경제 혼란으로 위기 우려가 촉발되면서 비트코인과 금이 급등했습니다.

전 세계적으로 금리가 상승하는 가운데 비트코인과 금이 사상 최고치를 기록하며 금융 위기에 대한 기대감을 반영할 가능성이 있습니다. 최근 영국의 혼란으로 예시된 공공 부채 수준의 증가는 미국에서도 비슷한 결과에 대한 우려를 불러일으킵니다. 부채 상환 비용이 증가함에 따라 달러 붕괴 위협이 강화되어 비트코인 ​​및 금과 같은 대체 자산에 대한 수요가 촉발됩니다.

Bitcoin and Gold Surge Amidst Global Economic Turmoil, Raising Concerns of a Crisis

글로벌 경제 혼란 속 비트코인과 금 급등, 위기 우려 증폭

Washington, D.C. - Amidst a backdrop of heightened interest rates, the prices of Bitcoin and gold have surged to record highs, signaling potential concerns over a looming financial crisis.

워싱턴 D.C. - 금리 인상으로 인해 비트코인과 금 가격이 사상 최고치를 기록하며 금융 위기가 닥칠 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다.

The recent economic turmoil experienced by the United Kingdom serves as a cautionary tale. In 2022, the government's imprudent fiscal policies, including substantial tax cuts and increased spending, triggered a market meltdown. The British pound plummeted to historic lows against the US dollar, while the government of Prime Minister Liz Truss collapsed in record time.

최근 영국이 겪은 경제적 혼란은 경고의 역할을 합니다. 2022년에는 대대적인 감세와 지출 확대 등 정부의 무분별한 재정 정책이 시장 붕괴를 촉발했다. 영국 파운드화는 미국 달러 대비 역사적 최저치로 급락했고, 리즈 트러스 총리 정부는 기록적인 시간 안에 무너졌습니다.

The United States now faces similar risks if it continues to overlook its mounting federal debt, warns Phillip Swagel, director of the Congressional Budget Office (CBO). "The danger is what the United Kingdom faced under former Prime Minister Truss, where policymakers tried to take action, and then there was a market reaction to that action," Swagel said in an interview with the Financial Times.

미국 의회 예산국(CBO) 국장인 필립 스와겔은 미국이 늘어나는 연방 부채를 계속해서 간과한다면 비슷한 위험에 직면하게 될 것이라고 경고합니다. 스웨겔은 파이낸셜타임스와의 인터뷰에서 "트러스 전 총리 치하에서 영국이 직면한 위험은 정책입안자들이 조치를 취하려 했고 그 조치에 대한 시장 반응이 있었다는 것"이라고 말했다.

While the US is not currently in the same dire situation as the UK, Swagel emphasizes that rising interest rates could increase the cost of servicing the debt to $1 trillion within two years, potentially leading to a pullback in bond markets.

미국이 현재 영국만큼 심각한 상황은 아니지만, Swagel은 금리 인상으로 인해 2년 내에 부채 상환 비용이 1조 달러로 증가하여 잠재적으로 채권 시장이 후퇴할 수 있다고 강조합니다.

A collapse of the US dollar, a critical component of the global financial system, could fuel demand for safe-haven assets such as Bitcoin and gold. During the UK crisis in September 2022, trading volumes in Bitcoin-pound pairs skyrocketed.

글로벌 금융 시스템의 중요한 구성 요소인 미국 달러의 붕괴는 비트코인과 금과 같은 안전 자산에 대한 수요를 촉진할 수 있습니다. 2022년 9월 영국 위기 동안 비트코인-파운드 쌍의 거래량이 급증했습니다.

Despite elevated interest rates and bond yields worldwide, both Bitcoin and gold have reached new record highs, with Bitcoin surpassing $70,000 and gold exceeding $2,000 per ounce. These gains have outpaced their previous peaks from 2020-21, when interest rates were near or below zero.

전 세계적으로 높은 금리와 채권 수익률에도 불구하고 비트코인과 금 모두 새로운 기록을 경신했으며, 비트코인은 온스당 70,000달러를, 금은 온스당 2,000달러를 넘었습니다. 이러한 이익은 금리가 0에 가까웠거나 그 이하였던 2020~21년의 이전 최고점을 능가했습니다.

"Rising debt levels and geopolitical turmoil may have contributed to offsetting the impact of higher yields on both assets," noted Kaiko, a Paris-based crypto data provider, in its weekly newsletter.

