담보 증거금이란 무엇입니까?

담보 마진은 투자자가 자신의 자금으로 기여해야 하는 총 투자 가치의 백분율이며 나머지 부분은 브로커가 자금을 조달합니다. 이는 차용인이 부채를 상환하지 못하거나 투자 가치가 하락하여 증거금 일부를 이행하지 못하는 경우, 대출 기관이 투자자의 유가 증권 일부 또는 전부를 압류하고 매각하여 자금을 회수할 수 있음을 보증합니다.

담보 증거금은 어떻게 작동하나요?

모든 대출에서 담보 마진은 대출 기관의 안전망 역할을 합니다. 예를 들어, 차용인이 주택을 구입하기 위해 주택담보대출을 받으면 주택은 담보가 됩니다. 차용인이 대출금을 불이행하는 경우, 대출기관은 돈을 회수하기 위해 주택을 압류할 수 있습니다.

마진 거래에서 거래자는 종종 담보 마진을 사용하여 투자를 활용합니다. 그들은 자신의 자금으로 감당할 수 있는 것보다 더 많은 주식을 사기 위해 브로커로부터 돈을 빌립니다. 그러면 주식이 담보로 사용됩니다. 그러한 포트폴리오가 상당한 가치를 잃으면 브로커가 책임을 지고 이를 매각하여 돈을 돌려받을 수 있습니다.

담보 증거금의 이점은 무엇입니까?

담보 마진은 대출자와 차용자 모두에게 보안을 제공합니다. 대출 기관의 경우, 차용인이 채무를 불이행할 경우 재정적 손실의 위험을 최소화합니다. 반면, 차용인은 다른 방법으로 받을 수 있는 것보다 더 큰 대출이나 더 나은 조건에 접근할 수 있습니다.

보다 광범위하게 말하면 담보 마진은 금융 위험 관리에 필수적인 역할을 합니다. 이는 시장 변동성과 신용 불확실성에 대한 완충 장치를 제공하여 어려운 시기에도 대출 기관이 자금을 회수할 수 있도록 보장합니다.

초기 마진과 변동 마진의 차이

초기 마진은 마진 거래와 같은 레버리지 포지션을 개설하는 데 필요한 금액을 의미합니다. 총 포지션 가치에 대한 백분율로 계산됩니다. 예를 들어, 초기 증거금 요건이 50%인 $100,000의 마진 거래를 시작하려면 $50,000의 본인 자금을 예치해야 합니다.

반면, 변동 증거금은 오픈 포지션이 불리할 경우 예치해야 할 추가 자금을 의미합니다. 예를 들어, 귀하가 개설한 $100,000 마진 거래가 $80,000로 떨어지면 브로커는 귀하의 계정을 포지션 가치의 50%라는 초기 마진 요구 사항으로 되돌리기 위해 추가 자금을 예치하도록 요구할 수 있습니다. 이 추가 예치금이 변동 마진입니다.

이러한 유형의 증거금은 귀하가 포지션을 청산해야 하는 경우 귀하의 계좌가 항상 최소 담보 요건을 충족하는지 확인하는 데 필요합니다.

담보 증거금은 어떻게 계산되나요?

담보 증거금의 구체적인 계산은 다음을 포함한 여러 요인에 따라 달라집니다.

• 대출 유형 : 일반적으로 위험도가 높은 투자자의 경우 담보 요건이 더 높습니다.

• 담보대출 비율: LTV 비율이 높을수록 담보 마진도 높아집니다. 예를 들어, LTV가 80%이면 LTV가 50%보다 더 많은 담보가 필요합니다.

• 대출 기관의 위험 허용 범위: 위험을 회피하는 대출 기관이 많을수록 잠재적 손실을 고려하기 위해 더 높은 담보 마진이 필요합니다.

•담보자산의 변동성: 주식과 같이 변동성이 높은 자산은 국채와 같은 안정자산보다 높은 담보마진을 요구합니다.

•담보의 다양화: 다양성은 포트폴리오의 위험을 감소시키므로 포트폴리오가 다양할수록 더 낮은 담보 증거금이 필요할 수 있습니다. 단일 자산에 집중된 포지션에는 더 높은 마진이 필요합니다.

• 차용인의 신용도: 신용 점수가 낮고 채무 불이행 위험이 높은 차용인은 대출을 확보하기 위해 더 많은 담보를 제공해야 하는 경우가 많습니다.

차용인이 담보 증거금을 불이행하면 어떻게 됩니까?

차용인이 대출에 필요한 담보 증거금을 유지하지 못하는 경우 이는 채무 불이행으로 간주됩니다. 이는 차용인에게 심각한 결과를 초래할 수 있습니다.

• 대출 기관은 자금을 회수하기 위해 전체 포지션을 판매할 수 있습니다. 초과 자금은 대출금을 상환한 후 차용자에게 반환됩니다. 그러나 포지션의 가치가 남은 대출 금액보다 적은 것으로 판명될 수 있으며, 이 경우 차용인은 여전히 ​​대출 기관에 돈을 빚지게 됩니다.

• 불이행은 차용인의 신용 점수를 손상시키고 결과적으로 향후 자금 조달 능력을 손상시킬 수 있습니다. 담보 요건을 충족하지 못하면 차용인이 위험이 높다는 것을 의미하며, 대출 기관은 향후 대출 신청 시 이를 고려할 것입니다.

• 대출 기관은 손실을 복구하기 위해 차용인을 상대로 법적 조치를 취할 수 있습니다. 담보물을 압류하고 판매해도 대출금이 완전히 상환되지 않는 경우, 대출 기관은 차용인에게 소송을 제기하여 남은 잔액과 이자 및 법적 수수료를 징수할 수 있습니다.

• 마진 대출 및 레버리지 거래 계좌에 대한 마진 요청을 충족하지 못하면 브로커가 포지션을 강제로 청산하여 계좌를 마진 한도 내로 되돌릴 수 있습니다. 이는 거래자의 손실을 가두어 투자 전략을 약화시킬 수 있습니다.

• 담보 마진을 불이행하면 차용자와 대출 기관의 관계가 손상될 수 있으며, 대출 기관은 차용자에 대한 신뢰를 잃고 차용자를 더 이상 거래하기에는 너무 위험하다고 생각합니다. 이는 차용인이 미래 자본에 접근하는 것을 제한할 수 있습니다.