SOL(Solana) 가격 분석 및 시장 전망: 소폭의 이익에도 불구하고 온체인 및 파생 상품 데이터에 따르면 SOL은 여전히 ​​상당한 상승 잠재력을 보유하고 있습니다.

솔라나의 기본 토큰인 SOL $243.91은 11월 26일 $222로 하락한 이후 8% 급등했습니다. 이러한 회복에도 불구하고 일부 투자자들은 여전히 ​​회의적입니다.

Solana's ( SOL ) native token has largely remained stagnant over the past week, surging 8% compared to a 12% gain in the broader altcoin market capitalization. However, onchain and derivatives data suggest that SOL still holds significant upside potential.

솔라나(SOL)의 네이티브 토큰은 지난 주 동안 대체로 정체 상태를 유지했으며, 광범위한 알트코인 시가총액의 12% 상승에 비해 8% 급등했습니다. 그러나 온체인 및 파생상품 데이터에 따르면 SOL은 여전히 ​​상당한 상승 잠재력을 보유하고 있습니다.

Despite the recent price appreciation, some investors have expressed skepticism due to SOL's modest gain and the sharp correction from its all-time high of $263.80 on Nov. 23.

최근 가격 상승에도 불구하고 일부 투자자들은 SOL의 소폭 상승과 11월 23일 사상 최고치인 263.80달러의 급격한 조정으로 인해 회의적인 입장을 표명했습니다.

However, zooming out to a broader time frame reveals that Solana has solidified its position as the second-largest programmable blockchain by developer activity and user engagement, a remarkable feat considering the competitive nature of the Web3 landscape.

그러나 더 넓은 기간으로 확대해 보면 솔라나가 개발자 활동과 사용자 참여 측면에서 두 번째로 큰 프로그래밍 가능 블록체인으로서의 입지를 확고히 했다는 것을 알 수 있습니다. 이는 Web3 환경의 경쟁적 성격을 고려하면 놀라운 성과입니다.

Further bolstering this growth, Solana's total value locked soared by an impressive 48% in the 30 days leading up to Nov. 27.

이러한 성장을 더욱 강화하면서, 솔라나의 전체 가치는 11월 27일까지 30일 동안 무려 48%나 급등했습니다.

To put this into perspective, deposits on the BNB Chain increased by a more modest 14% over the same 30-day period, while Tron network's total value locked grew by a relatively smaller 13%.

이를 종합적으로 살펴보면, 같은 30일 기간 동안 BNB 체인의 예금은 14% 더 소폭 증가한 반면, 트론 네트워크의 전체 잠금 가치는 상대적으로 13% 증가했습니다.

Solana's standout performers include the Jito liquid staking solution at $3.4 billion (+44%), the Jupiter decentralized exchange at $2.4 billion (+50%), and Raydium at $2.2 billion (+58%). This surge in deposits is largely attributed to the growing demand for SOL, spurred by Solana's expanding decentralized application ecosystem.

솔라나의 뛰어난 성과로는 34억 달러(+44%)의 Jito 유동 스테이킹 솔루션, 24억 달러(+50%)의 Jupiter 분산형 거래소, 22억 달러(+58%)의 Raydium이 있습니다. 이러한 예금 급증은 주로 솔라나의 분산형 애플리케이션 생태계 확장에 따라 SOL에 대한 수요가 증가했기 때문입니다.

While some analysts suggest that SOL competes with Ether ( ETH ), data indicates that both networks can grow independently. Onchain activity on Ethereum increased by 47% in the last 30 days, according to DappRadar. Uniswap volumes on Ethereum surged by 62% during the period, while CoW Swap recorded a gain of 71% over the same duration.

