Sicherheiten und Schnellkredite: Schlüsselelemente der Kryptowährungskredite

Trotz der Verbreitung von Kryptokrediten benötigen Privatanleger in der Regel Sicherheiten, um einen Kredit zu erhalten. Die einzige Ausnahme bilden Flash-Darlehen, bei denen es um die kurzfristige Aufnahme und Rückgabe von Geldern innerhalb derselben Blockchain-Transaktion geht, was spezielle Kenntnisse erfordert. Unternehmen können jedoch auf Kryptokredite ohne Kryptosicherheit zugreifen, indem sie Off-Chain-Assets als Sicherheit auf Plattformen wie Goldfinch bereitstellen. Die meisten Kryptokredite erfordern eine Überbesicherung, sodass Kreditgeber Bonitätsprüfungen umgehen können, indem sie überschüssige Sicherheiten als Sicherheit verwenden. Es gibt unterbesicherte Kredite, die jedoch mit einem höheren Risiko und höheren Zinssätzen verbunden sind, sodass Vorsicht geboten ist.

Cryptocurrency Loans: Understanding the Role of Collateral and Flash Loans

Kryptowährungskredite: Die Rolle von Sicherheiten und Schnellkrediten verstehen

In the realm of decentralized finance (DeFi), crypto loans have emerged as a key mechanism for leveraging digital assets to access liquidity. However, unlike traditional banking, crypto loans typically require borrowers to provide collateral to mitigate potential losses for lenders. This requirement stems from the innate volatility and unpredictable nature of cryptocurrency markets.

Im Bereich der dezentralen Finanzierung (DeFi) haben sich Kryptokredite als Schlüsselmechanismus für die Nutzung digitaler Vermögenswerte für den Zugang zu Liquidität herausgestellt. Im Gegensatz zum traditionellen Bankgeschäft erfordern Kryptokredite jedoch in der Regel, dass Kreditnehmer Sicherheiten stellen, um potenzielle Verluste für Kreditgeber zu mindern. Diese Anforderung ergibt sich aus der inhärenten Volatilität und Unvorhersehbarkeit der Kryptowährungsmärkte.

Why Collateral is Essential in Crypto Loans

Warum Sicherheiten bei Kryptokrediten unerlässlich sind

The requirement for collateral in crypto loans serves a fundamental purpose: it acts as a safeguard against potential defaults. In the event that a borrower fails to repay their loan, the lender can seize and liquidate the collateral to recoup their initial investment. This risk-mitigation strategy allows lenders to provide loans without the need for extensive credit checks or background investigations.

Die Anforderung von Sicherheiten bei Kryptokrediten dient einem grundlegenden Zweck: Sie dient als Schutz vor möglichen Ausfällen. Für den Fall, dass ein Kreditnehmer seinen Kredit nicht zurückzahlt, kann der Kreditgeber die Sicherheit beschlagnahmen und verwerten, um seine ursprüngliche Investition zurückzuerhalten. Diese Risikominderungsstrategie ermöglicht es Kreditgebern, Kredite zu vergeben, ohne dass umfangreiche Bonitätsprüfungen oder Hintergrundermittlungen erforderlich sind.

Overcollateralization: A Prevalent Practice

Überbesicherung: Eine weit verbreitete Praxis

In the crypto lending landscape, overcollateralization has become a prevalent practice. This involves providing collateral that exceeds the value of the loan amount. Overcollateralization serves two key functions:

In der Krypto-Kreditlandschaft ist die Überbesicherung zu einer vorherrschenden Praxis geworden. Dabei handelt es sich um die Bereitstellung von Sicherheiten, die den Wert der Kreditsumme übersteigen. Überbesicherung erfüllt zwei Schlüsselfunktionen:

1. Increased Loan Accessibility: It enhances the accessibility of loans for borrowers who may have difficulty meeting stringent credit requirements.
2. Reduced Lender Risk: By providing additional collateral, borrowers reduce the risk profile for lenders, allowing them to offer more favorable loan terms and interest rates.

Understanding Loan-to-Value (LTV) Ratio

Erhöhte Kreditzugänglichkeit: Es verbessert die Zugänglichkeit von Krediten für Kreditnehmer, die möglicherweise Schwierigkeiten haben, strenge Kreditanforderungen zu erfüllen. Reduziertes Kreditgeberrisiko: Durch die Bereitstellung zusätzlicher Sicherheiten reduzieren Kreditnehmer das Risikoprofil für Kreditgeber und ermöglichen es ihnen, günstigere Kreditkonditionen und Zinssätze anzubieten. Verstehen des Loan-to-Value (LTV)-Verhältnisses

The Loan-to-Value (LTV) ratio is a critical concept in crypto lending. It measures the ratio between the value of the loan and the value of the collateral. Maintaining a healthy LTV ratio is essential to avoid the risk of liquidation. If the LTV ratio exceeds a predetermined threshold, the lender may issue a margin call, requiring the borrower to repay the loan or provide additional collateral to prevent liquidation.

