SOL (Solana) Preisanalyse und Marktausblick: Trotz bescheidener Zuwächse deuten Onchain- und Derivatedaten darauf hin, dass SOL immer noch erhebliches Aufwärtspotenzial besitzt

Solanas nativer Token, SOL 243,91 $, ist um 8 % gestiegen, seit er am 26. November auf 222 $ gefallen ist. Trotz dieser Erholung bleiben einige Anleger skeptisch

Solana's ( SOL ) native token has largely remained stagnant over the past week, surging 8% compared to a 12% gain in the broader altcoin market capitalization. However, onchain and derivatives data suggest that SOL still holds significant upside potential.

Der native Token von Solana (SOL) stagnierte in der vergangenen Woche weitgehend und stieg um 8 %, verglichen mit einem Zuwachs von 12 % bei der breiteren Altcoin-Marktkapitalisierung. Allerdings deuten On-Chain- und Derivatedaten darauf hin, dass SOL immer noch erhebliches Aufwärtspotenzial birgt.

Despite the recent price appreciation, some investors have expressed skepticism due to SOL's modest gain and the sharp correction from its all-time high of $263.80 on Nov. 23.

Trotz des jüngsten Preisanstiegs haben einige Anleger aufgrund des bescheidenen Anstiegs von SOL und der starken Korrektur von seinem Allzeithoch von 263,80 $ am 23. November Skepsis geäußert.

However, zooming out to a broader time frame reveals that Solana has solidified its position as the second-largest programmable blockchain by developer activity and user engagement, a remarkable feat considering the competitive nature of the Web3 landscape.

Betrachtet man jedoch einen breiteren Zeitrahmen, zeigt sich, dass Solana seine Position als zweitgrößte programmierbare Blockchain durch Entwickleraktivität und Benutzerengagement gefestigt hat, eine bemerkenswerte Leistung angesichts des Wettbewerbscharakters der Web3-Landschaft.

Further bolstering this growth, Solana's total value locked soared by an impressive 48% in the 30 days leading up to Nov. 27.

Um dieses Wachstum weiter zu verstärken, stieg der Gesamtwert von Solana in den 30 Tagen vor dem 27. November um beeindruckende 48 %.

To put this into perspective, deposits on the BNB Chain increased by a more modest 14% over the same 30-day period, while Tron network's total value locked grew by a relatively smaller 13%.

Um dies ins rechte Licht zu rücken: Die Einlagen in der BNB-Kette stiegen im gleichen Zeitraum von 30 Tagen um bescheidenere 14 %, während der Gesamtwert des Tron-Netzwerks um vergleichsweise kleinere 13 % zunahm.

Solana's standout performers include the Jito liquid staking solution at $3.4 billion (+44%), the Jupiter decentralized exchange at $2.4 billion (+50%), and Raydium at $2.2 billion (+58%). This surge in deposits is largely attributed to the growing demand for SOL, spurred by Solana's expanding decentralized application ecosystem.

Zu den herausragenden Leistungsträgern von Solana zählen die Liquid-Stake-Lösung Jito mit 3,4 Milliarden US-Dollar (+44 %), die dezentrale Börse Jupiter mit 2,4 Milliarden US-Dollar (+50 %) und Raydium mit 2,2 Milliarden US-Dollar (+58 %). Dieser Anstieg der Einlagen ist größtenteils auf die wachsende Nachfrage nach SOL zurückzuführen, die durch das wachsende dezentrale Anwendungsökosystem von Solana beflügelt wird.

While some analysts suggest that SOL competes with Ether ( ETH ), data indicates that both networks can grow independently. Onchain activity on Ethereum increased by 47% in the last 30 days, according to DappRadar. Uniswap volumes on Ethereum surged by 62% during the period, while CoW Swap recorded a gain of 71% over the same duration.

