배포 단계란 무엇입니까?

분배 단계는 축적 단계와 반대입니다. 이 단계에서 시장은 확장된 상승 추세를 경험한 후 횡보하며 범위를 벗어나지 않습니다. 현명한 돈과 기관 투자자는 가격을 너무 많이 내리지 않고 보유 자산을 판매하고 자산을 분배합니다. 즉, 유통은 대기업이 판매하는 단계입니다.

Richard Wyckoff의 지침을 분석하여 유통 단계를 식별할 수 있습니다. 그는 특정 패턴을 사용하여 축적 및 분배 단계를 정의했습니다.

5가지 배포 단계

Wyckoff에 따르면 배포 패턴에는 5단계가 있습니다.

A단계에서는 이전 상승 추세가 멈추고 이전에 지배적인 수요가 소진됩니다. 공급은 시장에 진입하여 예비 공급(PSY)과 구매 클라이막스(BC)를 제공합니다. 구매 절정에 대한 2차 테스트(ST)가 자동 반응(AR)으로 이어집니다. 이 2차 테스트 동안 거래량이 감소하는 경우가 많으며 상승 추세는 또 다른 정점 없이 끝날 수 있습니다. 각각의 상승세는 덜 강력하고 상당한 공급이 나타납니다.

B단계에서는 새로운 하락세가 서서히 준비되고 있습니다. 기관과 대형 플레이어는 보유 자산을 판매하고 공매도 포지션을 취하기 시작합니다. 이 단계는 판매자가 구매자를 대체하고 수요를 최대한 소진시키는 역방향 축적 단계와 유사합니다. 열렬한 거래자들은 추세가 수요 대신 공급 쪽으로 움직이기 시작하고 있음을 알아차렸습니다.

C 단계에서는 공급이 역전되어 분배 구역에 다시 남아 있기 전에 상승 추진으로 공급을 테스트할 수 있습니다. 이것이 마지막 남은 수요이며 불트랩(Bull Trap)이라고도 합니다. 초보 거래자들은 이러한 움직임으로 인해 잘못된 발을 디디게 될 뿐만 아니라 이를 새로운 상승 추세를 향한 첫 번째 단계로 해석하는 대중도 있습니다. 이는 또한 대규모 투자자가 소규모 플레이어의 숏 포지션을 집어삼키는 역할도 합니다. 이 단계에서 여러 번의 상승이 발생할 수 있지만 수요에 따라 이전 구매 정점에 도달하지 못할 수도 있습니다.

D 단계에서는 가격이 지원 테스트를 시작하고 결국 지원을 중단합니다. 이 단계에는 예비 공급 지연(LPSY)으로 인해 소진되는 몇 가지 약한 랠리가 동반될 수 있습니다. 이 시점에서 모든 스마트머니는 매수 포지션을 청산했습니다.

E단계에서는 하락세가 가시화되고 이제 공급이 가격 움직임을 완전히 통제하게 됩니다. 지지 수준 이하의 내역은 지지선 주변에서 실패하는 랠리를 통해 테스트될 수 있습니다. 이는 숙련된 거래자가 공매도에 추가할 수 있는 또 다른 기회입니다. 나중에 집회에서는 피로의 조짐이 보입니다. 이러한 움직임은 매수 절정을 상승으로 반영하는 기후적 조치로 끝날 수 있습니다.

무역 유통을 위한 최선의 전략

거래자가 분배 단계를 거래하는 데는 여러 가지 전략이 있습니다.

범위 제한 전략

200일 이동 평균이 평탄화되고 가격이 지난 3~6개월 동안 반등하지 않은 경우 거래자는 통합 단계의 최고점과 최저점을 식별할 수 있습니다. 가격이 범위 상단에서 거부되면 매도를 고려하고 하단에서 가격이 거부되면 매수를 고려할 수 있습니다. 그러나 가격이 상승 또는 하락할 수 있으므로 엄격한 손절매를 사용하는 것이 가장 중요합니다.

공격적인 진입

가격이 유통 단계의 후반 단계에 진입하는 것처럼 보이면 거래자는 이익을 얻기 위해 공격적인 진입을 취할 수 있습니다. 하락 추세에 근본적인 원인이 있는 경우 공격적인 트레이더는 상승세를 약화시킬 수 있습니다. 이 경우 트레이더의 정지 손실은 또 다른 상승 가능성을 커버하기 위해 상승세보다 약간 높습니다.

보수적 입장

거래자는 명확한 LPSY를 사용하여 보수적인 포지션을 취하기로 선택할 수도 있습니다. LPSY보다 높은 손절매로 짧은 포지션을 취함으로써 거래자는 유통이 최종 매도 단계에 들어가기 전에 좋은 위험 대 보상 비율을 얻을 수 있습니다.

와이코프 분포 패턴

전형적인 Wyckoff 분포 패턴은 다음과 같습니다.

• 이중 상단 컵 및 핸들

• 오름차순 채널

• 오름차순 쐐기

• 둥근 바닥

배포 단계를 식별하는 방법

다음 요소를 통해 배포 단계를 식별할 수 있습니다.

• 상승일과 하락일은 대략 균등하게 분포됩니다.

• 가격은 200일 이동평균선을 중심으로 움직이고 있습니다.

• 집회의 양은 줄어들고 거부의 양은 증가합니다.

• 가격은 시장 평균보다 약하게 반응합니다.

• 긴 심지나 블로우오프 상단이 있는 양초는 공급 압력을 나타냅니다.

• 분포 범위로 빠르게 반전되는 워시아웃 캔들

• 분포는 일일 시간대에 가장 잘 관찰됩니다.

• 분포는 이중 상단 또는 블로우오프 상단 이후의 압밀과 같은 다양한 형태로 관찰될 수 있습니다. 종종 그것은 왕관처럼 보일 것입니다.

하락 추세와 최종적인 반전은 분배 단계를 따라 새로운 통합 및 축적 단계로 이어집니다. 숙련된 거래자는 이전 보유 자산을 제거하고 새로운 시장 동향에 따라 위치를 변경하기 위해 분배 단계를 식별합니다.