Jetons soutenus par le capital-risque et Memecoins : une perspective neutre pour les investisseurs particuliers

Selon Foresight News, les investisseurs particuliers suscitent un intérêt croissant pour les Memecoins, mais il est important de ne pas ignorer complètement les jetons adossés au capital-risque.

Retail investors are increasingly interested in Memecoins, but it's crucial not to overlook VC-backed tokens entirely. This article aims to present a neutral perspective based on observed data, avoiding misconceptions and the influence of a few key opinion leaders (KOLs).

Les investisseurs particuliers sont de plus en plus intéressés par les Memecoins, mais il est crucial de ne pas négliger complètement les jetons adossés au capital-risque. Cet article vise à présenter une perspective neutre basée sur des données observées, évitant les idées fausses et l'influence de quelques leaders d'opinion clés (KOL).

VC tokens are defined as those with more than 51% of their supply allocated to the team and investors. These tokens are usually linked to infrastructure projects like EIGEN, SUI, APT, AVAIL, ZK, and SEI, where a significant portion of the token supply is dedicated to community and ecosystem growth. This allocation is key to the health of the ecosystem, as good incentives attract decentralized applications (DApps) to new chains. Projects like Sui and Aptos have effectively used their token supply to incentivize ecosystem development, leading to noticeable growth and increased visibility through marketing efforts. This creates a feedback loop where incentives drive marketing, attracting retail investors who follow the hype.

Les jetons VC sont définis comme ceux dont plus de 51 % de leur offre est allouée à l’équipe et aux investisseurs. Ces jetons sont généralement liés à des projets d'infrastructure tels que EIGEN, SUI, APT, AVAIL, ZK et SEI, où une partie importante de l'offre de jetons est dédiée à la croissance de la communauté et de l'écosystème. Cette allocation est essentielle à la santé de l'écosystème, car de bonnes incitations attirent les applications décentralisées (DApps) vers de nouvelles chaînes. Des projets comme Sui et Aptos ont utilisé efficacement leur offre de jetons pour encourager le développement de l'écosystème, conduisant à une croissance notable et à une visibilité accrue grâce aux efforts de marketing. Cela crée une boucle de rétroaction dans laquelle les incitations stimulent le marketing, attirant les investisseurs particuliers qui suivent le battage médiatique.

VC-backed tokens are designed for long-term growth, with investors unlocking their tokens as planned. Venture capital firms aim for substantial returns, similar to retail investors, and are unlikely to exit easily when a significant portion of the supply is dedicated to long-term project growth. These firms understand how to create positive feedback loops, as seen with Sui, where initial frustrations among retail investors turned into enthusiasm following treasury grants and announcements that boosted token prices.

Les jetons adossés au capital-risque sont conçus pour une croissance à long terme, les investisseurs déverrouillant leurs jetons comme prévu. Les sociétés de capital-risque visent des rendements substantiels, à l’instar des investisseurs particuliers, et il est peu probable qu’elles se retirent facilement lorsqu’une part importante de l’offre est consacrée à la croissance de projets à long terme. Ces entreprises savent comment créer des boucles de rétroaction positives, comme on l'a vu avec Sui, où les frustrations initiales des investisseurs particuliers se sont transformées en enthousiasme suite aux subventions du Trésor et aux annonces qui ont fait grimper les prix des jetons.

On the other hand, Memecoins are fully circulated at the time of their token generation event (TGE) and are often perceived as fairer. However, the hype around Memecoins is driven by snipers who acquire cheap tokens, leaving retail investors as their exit liquidity. Influential KOLs buy large amounts of tokens from the open market, creating a narrative to support their positions. Retail investors may exit at a 2x profit, while KOLs hold for a 10x return, eventually leading to a liquidity exit from decentralized exchanges, leaving retail investors unaware of the shift.

En revanche, les Memecoins circulent pleinement au moment de leur événement de génération de tokens (TGE) et sont souvent perçus comme plus justes. Cependant, le battage médiatique autour des Memecoins est alimenté par des tireurs d’élite qui acquièrent des jetons bon marché, laissant les investisseurs particuliers comme liquidité de sortie. Les KOL influents achètent de grandes quantités de jetons sur le marché libre, créant ainsi un récit pour soutenir leurs positions. Les investisseurs de détail peuvent sortir avec un profit de 2x, tandis que les KOL conservent un rendement de 10x, conduisant finalement à une sortie de liquidité des bourses décentralisées, laissant les investisseurs de détail ignorants du changement.

The strategy for retail investors should involve participating in both VC-backed tokens and Memecoins without becoming emotionally attached to any token. It is essential to remain vigilant and be prepared to exit at the right time, as most tokens eventually lose their value. Balancing investments in both types of tokens can help mitigate risks and capitalize on potential gains.

La stratégie destinée aux investisseurs particuliers devrait impliquer de participer à la fois à des jetons soutenus par du capital-risque et à des Memecoins sans s'attacher émotionnellement à aucun jeton. Il est essentiel de rester vigilant et d’être prêt à sortir au bon moment, car la plupart des tokens finissent par perdre de leur valeur. Équilibrer les investissements dans les deux types de jetons peut aider à atténuer les risques et à capitaliser sur les gains potentiels.