담보 및 플래시 대출: 암호화폐 대출의 핵심 요소

암호화폐 대출이 널리 보급되어 있음에도 불구하고 소매 투자자는 일반적으로 대출을 얻기 위해 담보가 필요합니다. 유일한 예외는 동일한 블록체인 거래 내에서 자금을 단기적으로 빌리거나 반환하는 플래시 대출로, 전문 지식이 필요합니다. 그러나 기업은 Goldfinch와 같은 플랫폼에서 오프체인 자산을 담보로 제공함으로써 암호화폐 담보 없이 암호화폐 대출에 접근할 수 있습니다. 대부분의 암호화폐 대출에는 초과 담보가 필요하므로 대출 기관은 초과 담보를 담보로 사용하여 신용 조사를 우회할 수 있습니다. 과소담보 대출이 존재하지만 위험과 이자율이 더 높으므로 주의가 필요합니다.

Cryptocurrency Loans: Understanding the Role of Collateral and Flash Loans

암호화폐 대출: 담보 및 플래시 대출의 역할 이해

In the realm of decentralized finance (DeFi), crypto loans have emerged as a key mechanism for leveraging digital assets to access liquidity. However, unlike traditional banking, crypto loans typically require borrowers to provide collateral to mitigate potential losses for lenders. This requirement stems from the innate volatility and unpredictable nature of cryptocurrency markets.

탈중앙화 금융(DeFi) 영역에서 암호화폐 대출은 디지털 자산을 활용해 유동성에 접근하는 핵심 메커니즘으로 등장했습니다. 그러나 전통적인 은행 업무와 달리 암호화폐 대출은 일반적으로 대출 기관의 잠재적 손실을 완화하기 위해 차용인에게 담보를 제공하도록 요구합니다. 이 요구 사항은 암호화폐 시장의 본질적인 변동성과 예측할 수 없는 특성에서 비롯됩니다.

Why Collateral is Essential in Crypto Loans

암호화폐 대출에 담보가 필수적인 이유

The requirement for collateral in crypto loans serves a fundamental purpose: it acts as a safeguard against potential defaults. In the event that a borrower fails to repay their loan, the lender can seize and liquidate the collateral to recoup their initial investment. This risk-mitigation strategy allows lenders to provide loans without the need for extensive credit checks or background investigations.

암호화폐 대출에 대한 담보 요건은 근본적인 목적을 달성합니다. 이는 잠재적인 채무 불이행에 대한 보호 장치 역할을 합니다. 차용인이 대출금을 상환하지 못하는 경우, 대출기관은 초기 투자금을 회수하기 위해 담보를 압류하고 청산할 수 있습니다. 이러한 위험 완화 전략을 통해 대출 기관은 광범위한 신용 조사나 배경 조사 없이 대출을 제공할 수 있습니다.

Overcollateralization: A Prevalent Practice

과잉담보: 널리 퍼져 있는 관행

In the crypto lending landscape, overcollateralization has become a prevalent practice. This involves providing collateral that exceeds the value of the loan amount. Overcollateralization serves two key functions:

암호화폐 대출 환경에서는 과잉 담보가 일반적인 관행이 되었습니다. 여기에는 대출 금액을 초과하는 담보를 제공하는 것이 포함됩니다. 초과담보화는 두 가지 주요 기능을 수행합니다.

1. Increased Loan Accessibility: It enhances the accessibility of loans for borrowers who may have difficulty meeting stringent credit requirements.
2. Reduced Lender Risk: By providing additional collateral, borrowers reduce the risk profile for lenders, allowing them to offer more favorable loan terms and interest rates.

