Prêts garantis et flash : éléments clés du prêt de crypto-monnaie

Malgré la prévalence des prêts cryptographiques, les investisseurs particuliers ont généralement besoin de garanties pour en obtenir une. La seule exception concerne les prêts flash, qui impliquent des emprunts à court terme et le retour de fonds au sein de la même transaction blockchain, nécessitant des connaissances spécialisées. Cependant, les entreprises peuvent accéder à des prêts cryptographiques sans garantie cryptographique en fournissant des actifs hors chaîne en garantie sur des plateformes comme Goldfinch. La plupart des prêts cryptographiques nécessitent une surgarantie, ce qui permet aux prêteurs de contourner les vérifications de crédit en utilisant des garanties excédentaires comme garantie. Il existe des prêts sous-garantis, mais ils comportent des risques et des taux d’intérêt plus élevés, ce qui justifie la prudence.

Cryptocurrency Loans: Understanding the Role of Collateral and Flash Loans

Prêts en crypto-monnaie : comprendre le rôle des garanties et des prêts flash

In the realm of decentralized finance (DeFi), crypto loans have emerged as a key mechanism for leveraging digital assets to access liquidity. However, unlike traditional banking, crypto loans typically require borrowers to provide collateral to mitigate potential losses for lenders. This requirement stems from the innate volatility and unpredictable nature of cryptocurrency markets.

Dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), les prêts cryptographiques sont devenus un mécanisme clé pour exploiter les actifs numériques pour accéder à la liquidité. Cependant, contrairement aux banques traditionnelles, les prêts cryptographiques exigent généralement que les emprunteurs fournissent des garanties pour atténuer les pertes potentielles des prêteurs. Cette exigence découle de la volatilité innée et de la nature imprévisible des marchés des cryptomonnaies.

Why Collateral is Essential in Crypto Loans

Pourquoi la garantie est essentielle dans les prêts cryptographiques

The requirement for collateral in crypto loans serves a fundamental purpose: it acts as a safeguard against potential defaults. In the event that a borrower fails to repay their loan, the lender can seize and liquidate the collateral to recoup their initial investment. This risk-mitigation strategy allows lenders to provide loans without the need for extensive credit checks or background investigations.

L’exigence de garantie dans les prêts cryptographiques répond à un objectif fondamental : elle agit comme une protection contre les défauts de paiement potentiels. Dans le cas où un emprunteur ne rembourse pas son prêt, le prêteur peut saisir et liquider la garantie pour récupérer son investissement initial. Cette stratégie d'atténuation des risques permet aux prêteurs d'accorder des prêts sans avoir besoin de vérifications de crédit ou d'enquêtes approfondies sur les antécédents.

Overcollateralization: A Prevalent Practice

Le surdimensionnement : une pratique répandue

In the crypto lending landscape, overcollateralization has become a prevalent practice. This involves providing collateral that exceeds the value of the loan amount. Overcollateralization serves two key functions:

Dans le paysage des prêts cryptographiques, le surdimensionnement est devenu une pratique répandue. Cela implique de fournir une garantie supérieure à la valeur du montant du prêt. Le surdimensionnement remplit deux fonctions clés :

1. Increased Loan Accessibility: It enhances the accessibility of loans for borrowers who may have difficulty meeting stringent credit requirements.
2. Reduced Lender Risk: By providing additional collateral, borrowers reduce the risk profile for lenders, allowing them to offer more favorable loan terms and interest rates.

Understanding Loan-to-Value (LTV) Ratio

Accessibilité accrue des prêts : elle améliore l'accessibilité des prêts pour les emprunteurs qui peuvent avoir des difficultés à répondre à des exigences de crédit strictes. Risque réduit pour les prêteurs : en fournissant des garanties supplémentaires, les emprunteurs réduisent le profil de risque des prêteurs, leur permettant d'offrir des conditions de prêt et des taux d'intérêt plus favorables. Comprendre le ratio prêt/valeur (LTV)

The Loan-to-Value (LTV) ratio is a critical concept in crypto lending. It measures the ratio between the value of the loan and the value of the collateral. Maintaining a healthy LTV ratio is essential to avoid the risk of liquidation. If the LTV ratio exceeds a predetermined threshold, the lender may issue a margin call, requiring the borrower to repay the loan or provide additional collateral to prevent liquidation.

