암호화폐 산업의 미래를 형성하는 8가지 상태와 6가지 동향

이 기사에서는 암호화폐 산업의 8가지 주요 상태를 심층적으로 분석하고, 시장 발전에 대한 중요한 통찰력을 추출하고, 암호화폐 산업의 미래를 형성하는 6가지 트렌드를 탐구할 것입니다.

Author: @arndxt_xo

작성자: @arndxt_xo

Compiled by: Vernacular Blockchain

편집자: Vernacular Blockchain

In this article, I will deeply analyze 8 key states of the crypto industry, extract important insights into market developments, and explore 6 trends that are shaping the future of the crypto industry.

이 기사에서는 암호화폐 산업의 8가지 주요 상태를 심층적으로 분석하고, 시장 발전에 대한 중요한 통찰력을 추출하고, 암호화폐 산업의 미래를 형성하는 6가지 트렌드를 탐구할 것입니다.

We’ll discuss everything from the rise of AI agents, to the resurgence of memecoin, to Bitcoin’s consolidation, and Solana’s explosive performance.

AI 에이전트의 등장부터 밈코인의 부활, 비트코인의 통합, 솔라나의 폭발적인 성과까지 모든 것을 논의할 것입니다.

Below, we break this down into eight key observations and six eye-catching trends that reveal key shifts in the market.

아래에서는 이를 시장의 주요 변화를 보여주는 8가지 주요 관찰 사항과 6가지 눈길을 끄는 추세로 분류합니다.

1. 8 states of the crypto industry

1. 암호화폐 산업의 8가지 상태

The following figure is a brief summary of the catalog.

다음 그림은 카탈로그를 간략하게 요약한 것입니다.

1) The AI agent market is still small

1) AI 에이전트 시장은 아직 작다

While Virtuals (an AI agent startup platform) has seen its market cap surge to around $4 billion, the total market cap of AI agents themselves is only around $1 billion. While AI agents have been one of the hottest topics lately, the market still has plenty of room to grow as adoption and interest continue to rise.

Virtuals(AI 에이전트 스타트업 플랫폼)의 시가총액이 약 40억 달러로 급증한 반면, AI 에이전트 자체의 전체 시가총액은 약 10억 달러에 불과합니다. AI 에이전트는 최근 가장 뜨거운 주제 중 하나였지만 채택과 관심이 계속 높아지면서 시장은 여전히 ​​성장할 여지가 충분합니다.

2) The transaction volume of decentralized trading platforms (DEX) and centralized trading platforms (CEX) has surged

2) 분산형 거래 플랫폼(DEX)과 중앙형 거래 플랫폼(CEX)의 거래량이 급증했다.

Perpetual DEX is particularly popular, and more and more projects have achieved multi-billion dollar valuations without relying on centralized trading platforms for listing. This is a big step towards a truly decentralized trading ecosystem, showing the broader prospects of DeFi.

영구 DEX는 특히 인기가 높으며, 상장을 위해 중앙 집중식 거래 플랫폼에 의존하지 않고도 점점 더 많은 프로젝트가 수십억 달러 가치 평가를 달성했습니다. 이는 DeFi의 더 넓은 전망을 보여주는 진정한 분산형 거래 생태계를 향한 큰 진전입니다.

3) Decentralized Science (DeSci) is gaining attention

3) 탈중앙화 과학(DeSci)이 주목받고 있다

Interest in decentralized science (DeSci) has grown significantly, attracting more attention from developers and researchers. While some narratives (such as Liquid Restaking, BRC-20, Modularity, L2, and RWA) have weakened, the rapid rise of DeSci may mean new opportunities for innovation.

탈중앙화 과학(DeSci)에 대한 관심이 크게 높아져 개발자와 연구자들의 관심이 더욱 높아지고 있습니다. 일부 내러티브(예: Liquid Restake, BRC-20, Modularity, L2 및 RWA)가 약화되었지만 DeSci의 급속한 상승은 혁신을 위한 새로운 기회를 의미할 수 있습니다.

4) Bitcoin supply continues to decline on trading platforms

4) 거래 플랫폼에서 비트코인 ​​공급이 계속 감소하고 있습니다.

The share of BTC (and ETH) on exchanges continues to decline, indicating that large and long-term holders are increasing their positions. Reduced supply on exchanges typically reduces selling pressure, driving bullish momentum in the market, especially for Bitcoin.

거래소에서 BTC(및 ETH)의 점유율은 계속 감소하고 있으며 이는 대규모 및 장기 보유자가 포지션을 늘리고 있음을 나타냅니다. 거래소의 공급 감소는 일반적으로 판매 압력을 줄여 시장, 특히 비트코인의 강세 모멘텀을 주도합니다.

5) Programmable Bitcoin through sBTC on Stacks

5) 스택의 sBTC를 통해 프로그래밍 가능한 비트코인

Stacks has launched sBTC, a 1:1 Bitcoin-backed asset designed to unlock about $2 trillion in Bitcoin liquidity for DeFi. sBTC holders can earn base yields (e.g., about 5% of Bitcoin yields) and can borrow on platforms like Zest, with an annualized yield of about 6%, and more investment opportunities are about to open up. This provides a practical way to "put Bitcoin to work," which may drive more Bitcoin-centric DeFi innovations.