Während einige Analysten vermuten, dass SOL mit Ether (ETH) konkurriert, deuten Daten darauf hin, dass beide Netzwerke unabhängig voneinander wachsen können. Laut DappRadar ist die On-Chain-Aktivität auf Ethereum in den letzten 30 Tagen um 47 % gestiegen. Das Uniswap-Volumen auf Ethereum stieg im Berichtszeitraum um 62 %, während CoW Swap im gleichen Zeitraum einen Zuwachs von 71 % verzeichnete.

While Solana dominates memecoin launches and trading, Ethereum maintains its edge as the network of choice for decentralized finance opportunities. Notably, three of the top five highest-grossing DApps belong to Solana — Raydium, Jito, and Pump.fun — outperforming Lido, Unispec, and Aave in this metric.

Während Solana die Einführung und den Handel mit Memecoins dominiert, behält Ethereum seinen Vorsprung als bevorzugtes Netzwerk für dezentrale Finanzierungsmöglichkeiten. Bemerkenswert ist, dass drei der fünf umsatzstärksten DApps zu Solana gehören – Raydium, Jito und Pump.fun – und in dieser Kennzahl Lido, Unispec und Aave übertreffen.

Solana and Ethereum can grow independently without directly competing for the same user base. However, Solana's greater reliance on memecoins introduces more risk, as the speculative frenzy surrounding tokens like BONK, POPCAT, MEW, and SPX6900 — some of which surged over 100% in three months — may not be sustainable in the long term.

Solana und Ethereum können unabhängig voneinander wachsen, ohne direkt um dieselbe Nutzerbasis zu konkurrieren. Solanas stärkere Abhängigkeit von Memecoins birgt jedoch ein höheres Risiko, da der Spekulationsrausch um Token wie BONK, POPCAT, MEW und SPX6900 – von denen einige in drei Monaten um über 100 % gestiegen sind – auf lange Sicht möglicherweise nicht nachhaltig ist.

To assess whether traders have shifted sentiment on SOL following the 10% decline between Nov. 23 and Nov. 27, the futures premium provides valuable insight. In stable markets, monthly futures typically trade at a 5% to 10% annualized premium over spot prices to account for the time value of money and the cost of carry. This premium usually turns negative in bear markets or during periods of extreme fear.

Um zu beurteilen, ob sich die Stimmung der Händler gegenüber SOL nach dem Rückgang um 10 % zwischen dem 23. und 27. November geändert hat, liefert die Futures-Prämie wertvolle Erkenntnisse. Auf stabilen Märkten werden monatliche Futures in der Regel mit einer jährlichen Prämie von 5 bis 10 % gegenüber den Spotpreisen gehandelt, um dem Zeitwert des Geldes und den Carry-Kosten Rechnung zu tragen. In Bärenmärkten oder in Zeiten extremer Angst wird diese Prämie normalerweise negativ.

Currently, SOL futures indicate traders are paying an annualized 23% premium to maintain long (buy) positions, marking the highest level in seven months. While this suggests optimism, excessive bullishness can push this metric above 40%, increasing the risk of cascading liquidations during unexpected price corrections.

Derzeit deuten SOL-Futures darauf hin, dass Händler eine jährliche Prämie von 23 % zahlen, um Long-(Kauf-)Positionen aufrechtzuerhalten, was den höchsten Stand seit sieben Monaten darstellt. Dies deutet zwar auf Optimismus hin, ein übermäßiger Aufwärtstrend kann diese Kennzahl jedoch auf über 40 % treiben, was das Risiko kaskadierender Liquidationen bei unerwarteten Preiskorrekturen erhöht.

Based on Solana's onchain activity and derivatives market data, further price appreciation appears likely. At its current $113.7 billion market capitalization, SOL trades at a hefty 73% discount compared to Ethereum's $429.4 billion, indicating significant room for growth.

Basierend auf Solanas On-Chain-Aktivität und Derivatemarktdaten erscheint ein weiterer Preisanstieg wahrscheinlich. Bei seiner aktuellen Marktkapitalisierung von 113,7 Milliarden US-Dollar wird SOL mit einem satten Abschlag von 73 % im Vergleich zu Ethereum mit 429,4 Milliarden US-Dollar gehandelt, was auf erheblichen Wachstumsspielraum hinweist.