in its ongoing conflict in Ukraine, with some North Korean military officers already deployed. Ukrainian President Zelenskyy warned this could be the “first step to world war,” raising global alarm.

더욱 우려되는 점은 동유럽에서 긴장이 고조되고 있다는 점입니다. 수천 명의 북한군이 현재 진행 중인 우크라이나 내전에서 러시아를 지원할 준비를 하고 있는 것으로 알려졌으며, 일부 북한군 장교도 이미 배치됐다. 젤렌스키 우크라이나 대통령은 이것이 “세계 대전의 첫 걸음”이 될 수 있다고 경고해 전 세계에 경종을 울렸다.

Technically, further rally is expected in Gold as long as 2685.34. Next target is 61.8% projection of 2471.76 to 2685.34 from 2604.53 at 2736.62.

기술적으로 2685.34까지 금의 추가 랠리가 예상됩니다. 다음 목표는 2736.62의 2604.53에서 2471.76에서 2685.34로 61.8% 예상됩니다.

But the a bigger test lies in 100% projection of 1984.05 to 2449.82 from 2239.45 at 2759.23. Strong resistance could be seen there to limit upside initially. However, decisive break above there would prompt upside acceleration. Next medium term target would then be 161.8% projection at 3047.08, which is slightly above 3000 psychological level.

그러나 더 큰 테스트는 2759.23의 2239.45에서 1984.05~2449.82를 100% 예측하는 것입니다. 초기에는 상승을 제한하기 위해 강한 저항이 나타날 수 있습니다. 그러나 이 수준을 돌파하는 결정적인 돌파는 상승세를 가속화할 것으로 예상됩니다. 다음 중기 목표는 3047.08에서 161.8%의 예측이 될 것이며 이는 심리적 수준인 3000보다 약간 높습니다.

PBoC slashes loan prime rates, HSI unmoved

PBoC, 대출 우대 금리 인하, HSI는 변동 없음

People’s Bank of China lowered its one-year loan

중국인민은행, 1년 만기 대출 인하