8 Staaten und 6 Trends, die die Zukunft der Kryptoindustrie prägen

In diesem Artikel werde ich 8 Schlüsselzustände der Kryptoindustrie eingehend analysieren, wichtige Erkenntnisse über Marktentwicklungen extrahieren und 6 Trends untersuchen, die die Zukunft der Kryptoindustrie prägen.

Author: @arndxt_xo

Autor: @arndxt_xo

Compiled by: Vernacular Blockchain

Zusammengestellt von: Vernacular Blockchain

In this article, I will deeply analyze 8 key states of the crypto industry, extract important insights into market developments, and explore 6 trends that are shaping the future of the crypto industry.

In diesem Artikel werde ich 8 Schlüsselzustände der Kryptoindustrie eingehend analysieren, wichtige Erkenntnisse über Marktentwicklungen extrahieren und 6 Trends untersuchen, die die Zukunft der Kryptoindustrie prägen.

We’ll discuss everything from the rise of AI agents, to the resurgence of memecoin, to Bitcoin’s consolidation, and Solana’s explosive performance.

Wir werden alles besprechen, vom Aufstieg der KI-Agenten über das Wiederaufleben von Memecoin bis hin zur Konsolidierung von Bitcoin und der explosiven Leistung von Solana.

Below, we break this down into eight key observations and six eye-catching trends that reveal key shifts in the market.

Im Folgenden unterteilen wir dies in acht Schlüsselbeobachtungen und sechs auffällige Trends, die wichtige Veränderungen im Markt aufzeigen.

1. 8 states of the crypto industry

1. 8 Staaten der Kryptoindustrie

The following figure is a brief summary of the catalog.

Die folgende Abbildung ist eine kurze Zusammenfassung des Katalogs.

1) The AI agent market is still small

1) Der Markt für KI-Agenten ist noch klein

While Virtuals (an AI agent startup platform) has seen its market cap surge to around $4 billion, the total market cap of AI agents themselves is only around $1 billion. While AI agents have been one of the hottest topics lately, the market still has plenty of room to grow as adoption and interest continue to rise.

Während die Marktkapitalisierung von Virtuals (einer Startup-Plattform für KI-Agenten) auf rund 4 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, beträgt die Gesamtmarktkapitalisierung der KI-Agenten selbst nur etwa 1 Milliarde US-Dollar. Obwohl KI-Agenten in letzter Zeit eines der heißesten Themen waren, hat der Markt noch viel Raum für Wachstum, da die Akzeptanz und das Interesse weiter steigen.

2) The transaction volume of decentralized trading platforms (DEX) and centralized trading platforms (CEX) has surged

2) Das Transaktionsvolumen dezentraler Handelsplattformen (DEX) und zentralisierter Handelsplattformen (CEX) ist sprunghaft angestiegen

Perpetual DEX is particularly popular, and more and more projects have achieved multi-billion dollar valuations without relying on centralized trading platforms for listing. This is a big step towards a truly decentralized trading ecosystem, showing the broader prospects of DeFi.

Besonders beliebt ist Perpetual DEX, und immer mehr Projekte erzielen Bewertungen in Höhe von mehreren Milliarden Dollar, ohne für die Notierung auf zentralisierte Handelsplattformen angewiesen zu sein. Dies ist ein großer Schritt in Richtung eines wirklich dezentralen Handelsökosystems und zeigt die umfassenderen Aussichten von DeFi.

3) Decentralized Science (DeSci) is gaining attention

3) Dezentrale Wissenschaft (DeSci) gewinnt an Aufmerksamkeit

Interest in decentralized science (DeSci) has grown significantly, attracting more attention from developers and researchers. While some narratives (such as Liquid Restaking, BRC-20, Modularity, L2, and RWA) have weakened, the rapid rise of DeSci may mean new opportunities for innovation.

Das Interesse an dezentraler Wissenschaft (DeSci) ist erheblich gewachsen und hat mehr Aufmerksamkeit von Entwicklern und Forschern auf sich gezogen. Während einige Narrative (wie Liquid Restaking, BRC-20, Modularity, L2 und RWA) nachgelassen haben, könnte der schnelle Aufstieg von DeSci neue Möglichkeiten für Innovationen eröffnen.

4) Bitcoin supply continues to decline on trading platforms

4) Das Bitcoin-Angebot auf Handelsplattformen nimmt weiterhin ab

The share of BTC (and ETH) on exchanges continues to decline, indicating that large and long-term holders are increasing their positions. Reduced supply on exchanges typically reduces selling pressure, driving bullish momentum in the market, especially for Bitcoin.

Der Anteil von BTC (und ETH) an den Börsen nimmt weiter ab, was darauf hindeutet, dass große und langfristige Inhaber ihre Positionen erhöhen. Ein geringeres Angebot an Börsen verringert in der Regel den Verkaufsdruck und sorgt für eine Aufwärtsdynamik auf dem Markt, insbesondere bei Bitcoin.

5) Programmable Bitcoin through sBTC on Stacks

5) Programmierbarer Bitcoin über sBTC auf Stacks

Stacks has launched sBTC, a 1:1 Bitcoin-backed asset designed to unlock about $2 trillion in Bitcoin liquidity for DeFi. sBTC holders can earn base yields (e.g., about 5% of Bitcoin yields) and can borrow on platforms like Zest, with an annualized yield of about 6%, and more investment opportunities are about to open up. This provides a practical way to "put Bitcoin to work," which may drive more Bitcoin-centric DeFi innovations.

