機関投資家とは何ですか?

機関投資家は、個人投資家である可能性のある顧客に代わって市場で取引を行う組織または法人です。機関投資家は、毎日大量の取引を行うため、価格に大きな影響を与えるため、株式市場の「象」と呼ばれています。

市場における機関投資家のシェアと役割

機関投資家の役割とシェアは過去 10 年間で大幅に増加しました。彼らは現在、ほぼすべての資産クラスの取引高の 70% 以上を占めています。ほとんどの場合、これらの投資家は自分のお金を取引せず、顧客の投資ポートフォリオから利益を得ています。

クオンツ取引およびアルゴリズム取引の出現によってもたらされた市場構造の最近の変化により、機関投資家のニーズがさらに高まっています。彼らは複数のファンドを同時に管理し、共同投資の手段として機能します。洗練されたチームが市場指数の継続的な変化を精査し、市場の変動を詳細に分析することで、機関投資家は個人投資家と同じリスクにさらされることなく、適切なタイミングで取引できるようになります。個人投資家と比較して、機関投資家は金融商品のナビゲーターとしての適性と経験が豊富です。利点の 1 つは、セルサイドのアナリストが貴重なコンセンサス推定を提供してくれることであり、セルサイドのアナリストが情報に基づいた意思決定を行うのに役立ち、長期的にはポートフォリオの価値を向上させることができます。

機関投資家は非常に大量の取引を行うため、価格発見メカニズムに影響を与え、市場の成長に貢献することができます。これらの投資家によって導入されたプールされた資金は市場にとって極めて重要です。機関投資家は法人であるため、法律の順守が遅れる可能性は低いと一般に認められています。経験豊富なため、リスクを冒す傾向が少なく、損失を最小限に抑えるためにストップロス注文をタイムリーに使用する方法を知っています。

機関投資家の種類

機関投資家にはいろいろな種類があります。主なものは次の 6 つです。

1. 保険会社:投資は、健康保険などと引き換えにさまざまな顧客から集められた保険料で構成され、請求は投資ポートフォリオから直接補償されます。

2. ミューチュアル・ファンド:プロのマネージャーが投資プールを扱う多様な投資形態であり、出資する各投資家がさまざまな株式割合の所有権を持ちます。初心者の投資家によって選ばれることが多い投資信託は、通常、長期ベースで流動性のある資産を扱います。

3. ヘッジファンド:競争を促進し、最大限のレバレッジを利用する積極的な戦略を採用するヘッジファンドは、基本的にマネージャーがゼネラルパートナーとして機能し、投資家がリミテッドパートナーとなる共同投資です。流動資産は主にヘッジファンドで取引されている。

4. 銀行: 商業銀行および中央銀行を含む銀行は、顧客に代わって債券、プライベートエクイティファンドなどに投資します。

5. Credit Unions : 会員が事前に決定したレートで購入できる株式を提供する金融組織です。利益は組織の所有者でもあるメンバーによって得られます。

6. 年金基金:民間および公的スポンサーが拠出する投資プールであり、選ばれた受益者の退職後をカバーします。

機関投資家と個人投資家の違いは何ですか?

• 個人投資家はいかなる教義にも制限されず、適切と思われるポートフォリオに投資することを選択できます。個人の小型株投資家も、短期間の投資に集中してより早く利益を得ることができます。対照的に、機関投資家はより目標志向であり、長期かつ大規模な資本投資を好みます。

• 個人投資家は安全策を好みます。不安定な市場は個人投資家を怖がらせるかもしれませんが、大規模な機関投資家は利益を最大化するために変動を利用することを好みます。機関投資家による市場ナビゲーションは、サイドセルアナリストやその他の専門家によってプログラムされています。

• 個人投資家とは対照的に、機関投資家はより大規模な市場活動を調達および管理できます。

• 複数の資産の取得は機関投資家には可能ですが、個人投資家には実現できません。前者には、市場での優遇措置や規制の緩和などのメリットがあり、外国証券などの調達が容易になります。