VC 支援トークン vs. ミームコイン: 個人投資家のための中立的な視点

Foresight News によると、個人投資家の間でミームコインへの関心が高まっていますが、VC が支援するトークンを完全に無視しないことが重要です。

Retail investors are increasingly interested in Memecoins, but it's crucial not to overlook VC-backed tokens entirely. This article aims to present a neutral perspective based on observed data, avoiding misconceptions and the influence of a few key opinion leaders (KOLs).

個人投資家はミームコインへの関心を高めていますが、VCが支援するトークンを完全に見落とさないことが重要です。この記事は、誤解や少数の主要なオピニオン リーダー (KOL) の影響を避け、観察されたデータに基づいた中立的な視点を提示することを目的としています。

VC tokens are defined as those with more than 51% of their supply allocated to the team and investors. These tokens are usually linked to infrastructure projects like EIGEN, SUI, APT, AVAIL, ZK, and SEI, where a significant portion of the token supply is dedicated to community and ecosystem growth. This allocation is key to the health of the ecosystem, as good incentives attract decentralized applications (DApps) to new chains. Projects like Sui and Aptos have effectively used their token supply to incentivize ecosystem development, leading to noticeable growth and increased visibility through marketing efforts. This creates a feedback loop where incentives drive marketing, attracting retail investors who follow the hype.

VCトークンは、供給量の51%以上がチームと投資家に割り当てられたトークンとして定義されます。これらのトークンは通常、EIGEN、SUI、APT、AVAIL、ZK、SEI などのインフラストラクチャ プロジェクトにリンクされており、トークン供給の大部分がコミュニティとエコシステムの成長に充てられています。優れたインセンティブが分散型アプリケーション (DApp) を新しいチェーンに引き付けるため、この割り当てはエコシステムの健全性の鍵となります。 Sui や Aptos などのプロジェクトは、トークンの供給を効果的に利用してエコシステム開発を促進し、マーケティング活動を通じて顕著な成長と認知度の向上につながりました。これにより、インセンティブがマーケティングを促進し、誇大広告に従う個人投資家を引き付けるというフィードバック ループが生まれます。

VC-backed tokens are designed for long-term growth, with investors unlocking their tokens as planned. Venture capital firms aim for substantial returns, similar to retail investors, and are unlikely to exit easily when a significant portion of the supply is dedicated to long-term project growth. These firms understand how to create positive feedback loops, as seen with Sui, where initial frustrations among retail investors turned into enthusiasm following treasury grants and announcements that boosted token prices.

VC が支援するトークンは長期的な成長を目指して設計されており、投資家は計画どおりにトークンのロックを解除できます。ベンチャーキャピタル企業は、個人投資家と同様に多額の収益を目指しており、供給の大部分が長期的なプロジェクトの成長に充てられている場合、簡単に撤退する可能性は低いです。これらの企業は、Sui で見られたように、個人投資家の当初の不満が、財務省の補助金やトークン価格を押し上げる発表を受けて熱狂に変わったように、ポジティブなフィードバック ループを作り出す方法を理解しています。

On the other hand, Memecoins are fully circulated at the time of their token generation event (TGE) and are often perceived as fairer. However, the hype around Memecoins is driven by snipers who acquire cheap tokens, leaving retail investors as their exit liquidity. Influential KOLs buy large amounts of tokens from the open market, creating a narrative to support their positions. Retail investors may exit at a 2x profit, while KOLs hold for a 10x return, eventually leading to a liquidity exit from decentralized exchanges, leaving retail investors unaware of the shift.

一方、ミームコインはトークン生成イベント (TGE) の時点で完全に流通しており、より公平であると認識されることがよくあります。しかし、ミームコインを巡る誇大宣伝は、安価なトークンを入手するスナイパーによって引き起こされており、出口の流動性は個人投資家に残されている。影響力のある KOL は公開市場から大量のトークンを購入し、自分たちの立場を裏付ける物語を作り出します。個人投資家は2倍の利益でエグジットする可能性がありますが、KOLは10倍のリターンを維持し、最終的には分散型取引所からの流動性エグジットにつながり、個人投資家はその変化に気付かないままになります。

The strategy for retail investors should involve participating in both VC-backed tokens and Memecoins without becoming emotionally attached to any token. It is essential to remain vigilant and be prepared to exit at the right time, as most tokens eventually lose their value. Balancing investments in both types of tokens can help mitigate risks and capitalize on potential gains.

個人投資家向けの戦略には、どのトークンにも感情的にならずに、VC が支援するトークンと Memecoins の両方に参加することが含まれる必要があります。ほとんどのトークンは最終的に価値を失うため、常に警戒を怠らず、適切なタイミングで終了する準備をしておくことが重要です。両方のタイプのトークンへの投資のバランスを取ることで、リスクを軽減し、潜在的な利益を活用することができます。