8 États et 6 tendances qui façonnent l’avenir de l’industrie de la cryptographie

Dans cet article, j'analyserai en profondeur 8 états clés de l'industrie de la cryptographie, j'en extrairai des informations importantes sur l'évolution du marché et j'explorerai 6 tendances qui façonnent l'avenir de l'industrie de la cryptographie.

Author: @arndxt_xo

Auteur : @arndxt_xo

Compiled by: Vernacular Blockchain

Compilé par : Vernacular Blockchain

In this article, I will deeply analyze 8 key states of the crypto industry, extract important insights into market developments, and explore 6 trends that are shaping the future of the crypto industry.

Dans cet article, j'analyserai en profondeur 8 états clés de l'industrie de la cryptographie, j'en extrairai des informations importantes sur l'évolution du marché et j'explorerai 6 tendances qui façonnent l'avenir de l'industrie de la cryptographie.

We’ll discuss everything from the rise of AI agents, to the resurgence of memecoin, to Bitcoin’s consolidation, and Solana’s explosive performance.

Nous discuterons de tout, de la montée en puissance des agents d'IA à la résurgence du memecoin, en passant par la consolidation de Bitcoin et les performances explosives de Solana.

Below, we break this down into eight key observations and six eye-catching trends that reveal key shifts in the market.

Ci-dessous, nous décomposons cela en huit observations clés et six tendances accrocheuses qui révèlent les principaux changements sur le marché.

1. 8 states of the crypto industry

1. 8 états de l’industrie de la cryptographie

The following figure is a brief summary of the catalog.

La figure suivante est un bref résumé du catalogue.

1) The AI agent market is still small

1) Le marché des agents IA est encore restreint

While Virtuals (an AI agent startup platform) has seen its market cap surge to around $4 billion, the total market cap of AI agents themselves is only around $1 billion. While AI agents have been one of the hottest topics lately, the market still has plenty of room to grow as adoption and interest continue to rise.

Alors que Virtuals (une plateforme de démarrage d'agents d'IA) a vu sa capitalisation boursière atteindre environ 4 milliards de dollars, la capitalisation boursière totale des agents d'IA eux-mêmes n'est que d'environ 1 milliard de dollars. Bien que les agents d’IA soient l’un des sujets les plus brûlants ces derniers temps, le marché a encore beaucoup de marge de croissance à mesure que l’adoption et l’intérêt continuent d’augmenter.

2) The transaction volume of decentralized trading platforms (DEX) and centralized trading platforms (CEX) has surged

2) Le volume des transactions des plateformes de trading décentralisées (DEX) et des plateformes de trading centralisées (CEX) a augmenté

Perpetual DEX is particularly popular, and more and more projects have achieved multi-billion dollar valuations without relying on centralized trading platforms for listing. This is a big step towards a truly decentralized trading ecosystem, showing the broader prospects of DeFi.

Le DEX perpétuel est particulièrement populaire, et de plus en plus de projets ont atteint des valorisations de plusieurs milliards de dollars sans dépendre de plateformes de négociation centralisées pour la cotation. Il s’agit d’un grand pas vers un écosystème commercial véritablement décentralisé, montrant les perspectives plus larges de DeFi.

3) Decentralized Science (DeSci) is gaining attention

3) La science décentralisée (DeSci) attire l'attention

Interest in decentralized science (DeSci) has grown significantly, attracting more attention from developers and researchers. While some narratives (such as Liquid Restaking, BRC-20, Modularity, L2, and RWA) have weakened, the rapid rise of DeSci may mean new opportunities for innovation.

L'intérêt pour la science décentralisée (DeSci) s'est considérablement accru, attirant davantage l'attention des développeurs et des chercheurs. Bien que certains récits (tels que Liquid Resttaking, BRC-20, Modularity, L2 et RWA) se soient affaiblis, la montée rapide de DeSci pourrait signifier de nouvelles opportunités d'innovation.

4) Bitcoin supply continues to decline on trading platforms

4) L’offre de Bitcoin continue de baisser sur les plateformes de trading

The share of BTC (and ETH) on exchanges continues to decline, indicating that large and long-term holders are increasing their positions. Reduced supply on exchanges typically reduces selling pressure, driving bullish momentum in the market, especially for Bitcoin.

La part du BTC (et de l’ETH) sur les bourses continue de diminuer, ce qui indique que les détenteurs importants et à long terme augmentent leurs positions. La réduction de l’offre sur les bourses réduit généralement la pression de vente, entraînant une dynamique haussière sur le marché, en particulier pour Bitcoin.

5) Programmable Bitcoin through sBTC on Stacks

5) Bitcoin programmable via sBTC sur Stacks

Stacks has launched sBTC, a 1:1 Bitcoin-backed asset designed to unlock about $2 trillion in Bitcoin liquidity for DeFi. sBTC holders can earn base yields (e.g., about 5% of Bitcoin yields) and can borrow on platforms like Zest, with an annualized yield of about 6%, and more investment opportunities are about to open up. This provides a practical way to "put Bitcoin to work," which may drive more Bitcoin-centric DeFi innovations.