스택스는 DeFi를 위한 약 2조 달러 규모의 비트코인 ​​유동성을 확보하기 위해 설계된 1:1 비트코인 ​​지원 자산인 sBTC를 출시했습니다. sBTC 보유자는 기본 수익률(예: 비트코인 ​​수익률의 약 5%)을 얻을 수 있으며 Zest와 같은 플랫폼에서 연간 수익률 약 6%로 빌릴 수 있으며 더 많은 투자 기회가 곧 열릴 것입니다. 이는 비트코인 ​​중심의 DeFi 혁신을 더욱 촉진할 수 있는 "비트코인을 작동시키는" 실용적인 방법을 제공합니다.

6) Stablecoin supply exceeds $200 billion, a record high

6) 스테이블코인 공급량 2,000억 달러 돌파, 역대 최고치

Stablecoin supply increases from $125 billion to $200 billion by early 2024. Annual stablecoin transaction volume has surpassed Visa, continuing to prove they are a trillion-dollar opportunity in the making.

스테이블코인 공급량은 2024년 초까지 1,250억 달러에서 2,000억 달러로 증가합니다. 연간 스테이블코인 거래량이 Visa를 능가하여 1조 달러 규모의 기회가 창출되고 있음을 계속해서 입증하고 있습니다.

7) Monthly Crypto Funding Growth

7) 월별 암호화폐 자금 증가

Although still below the peak in 2021, the investment capital raised has increased significantly. Historically, capital inflows usually occur at market tops, and the current growth trend shows that we are still in the early stages of the growth cycle and have not yet reached the extreme optimism of the market.

아직 2021년 정점에 미치지 못하지만, 조달된 투자 자본은 크게 증가했습니다. 역사적으로 자본 유입은 대개 시장 정상에서 발생하며, 현재의 성장 추세는 우리가 아직 성장 주기의 초기 단계에 있고 아직 시장의 극도의 낙관론에 도달하지 않았음을 보여줍니다.

8) Additional: Solana’s Rapid Rise

8) 추가: 솔라나의 급속한 상승

In December 2024, Solana generated $43.1 billion in transaction fee revenue in a short period of time, more than all other L1s combined. Solana’s activity is comparable to Ethereum’s across multiple key metrics, and the upcoming Firedancer upgrade could further boost its scalability and network usage. It’s becoming increasingly clear that Ethereum and Solana can (and likely will) coexist in a multi-chain future.

2024년 12월 솔라나는 짧은 기간에 다른 모든 L1을 합친 것보다 더 많은 431억 달러의 거래 수수료 수익을 창출했습니다. Solana의 활동은 여러 주요 측정 항목에서 Ethereum의 활동과 유사하며 다가오는 Firedancer 업그레이드는 확장성과 네트워크 사용량을 더욱 향상시킬 수 있습니다. 멀티체인 미래에 이더리움과 솔라나가 공존할 수 있다는 것이 점점 더 명확해지고 있습니다.

2. 6 narrative trends

2. 6가지 내러티브 트렌드

1) Bitcoin Consolidation and Potential Bottom

1) 비트코인 ​​통합 및 잠재적 바닥

Bitcoin has been trading in a range of $94,000 to $95,000, with frequent dips below $94,000 and hitting $93,000, frustrating traders. Currently, the Bitcoin price is hovering around $97,000. The recent clustering around $94,000 suggests a possible bottom, but a retracement of $88,00 to $92,000 is still possible. If Bitcoin rises, altcoins are expected to perform better, similar to the 2021 bull run.

비트코인은 94,000달러에서 95,000달러 사이에서 거래되었으며, 94,000달러 이하로 자주 하락하고 93,000달러에 도달하여 거래자들을 실망시켰습니다. 현재 비트코인 ​​가격은 97,000달러 선을 맴돌고 있습니다. 최근 94,000달러 주변에 군집된 것은 가능한 바닥을 암시하지만, 88,000~92,000달러의 되돌림은 여전히 ​​가능합니다. 비트코인이 상승하면 2021년 강세장과 유사하게 알트코인의 성과가 더 좋아질 것으로 예상됩니다.

2) AI agents dominate market narratives

2) AI 에이전트가 시장 내러티브를 지배합니다.

Key Performers: VIRTUAL, an AI agent startup on the Base platform, doubled from $2.5 billion to $5 billion in just 10 days. Notable Projects in the Ecosystem: AIXBT: a Twitter-based agent, doubled from $300 million to $600 million. GAME: Close to $400 million market cap. AI16Z (Solana-based): doubled from $1 billion to $2.5 billion. Other notable projects include $ZEREBRO ($800 million), $

주요 성과자: Base 플랫폼의 AI 에이전트 스타트업인 VIRTUAL은 단 10일 만에 25억 달러에서 50억 달러로 두 배 증가했습니다. 생태계에서 주목할만한 프로젝트: AIXBT: 트위터 기반 에이전트로 3억 달러에서 6억 달러로 두 배 증가했습니다. 게임: 시가총액이 4억 달러에 가깝습니다. AI16Z(Solana 기반): 10억 달러에서 25억 달러로 두 배 증가했습니다. 다른 주목할만한 프로젝트로는 $ZEREBRO(8억 달러), $