Le ratio prêt/valeur (LTV) est un concept essentiel dans le domaine des prêts cryptographiques. Il mesure le rapport entre la valeur du prêt et la valeur de la garantie. Le maintien d’un ratio LTV sain est essentiel pour éviter le risque de liquidation. Si le ratio LTV dépasse un seuil prédéterminé, le prêteur peut émettre un appel de marge, obligeant l'emprunteur à rembourser le prêt ou à fournir des garanties supplémentaires pour empêcher la liquidation.

Flash Loans: An Exception to the Collateral Rule

Prêts Flash : une exception à la règle du collatéral

Amidst the prevalent requirement for collateral in crypto loans, flash loans stand as a unique exception. Flash loans are short-term, uncollateralized loans that enable borrowers to access liquidity without providing any collateral. However, flash loans come with stringent technical requirements and are primarily utilized by experienced DeFi users.

Au milieu des exigences courantes de garantie dans les prêts cryptographiques, les prêts flash constituent une exception unique. Les prêts flash sont des prêts à court terme non garantis qui permettent aux emprunteurs d'accéder à des liquidités sans fournir aucune garantie. Cependant, les prêts flash sont soumis à des exigences techniques strictes et sont principalement utilisés par des utilisateurs DeFi expérimentés.

Undercollateralized Loans: A Risky Alternative

Prêts sous-garantis : une alternative risquée

Undercollateralized loans, where the value of the collateral is less than the loan amount, are also available in the crypto lending market. However, these loans often carry higher interest rates and pose a greater risk for lenders. As such, undercollateralized loans are generally advised against unless borrowers have a sound understanding of the risks involved.

Des prêts sous-garantis, où la valeur de la garantie est inférieure au montant du prêt, sont également disponibles sur le marché des prêts cryptographiques. Cependant, ces prêts comportent souvent des taux d’intérêt plus élevés et présentent un risque plus élevé pour les prêteurs. En tant que tels, les prêts sous-garantis sont généralement déconseillés, à moins que les emprunteurs n’aient une bonne compréhension des risques encourus.

The Risk of Unsecured Lending

Le risque des prêts non garantis

The recent market turmoil in the cryptocurrency industry has highlighted the inherent risks associated with unsecured crypto lending. The collapse of major crypto companies, such as Celsius and BlockFi, was partly attributed to the excessive engagement in unsecured lending practices.

Les récentes turbulences du marché dans le secteur des cryptomonnaies ont mis en évidence les risques inhérents associés aux prêts cryptographiques non garantis. L’effondrement de grandes sociétés de cryptographie, telles que Celsius et BlockFi, a été en partie attribué à un engagement excessif dans des pratiques de prêts non garantis.

Conclusion

Conclusion

For retail crypto investors seeking to borrow digital assets, collateral remains an essential requirement in the vast majority of cases. Overcollateralization, flash loans, and undercollateralized loans offer varying levels of risk and accessibility, each with its own set of considerations. Understanding these concepts is crucial for making informed decisions when navigating the complex landscape of crypto lending.

Pour les investisseurs particuliers en crypto cherchant à emprunter des actifs numériques, la garantie reste une exigence essentielle dans la grande majorité des cas. Le surdimensionnement, les prêts flash et les prêts sous-garantis offrent différents niveaux de risque et d'accessibilité, chacun avec son propre ensemble de considérations. Comprendre ces concepts est crucial pour prendre des décisions éclairées dans le paysage complexe des prêts cryptographiques.