Stacks hat sBTC auf den Markt gebracht, einen 1:1 Bitcoin-gestützten Vermögenswert, der etwa 2 Billionen US-Dollar an Bitcoin-Liquidität für DeFi freisetzen soll. sBTC-Inhaber können Grundrenditen erzielen (z. B. etwa 5 % der Bitcoin-Renditen) und auf Plattformen wie Zest Kredite mit einer jährlichen Rendite von etwa 6 % aufnehmen, und weitere Investitionsmöglichkeiten eröffnen sich in Kürze. Dies bietet eine praktische Möglichkeit, „Bitcoin zum Einsatz zu bringen“, was möglicherweise zu mehr Bitcoin-zentrierten DeFi-Innovationen führt.

6) Stablecoin supply exceeds $200 billion, a record high

6) Das Stablecoin-Angebot übersteigt 200 Milliarden US-Dollar, ein Rekordhoch

Stablecoin supply increases from $125 billion to $200 billion by early 2024. Annual stablecoin transaction volume has surpassed Visa, continuing to prove they are a trillion-dollar opportunity in the making.

Das Angebot an Stablecoins steigt bis Anfang 2024 von 125 Milliarden US-Dollar auf 200 Milliarden US-Dollar. Das jährliche Transaktionsvolumen von Stablecoins hat das von Visa übertroffen und beweist damit weiterhin, dass sie eine Billionen-Dollar-Chance darstellen.

7) Monthly Crypto Funding Growth

7) Monatliches Krypto-Finanzierungswachstum

Although still below the peak in 2021, the investment capital raised has increased significantly. Historically, capital inflows usually occur at market tops, and the current growth trend shows that we are still in the early stages of the growth cycle and have not yet reached the extreme optimism of the market.

Obwohl noch unter dem Höchststand im Jahr 2021, ist das eingeworbene Investitionskapital deutlich gestiegen. In der Vergangenheit kam es in der Regel zu Kapitalzuflüssen an Marktspitzen, und der aktuelle Wachstumstrend zeigt, dass wir uns noch in der Anfangsphase des Wachstumszyklus befinden und noch nicht den extremen Optimismus des Marktes erreicht haben.

8) Additional: Solana’s Rapid Rise

8) Zusätzlich: Solanas schneller Aufstieg

In December 2024, Solana generated $43.1 billion in transaction fee revenue in a short period of time, more than all other L1s combined. Solana’s activity is comparable to Ethereum’s across multiple key metrics, and the upcoming Firedancer upgrade could further boost its scalability and network usage. It’s becoming increasingly clear that Ethereum and Solana can (and likely will) coexist in a multi-chain future.

Im Dezember 2024 generierte Solana in kurzer Zeit Einnahmen aus Transaktionsgebühren in Höhe von 43,1 Milliarden US-Dollar, mehr als alle anderen L1s zusammen. Die Aktivität von Solana ist in mehreren wichtigen Kennzahlen mit der von Ethereum vergleichbar, und das bevorstehende Firedancer-Upgrade könnte seine Skalierbarkeit und Netzwerknutzung weiter steigern. Es wird immer klarer, dass Ethereum und Solana in einer Zukunft mit mehreren Ketten nebeneinander existieren können (und wahrscheinlich auch werden werden).

2. 6 narrative trends

2. 6 Erzähltrends

1) Bitcoin Consolidation and Potential Bottom

1) Bitcoin-Konsolidierung und potenzieller Tiefpunkt

Bitcoin has been trading in a range of $94,000 to $95,000, with frequent dips below $94,000 and hitting $93,000, frustrating traders. Currently, the Bitcoin price is hovering around $97,000. The recent clustering around $94,000 suggests a possible bottom, but a retracement of $88,00 to $92,000 is still possible. If Bitcoin rises, altcoins are expected to perform better, similar to the 2021 bull run.

Bitcoin wurde in einer Spanne von 94.000 bis 95.000 US-Dollar gehandelt, mit häufigen Rückgängen unter 94.000 US-Dollar und auf 93.000 US-Dollar, was die Händler frustrierte. Derzeit liegt der Bitcoin-Preis bei etwa 97.000 US-Dollar. Die jüngste Häufung um 94.000 US-Dollar deutet auf einen möglichen Tiefpunkt hin, aber ein Rückgang von 88.00 US-Dollar auf 92.000 US-Dollar ist immer noch möglich. Wenn Bitcoin steigt, dürften sich die Altcoins ähnlich wie beim Bullenmarkt 2021 besser entwickeln.

2) AI agents dominate market narratives

2) KI-Agenten dominieren die Marktnarrative

Key Performers: VIRTUAL, an AI agent startup on the Base platform, doubled from $2.5 billion to $5 billion in just 10 days. Notable Projects in the Ecosystem: AIXBT: a Twitter-based agent, doubled from $300 million to $600 million. GAME: Close to $400 million market cap. AI16Z (Solana-based): doubled from $1 billion to $2.5 billion. Other notable projects include $ZEREBRO ($800 million), $

Hauptakteure: VIRTUAL, ein KI-Agent-Startup auf der Base-Plattform, verdoppelte sich in nur 10 Tagen von 2,5 Milliarden US-Dollar auf 5 Milliarden US-Dollar. Bemerkenswerte Projekte im Ökosystem: AIXBT: ein Twitter-basierter Agent, dessen Wert von 300 Millionen US-Dollar auf 600 Millionen US-Dollar verdoppelt wurde. SPIEL: Fast 400 Millionen US-Dollar Marktkapitalisierung. AI16Z (Solana-basiert): verdoppelt von 1 Milliarde US-Dollar auf 2,5 Milliarden US-Dollar. Weitere bemerkenswerte Projekte sind $ZEREBRO (800 Millionen US-Dollar), $