Stacks a lancé sBTC, un actif 1:1 adossé à Bitcoin conçu pour débloquer environ 2 000 milliards de dollars de liquidités Bitcoin pour DeFi. Les détenteurs de sBTC peuvent obtenir des rendements de base (par exemple, environ 5 % des rendements du Bitcoin) et emprunter sur des plateformes comme Zest, avec un rendement annualisé d'environ 6 %, et davantage d'opportunités d'investissement sont sur le point de s'ouvrir. Cela fournit un moyen pratique de « mettre Bitcoin au travail », ce qui peut conduire à des innovations DeFi davantage centrées sur Bitcoin.

6) Stablecoin supply exceeds $200 billion, a record high

6) L’offre de Stablecoin dépasse 200 milliards de dollars, un record

Stablecoin supply increases from $125 billion to $200 billion by early 2024. Annual stablecoin transaction volume has surpassed Visa, continuing to prove they are a trillion-dollar opportunity in the making.

L’offre de Stablecoin passe de 125 milliards de dollars à 200 milliards de dollars d’ici début 2024. Le volume annuel des transactions de stablecoin a dépassé celui de Visa, continuant de prouver qu’il s’agit d’une opportunité de plusieurs milliards de dollars en devenir.

7) Monthly Crypto Funding Growth

7) Croissance mensuelle du financement cryptographique

Although still below the peak in 2021, the investment capital raised has increased significantly. Historically, capital inflows usually occur at market tops, and the current growth trend shows that we are still in the early stages of the growth cycle and have not yet reached the extreme optimism of the market.

Bien qu’encore en deçà du pic de 2021, les capitaux d’investissement levés ont sensiblement augmenté. Historiquement, les entrées de capitaux se produisent généralement au sommet du marché, et la tendance actuelle de la croissance montre que nous en sommes encore aux premiers stades du cycle de croissance et que nous n'avons pas encore atteint l'optimisme extrême du marché.

8) Additional: Solana’s Rapid Rise

8) Supplémentaire : l'ascension rapide de Solana

In December 2024, Solana generated $43.1 billion in transaction fee revenue in a short period of time, more than all other L1s combined. Solana’s activity is comparable to Ethereum’s across multiple key metrics, and the upcoming Firedancer upgrade could further boost its scalability and network usage. It’s becoming increasingly clear that Ethereum and Solana can (and likely will) coexist in a multi-chain future.

En décembre 2024, Solana a généré 43,1 milliards de dollars de revenus de frais de transaction sur une courte période, soit plus que tous les autres L1 réunis. L'activité de Solana est comparable à celle d'Ethereum sur plusieurs mesures clés, et la prochaine mise à niveau de Firedancer pourrait encore améliorer son évolutivité et son utilisation du réseau. Il devient de plus en plus clair qu'Ethereum et Solana peuvent (et vont probablement) coexister dans un avenir multi-chaînes.

2. 6 narrative trends

2. 6 tendances narratives

1) Bitcoin Consolidation and Potential Bottom

1) Consolidation Bitcoin et fond potentiel

Bitcoin has been trading in a range of $94,000 to $95,000, with frequent dips below $94,000 and hitting $93,000, frustrating traders. Currently, the Bitcoin price is hovering around $97,000. The recent clustering around $94,000 suggests a possible bottom, but a retracement of $88,00 to $92,000 is still possible. If Bitcoin rises, altcoins are expected to perform better, similar to the 2021 bull run.

Bitcoin s'échange dans une fourchette de 94 000 $ à 95 000 $, avec des baisses fréquentes en dessous de 94 000 $ et atteignant 93 000 $, frustrant les traders. Actuellement, le prix du Bitcoin oscille autour de 97 000 $. Le récent regroupement autour de 94 000 $ suggère un possible plancher, mais un retracement de 88 00 $ à 92 000 $ est toujours possible. Si Bitcoin augmente, les altcoins devraient afficher de meilleurs résultats, à l’instar de la course haussière de 2021.

2) AI agents dominate market narratives

2) Les agents d’IA dominent les discours du marché

Key Performers: VIRTUAL, an AI agent startup on the Base platform, doubled from $2.5 billion to $5 billion in just 10 days. Notable Projects in the Ecosystem: AIXBT: a Twitter-based agent, doubled from $300 million to $600 million. GAME: Close to $400 million market cap. AI16Z (Solana-based): doubled from $1 billion to $2.5 billion. Other notable projects include $ZEREBRO ($800 million), $

Acteurs clés : VIRTUAL, une startup d'agents d'IA sur la plateforme Base, a doublé, passant de 2,5 milliards de dollars à 5 milliards de dollars en seulement 10 jours. Projets notables dans l'écosystème : AIXBT : un agent basé sur Twitter, a doublé, passant de 300 millions de dollars à 600 millions de dollars. JEU : Près de 400 millions de dollars de capitalisation boursière. AI16Z (basé sur Solana) : doublé, passant de 1 milliard de dollars à 2,5 milliards de dollars. D'autres projets notables incluent $ZEREBRO (800 millions de dollars), $