Das Loan-to-Value (LTV)-Verhältnis ist ein entscheidendes Konzept bei der Krypto-Kreditvergabe. Es misst das Verhältnis zwischen dem Wert des Darlehens und dem Wert der Sicherheit. Um das Risiko einer Liquidation zu vermeiden, ist die Aufrechterhaltung eines gesunden LTV-Verhältnisses unerlässlich. Wenn das LTV-Verhältnis einen vorgegebenen Schwellenwert überschreitet, kann der Kreditgeber einen Margin Call ausstellen und den Kreditnehmer zur Rückzahlung des Kredits oder zur Bereitstellung zusätzlicher Sicherheiten auffordern, um eine Liquidation zu verhindern.

Flash Loans: An Exception to the Collateral Rule

Schnellkredite: Eine Ausnahme von der Sicherheitenregel

Amidst the prevalent requirement for collateral in crypto loans, flash loans stand as a unique exception. Flash loans are short-term, uncollateralized loans that enable borrowers to access liquidity without providing any collateral. However, flash loans come with stringent technical requirements and are primarily utilized by experienced DeFi users.

Inmitten der vorherrschenden Anforderungen an Sicherheiten bei Kryptokrediten bilden Schnellkredite eine einzigartige Ausnahme. Bei Flash-Darlehen handelt es sich um kurzfristige, unbesicherte Kredite, die Kreditnehmern den Zugriff auf Liquidität ohne Stellung von Sicherheiten ermöglichen. Allerdings sind Schnellkredite mit strengen technischen Anforderungen verbunden und werden vor allem von erfahrenen DeFi-Nutzern genutzt.

Undercollateralized Loans: A Risky Alternative

Unterbesicherte Kredite: Eine riskante Alternative

Undercollateralized loans, where the value of the collateral is less than the loan amount, are also available in the crypto lending market. However, these loans often carry higher interest rates and pose a greater risk for lenders. As such, undercollateralized loans are generally advised against unless borrowers have a sound understanding of the risks involved.

Auf dem Krypto-Kreditmarkt sind auch unterbesicherte Kredite verfügbar, bei denen der Wert der Sicherheit geringer ist als der Kreditbetrag. Allerdings sind diese Kredite häufig mit höheren Zinssätzen verbunden und stellen ein größeres Risiko für die Kreditgeber dar. Daher wird grundsätzlich von unterbesicherten Krediten abgeraten, es sei denn, der Kreditnehmer verfügt über ein fundiertes Verständnis der damit verbundenen Risiken.

The Risk of Unsecured Lending

Das Risiko ungesicherter Kredite

The recent market turmoil in the cryptocurrency industry has highlighted the inherent risks associated with unsecured crypto lending. The collapse of major crypto companies, such as Celsius and BlockFi, was partly attributed to the excessive engagement in unsecured lending practices.

Die jüngsten Marktturbulenzen in der Kryptowährungsbranche haben die inhärenten Risiken deutlich gemacht, die mit der ungesicherten Krypto-Kreditvergabe verbunden sind. Der Zusammenbruch großer Kryptounternehmen wie Celsius und BlockFi wurde teilweise auf das übermäßige Engagement bei ungesicherten Kreditvergabepraktiken zurückgeführt.

Conclusion

Abschluss

For retail crypto investors seeking to borrow digital assets, collateral remains an essential requirement in the vast majority of cases. Overcollateralization, flash loans, and undercollateralized loans offer varying levels of risk and accessibility, each with its own set of considerations. Understanding these concepts is crucial for making informed decisions when navigating the complex landscape of crypto lending.

Für private Krypto-Investoren, die sich digitale Vermögenswerte leihen möchten, bleiben Sicherheiten in den allermeisten Fällen eine wesentliche Voraussetzung. Überbesicherung, Schnellkredite und unterbesicherte Kredite bieten ein unterschiedliches Maß an Risiko und Zugänglichkeit, jeweils mit eigenen Überlegungen. Das Verständnis dieser Konzepte ist entscheidend, um fundierte Entscheidungen zu treffen und sich in der komplexen Landschaft der Krypto-Kreditvergabe zurechtzufinden.