일부 분석가는 SOL이 Ether(ETH)와 경쟁한다고 제안하지만 데이터에 따르면 두 네트워크 모두 독립적으로 성장할 수 있습니다. DappRadar에 따르면 이더리움의 온체인 활동은 지난 30일 동안 47% 증가했습니다. 이 기간 동안 이더리움의 Uniswap 거래량은 62% 급증했으며, CoW Swap은 같은 기간 동안 71%의 증가를 기록했습니다.

While Solana dominates memecoin launches and trading, Ethereum maintains its edge as the network of choice for decentralized finance opportunities. Notably, three of the top five highest-grossing DApps belong to Solana — Raydium, Jito, and Pump.fun — outperforming Lido, Unispec, and Aave in this metric.

Solana가 memecoin 출시 및 거래를 주도하는 동안 Ethereum은 분산 금융 기회를 위해 선택한 네트워크로서의 우위를 유지합니다. 특히, 가장 높은 수익을 올리는 상위 5개 DApp 중 3개(Raydium, Jito 및 Pump.fun)는 Solana에 속하며 이 지표에서 Lido, Unispec 및 Aave를 능가합니다.

Solana and Ethereum can grow independently without directly competing for the same user base. However, Solana's greater reliance on memecoins introduces more risk, as the speculative frenzy surrounding tokens like BONK, POPCAT, MEW, and SPX6900 — some of which surged over 100% in three months — may not be sustainable in the long term.

솔라나와 이더리움은 동일한 사용자 기반을 두고 직접 경쟁하지 않고도 독립적으로 성장할 수 있습니다. 그러나 솔라나의 밈코인에 대한 의존도가 높아지면서 BONK, POPCAT, MEW, SPX6900과 같은 토큰을 둘러싼 투기적 열풍(이 중 일부는 3개월 만에 100% 이상 급등)이 장기적으로 지속되지 못할 수 있기 때문에 더 많은 위험이 따릅니다.

To assess whether traders have shifted sentiment on SOL following the 10% decline between Nov. 23 and Nov. 27, the futures premium provides valuable insight. In stable markets, monthly futures typically trade at a 5% to 10% annualized premium over spot prices to account for the time value of money and the cost of carry. This premium usually turns negative in bear markets or during periods of extreme fear.

11월 23일부터 11월 27일 사이에 10% 하락한 이후 거래자들이 SOL에 대한 감정을 바꾸었는지 평가하기 위해 선물 프리미엄은 귀중한 통찰력을 제공합니다. 안정적인 시장에서 월간 선물은 일반적으로 화폐의 시간 가치와 보유 비용을 고려하여 현물 가격에 비해 연간 5%~10%의 프리미엄으로 거래됩니다. 이 프리미엄은 일반적으로 약세장이나 극도의 공포 기간 동안 마이너스로 변합니다.

Currently, SOL futures indicate traders are paying an annualized 23% premium to maintain long (buy) positions, marking the highest level in seven months. While this suggests optimism, excessive bullishness can push this metric above 40%, increasing the risk of cascading liquidations during unexpected price corrections.

현재 SOL 선물에 따르면 거래자들은 매수(매수) 포지션을 유지하기 위해 연간 23%의 프리미엄을 지불하고 있으며 이는 7개월 만에 최고 수준을 기록하고 있습니다. 이는 낙관론을 암시하지만 과도한 강세는 이 측정항목을 40% 이상으로 끌어올려 예상치 못한 가격 조정 중에 연쇄 청산 위험을 증가시킬 수 있습니다.

Based on Solana's onchain activity and derivatives market data, further price appreciation appears likely. At its current $113.7 billion market capitalization, SOL trades at a hefty 73% discount compared to Ethereum's $429.4 billion, indicating significant room for growth.

솔라나의 온체인 활동과 파생상품 시장 데이터를 바탕으로 추가적인 가격 상승 가능성이 있는 것으로 보입니다. 현재 시가총액 1,137억 달러인 SOL은 이더리움의 4,294억 달러에 비해 73%나 할인된 가격으로 거래되고 있어 상당한 성장 여지가 있음을 나타냅니다.