Understanding Loan-to-Value (LTV) Ratio

대출 접근성 증가: 엄격한 신용 요건을 충족하는 데 어려움을 겪을 수 있는 대출자의 대출 접근성을 향상시킵니다. 대출 기관 위험 감소: 추가 담보를 제공함으로써 대출자는 대출 기관에 대한 위험 프로필을 줄여 보다 유리한 대출 조건과 이자율을 제공할 수 있습니다. LTV(담보대출비율) 이해

The Loan-to-Value (LTV) ratio is a critical concept in crypto lending. It measures the ratio between the value of the loan and the value of the collateral. Maintaining a healthy LTV ratio is essential to avoid the risk of liquidation. If the LTV ratio exceeds a predetermined threshold, the lender may issue a margin call, requiring the borrower to repay the loan or provide additional collateral to prevent liquidation.

LTV(Loan-to-Value) 비율은 암호화폐 대출에서 중요한 개념입니다. 이는 대출 가치와 담보 가치 간의 비율을 측정합니다. 청산 위험을 피하기 위해서는 건강한 LTV 비율을 유지하는 것이 필수적입니다. LTV 비율이 미리 정해진 기준을 초과하는 경우 대출 기관은 마진 콜을 발행하여 차용자에게 대출금을 상환하거나 청산을 방지하기 위해 추가 담보를 제공하도록 요구할 수 있습니다.

Flash Loans: An Exception to the Collateral Rule

플래시론: 담보 규정의 예외

Amidst the prevalent requirement for collateral in crypto loans, flash loans stand as a unique exception. Flash loans are short-term, uncollateralized loans that enable borrowers to access liquidity without providing any collateral. However, flash loans come with stringent technical requirements and are primarily utilized by experienced DeFi users.

암호화폐 대출에서 담보에 대한 일반적인 요구 사항 가운데 플래시 대출은 독특한 예외입니다. 플래시론(Flash Loan)은 차용자가 담보를 제공하지 않고도 유동성에 접근할 수 있도록 하는 단기 무담보 대출입니다. 그러나 플래시 대출에는 엄격한 기술 요구 사항이 따르며 주로 숙련된 DeFi 사용자가 활용합니다.

Undercollateralized Loans: A Risky Alternative

과소담보 대출: 위험한 대안

Undercollateralized loans, where the value of the collateral is less than the loan amount, are also available in the crypto lending market. However, these loans often carry higher interest rates and pose a greater risk for lenders. As such, undercollateralized loans are generally advised against unless borrowers have a sound understanding of the risks involved.

담보 가치가 대출 금액보다 적은 저담보 대출도 암호화폐 대출 시장에서 가능합니다. 그러나 이러한 대출은 종종 더 높은 이자율을 수반하고 대출 기관에 더 큰 위험을 초래합니다. 따라서 차용인이 관련된 위험을 제대로 이해하지 못하는 한 과소담보 대출은 일반적으로 사용하지 않는 것이 좋습니다.

The Risk of Unsecured Lending

무담보 대출의 위험

The recent market turmoil in the cryptocurrency industry has highlighted the inherent risks associated with unsecured crypto lending. The collapse of major crypto companies, such as Celsius and BlockFi, was partly attributed to the excessive engagement in unsecured lending practices.

최근 암호화폐 업계의 시장 혼란은 무담보 암호화폐 대출과 관련된 내재된 위험을 부각시켰습니다. Chelsea 및 BlockFi와 같은 주요 암호화폐 회사의 붕괴는 부분적으로 무담보 대출 관행에 대한 과도한 참여에 기인합니다.

Conclusion

결론

For retail crypto investors seeking to borrow digital assets, collateral remains an essential requirement in the vast majority of cases. Overcollateralization, flash loans, and undercollateralized loans offer varying levels of risk and accessibility, each with its own set of considerations. Understanding these concepts is crucial for making informed decisions when navigating the complex landscape of crypto lending.

디지털 자산을 빌리려는 소매 암호화폐 투자자의 경우 대부분의 경우 담보는 여전히 필수 요구 사항입니다. 초과 담보, 순간 대출, 과소 담보 대출은 각각 고유한 고려 사항이 있는 다양한 수준의 위험과 접근성을 제공합니다. 이러한 개념을 이해하는 것은 암호화폐 대출의 복잡한 환경을 탐색할 때 정보에 입각한 결정을 내리는 데 중요합니다.