파리에 본사를 둔 암호화폐 데이터 제공업체 카이코(Kaiko)는 주간 뉴스레터에서 "부채 수준 증가와 지정학적 혼란이 두 자산 모두에 대한 높은 수익률의 영향을 상쇄하는 데 기여했을 수 있다"고 지적했습니다.

As of the end of 2023, the US federal debt had already reached $26.2 trillion, approximately 97% of the country's gross domestic product (GDP), according to the CBO. The non-partisan agency projects that the debt-to-GDP ratio will surpass the record set during World War II (116%) by 2029, potentially reaching a staggering 166% by 2054.

CBO에 따르면 2023년 말 현재 미국 연방 부채는 이미 국내총생산(GDP)의 약 97%인 26조2000억 달러에 달했다. 초당파 기관은 GDP 대비 부채 비율이 2029년까지 제2차 세계대전 당시 기록인 116%를 넘어 2054년까지 166%에 이를 가능성이 있다고 예상합니다.

The higher the debt, the more pressure there is to maintain artificially low real interest rates (adjusted for inflation) and bond yields. However, higher rates and debt levels exacerbate government interest spending, further fueling debt concerns.

부채가 높을수록 인위적으로 낮은 실질 이자율(인플레이션을 감안한)과 채권 수익률을 유지해야 한다는 압력이 더 커집니다. 그러나 높은 이자율과 부채 수준은 정부의 이자 지출을 악화시켜 부채 우려를 더욱 촉발시킵니다.

Negative real rates often prompt investors to shift their funds from fixed-income investments to higher-risk assets with potentially higher returns, such as technology stocks, cryptocurrencies, and safe havens like gold. This trend was evident in 2020-21.

마이너스 실질 금리로 인해 투자자들은 채권 투자에서 기술주, 암호화폐, 금과 같은 안전한 피난처와 같이 잠재적으로 더 높은 수익을 얻을 수 있는 고위험 자산으로 자금을 이동하게 됩니다. 이러한 추세는 2020-21년에 뚜렷이 나타났습니다.

"In a highly indebted economy, negative real rates and financial repression are a necessary condition to keep the system running, and the devaluation of fiat currency remains the escape valve," explained the founders of the LondonCryptoClub newsletter service. They view concerns about debt as a macroeconomic catalyst for both Bitcoin and gold.

LondonCryptoClub 뉴스레터 서비스 창립자는 "부채가 높은 경제에서 마이너스 실질 금리와 금융 억압은 시스템을 계속 운영하는 데 필요한 조건이며 명목 화폐의 평가 절하는 탈출구로 남아 있습니다"라고 설명했습니다. 그들은 부채에 대한 우려가 비트코인과 금 모두의 거시경제적 촉매로 간주됩니다.

According to the founders, Federal Reserve Chairman Jerome Powell's recent decision to maintain forecasts of three rate cuts in the coming months, despite ongoing labor market strength and rising inflation, suggests that the central bank is now "focused on the US debt spiral."

창립자들에 따르면, 현재 진행 중인 노동 시장의 강세와 인플레이션 상승에도 불구하고 제롬 파월 연준 의장이 향후 몇 달간 세 차례 금리 인하 전망을 유지하기로 한 최근 결정은 중앙은행이 이제 "미국 부채 악순환에 집중"하고 있음을 시사합니다.

"Gold continues to signal that the macro sands are shifting. If net flows into ETFs turn positive this week, don't be surprised if Bitcoin captures the macro tailwinds and accelerates to new highs," the founders concluded.

"금은 계속해서 거시 모래가 이동하고 있다는 신호를 보내고 있습니다. 이번 주에 ETF로의 순 흐름이 플러스로 변한다면 비트코인이 거시적 순풍을 포착하고 새로운 최고치로 가속하더라도 놀라지 마십시오"라고 창립자들은 결론지었습니다.

The surge in Bitcoin and gold prices serves as a reminder of the potential vulnerability of the global financial system to rising debt and geopolitical uncertainty. As these trends continue, it remains to be seen whether Bitcoin and gold will continue to provide a safe haven for investors or if they will ultimately succumb to a broader market crisis.

비트코인과 금 가격의 급등은 증가하는 부채와 지정학적 불확실성에 대한 글로벌 금융 시스템의 잠재적인 취약성을 일깨워주는 역할을 합니다. 이러한 추세가 계속됨에 따라 비트코인과 금이 계속해서 투자자들에게 안전한 피난처를 제공할 것인지 아니면 궁극적으로 더 광범위한 시장 위기에 굴복할 것인지는 지켜봐야 합니다.