기관투자자란 무엇인가?

기관 투자자는 개인 투자자일 수 있는 고객을 대신하여 시장에서 거래하는 조직 또는 법인체입니다. 기관투자자들은 매일 엄청난 양의 거래를 하면서 가격에 막대한 영향력을 미치기 때문에 주식시장의 '코끼리'라고 불려왔습니다.

시장에서 기관투자가의 점유율과 역할

기관투자자의 역할과 비중은 지난 10년 동안 엄청나게 증가했습니다. 그들은 현재 거의 모든 자산 클래스에서 거래량의 70% 이상을 차지하고 있습니다. 대부분의 투자자들은 자신의 돈을 거래하지 않고 고객의 투자 포트폴리오를 통해 이익을 얻습니다.

최근 퀀트 트레이딩과 알고리즘 트레이딩의 등장으로 인한 시장 구조의 변화로 인해 기관투자자의 필요성이 더욱 부각되고 있습니다. 이들은 여러 자금을 동시에 관리하고 공동 투자 수단 역할을 합니다. 시장 지수의 지속적인 변화를 면밀히 조사하고 정교한 시장 변동을 면밀히 조사하는 숙련된 팀을 통해 기관 투자자는 개인 투자자와 동일한 위험에 노출되지 않고 적절한 시기에 거래할 수 있는 준비를 더 잘 갖췄습니다. 개인 투자자에 비해 기관 투자자는 금융 상품에 대한 탐색에 더 적합하고 경험이 많습니다. 장점 중 하나는 판매측 분석가가 귀중한 합의 추정치를 제공하여 장기적으로 포트폴리오 가치를 향상시킬 수 있는 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있도록 돕는 것입니다.

기관 투자자는 가격 발견 메커니즘에 영향을 미치고 시장 성장에 기여할 수 있을 만큼 대량으로 거래합니다. 이들 투자자가 도입한 자금은 시장에 중추적인 역할을 합니다. 기관투자가는 법인이므로 법 준수에 지체될 가능성이 낮다는 것이 일반적으로 받아들여지고 있습니다. 경험이 많을수록 위험에 덜 노출되며 적시에 손실 중지 주문을 사용하여 손실을 최소화하는 방법을 알고 있습니다.

기관투자자의 유형

기관투자자에는 다양한 유형이 있습니다. 6가지 주요 내용은 다음과 같습니다.

1. 보험 회사: 투자는 건강 보험 등의 대가로 다양한 고객으로부터 모아진 보험료로 구성되며, 청구는 투자 포트폴리오에서 직접 보상됩니다.

2. 뮤추얼 펀드(Mutual Funds): 전문 운용사가 투자 풀을 다루는 다양한 투자 형태로, 각 기여 투자자는 다양한 지분 비율을 소유합니다. 초보 투자자가 선택하는 경우가 많은 뮤추얼 펀드는 일반적으로 장기적으로 유동 자산을 취급합니다.

3. 헤지 펀드: 경쟁을 억제하고 레버리지를 최대한 활용하기 위해 공격적인 전략을 사용하는 헤지 펀드는 기본적으로 관리자가 일반 파트너 역할을 하고 투자자가 유한 파트너가 되는 풀링 투자입니다. 유동자산은 주로 헤지펀드에서 거래됩니다.

4. 은행 : 상업은행과 중앙은행을 포함한 은행은 채권, 사모펀드 등 고객을 대신하여 투자합니다.

5. 신용협동조합(Credit Unions) : 회원들이 미리 정해진 가격으로 주식을 구입할 수 있는 주식을 제공하는 금융기관입니다. 이익은 조직의 주인이기도 한 회원들이 거두는 것입니다.

6. 연금 기금: 이는 선정된 수혜자의 은퇴 후 시대를 보장하는 민간 및 공공 후원자가 기부하는 투자 풀입니다.

기관 투자자와 소매 투자자의 차이점은 무엇입니까?

• 소매 투자자는 어떠한 원칙에도 제한을 받지 않으며 적합하다고 판단되는 포트폴리오에 투자할 수 있습니다. 소액 투자자인 개인도 더 빠른 이익을 얻을 수 있는 단기 투자에 집중할 수 있습니다. 대조적으로, 기관 투자자는 목표 지향적이며 장기적이고 대규모 자본 투자를 선호합니다.

• 소매 투자자는 안전한 플레이를 선호합니다. 변동성이 큰 시장은 개인 투자자에게 겁을 줄 수 있지만 대규모 기관 투자자는 변동폭을 활용하여 이익을 극대화하는 것을 선호합니다. 기관 투자자의 시장 탐색은 측면 판매 분석가 및 기타 전문가에 의해 프로그래밍됩니다.

• 개인 투자자와 달리 기관 투자자는 더 큰 시장 활동을 조달하고 관리할 수 있습니다.

• 기관 투자자의 경우 다중 자산 취득이 가능하지만 개인 투자자의 경우에는 불가능합니다. 전자는 우대적인 시장 대우와 완화된 규제라는 이점을 갖고 있으며 외국 증권 및 기타 편의 시설을 더 잘 조달할 수 있습니다.